О чем говорит коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (формула по балансу)

Что показывает ликвидность?

Понятие ликвидности применяют к процессу реализации имущества, принадлежащего юрлицу. По скорости этой реализации оно может делиться на продаваемое:

Применительно к первым трем видам имущества, составляющим оборотные активы, рассчитывают показатели, позволяющие оценить способность юрлица оплачивать имеющиеся у него краткосрочные долги. Эти расчетные характеристики называют коэффициентами ликвидности. Существует три основных их вида (в зависимости от скорости, с которой может быть переведено в деньги имущество, долженствующее обеспечить погашение существующих долгов): абсолютной, критической и текущей ликвидности.

Все эти коэффициенты используют при проведении анализа финансового состояния юрлица. Два из них (первый и последний) обязательны к расчету при оценке платежеспособности налогоплательщика, которую выполняет ИФНС по методике, содержащейся в приказе Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104.

О других показателях, рассчитываемых при проведении финансово-экономического анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Коэффициент абсолютной ликвидности, о котором пойдет речь в нашей статье, отражает, какую долю существующих краткосрочных долгов возможно за счет средств предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Как рассчитать абсолютную ликвидность?

Формула коэффициента абсолютной ликвидности представляет собой дробь, в числитель которой попадает сумма легко реализуемого имущества, а в знаменатель – объем краткосрочных долгов. Представить ее можно в двух видах в зависимости от того, каким будет знаменатель:

КЛабс = (ДенСр +КрФинВл) / КрОбяз,

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДенСр – сумма денежных средств;

КрФинВл – сумма краткосрочныхфинвложений;

КрОбяз – общая сумма краткосрочных обязательств.

КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОб),

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДенСр – сумма денежных средств;

КрФинВл – сумма краткосрочных финвложений;

КрКр – сумма краткосрочных заемных средств;

КрКрЗд – сумма краткосрочной задолженности кредиторам;

ПрОб – сумма прочих краткосрочных обязательств.

Во второй формуле знаменатель также может быть представлен как общая сумма краткосрочных обязательств, уменьшенная на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств, которые реальными долгами не являются. При существенности двух последних сумм они могут исказить смысл расчета коэффициента. Формула при такой замене знаменателя приобретет, соответственно, иной вид, хотя результат получится тот же, что и в приведенном нами в условных обозначениях варианте.

Если в обоих вышеуказанных расчетах буквенные обозначения заменить на номера соответствующих строк бухбаланса, то получим алгоритмы определения коэффициента абсолютной ликвидности в формулах по балансу:

КЛабс = (1250 +1240) / 1500,

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;

1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;

1500 – номер строки бухбаланса с итоговой суммой краткосрочных обязательств.

КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;

1250 – номер строки бухбаланса по денежным средствам;

1240 – номер строки бухбаланса по финвложениям;

1510 – номер строки бухбаланса по краткосрочным заемным средствам;

1520 – номер строки бухбаланса по краткосрочной задолженности кредиторам;

1550 – номер строки бухбаланса по прочим краткосрочным обязательствам.

О том, какими правилами нужно руководствоваться при заполнении строк действующей формы бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Норма для коэффициента

Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5. Это означает, что от 20 до 50% краткосрочных долгов юрлицо способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности. Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Как изменить значение ликвидности?

К повышению показателя приводит рост величин, указанных в числителе формулы расчета (денег и краткосрочных финвложений), и уменьшение значений, составляющих ее знаменатель (краткосрочных обязательств).

Источник

Коэффициент абсолютной ликвидности

koefficient_absolyutnoy_likvidnosti.jpg

Похожие публикации

В анализе деятельности любого предприятия важную роль играют коэффициенты ликвидности. Их несколько, но в данной публикации речь пойдет об одном из них – показателе абсолютной ликвидности, его значении и расчете.

Абсолютная ликвидность: понятие

Термином «ликвидность» определяется возможность компании покрыть задолженность перед кредиторами имеющимся имуществом. Абсолютная ликвидность баланса – один из индикаторов, устанавливающих уровни платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы. Чем больше рассчитанное значение ликвидности, тем выше скорость покрытия долгов, соответственно, низкая ликвидность свидетельствует о возникновении риска банкротства.

Анализируя этот показатель, активы группируют по скорости их реализации при необходимости, а пассивы – по срочности погашения. К примеру, имущество разграничивают на реализуемое:

По первым трем категориям активов, принадлежащим к оборотным средствам, рассчитывают показатели, оценивающие способность фирмы погашать имеющиеся краткосрочные долги, т. е. коэффициенты ликвидности.

В зависимости от скорости перевода имущества в деньги рассматривают три индикатора –абсолютной, текущей и критической ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю имеющейся краткосрочной задолженности фирма в состоянии погасить в краткие сроки за счет быстрореализуемого имущества.

Коэффициент абсолютной ликвидности: формула по балансу

Рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности отношением быстрореализуемых активов (денежных средств и краткосрочных инвестиций) к текущим обязательствам. Данными для вычисления величины индикатора располагает бухгалтерский баланс. При сравнении колебаний показателя экономист рассматривает данные балансов за несколько отчетных периодов.

Для абсолютной ликвидности формула расчета по балансу выглядит так:

К_ал = (ст. 1240 + ст. 1250) / (ст. 1500 – ст. 1530 – ст. 1540),

где в числителе аккумулируются денежные средства и вложения оборотных активов, а в знаменателе сумма краткосрочных обязательств, кроме доходов будущих периодов и оценочных обязательств. Знаменатель может быть изменен на сумму строк 1510, 1520 и 1550, что, по сути, не меняет смысла формулы.

Коэффициент абсолютной ликвидности: значение

Нормой для индикатора абсолютной ликвидности считается значение от 0,2 до 0,5. Мировой практикой принят стандарт показателя в 0,2, означаемый, что для удерживания приемлемого уровня ликвидности компании суммированная величина денежных средств и их эквивалентов должна составлять 20% от текущих долгов.

Принимая во внимание неоднородность состава текущих обязательств и времени их погашения в российских компаниях, показатель 0,2 считается недостаточной величиной, поэтому оптимальное значение индикатора варьируется в пределах 0,2-0,5.

Коэффициент меньше 0,2 свидетельствует о невозможности немедленной оплаты догов деньгами фирмы или средствами, полученными от реализации ценных бумаг, т. е. о неплатежеспособности компании. Считается, чем выше коэффициент абсолютной ликвидности, тем более платежеспособно предприятие, однако превышение индекса 0,5 говорит о нерациональной структуре капитала, т. е. о высокой доле бездействующих активов (денег на счетах), не участвующих в обороте, что ведет к утрате части прибыли.

Пример расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу

Сравнивая показатели баланса за период с 2015 по 2018 годы, экономисту необходимо рассчитать абсолютную ликвидность по предприятию:

Периоды

Строки по балансу

Абсолютная ликвидность, значение (гр. 2 + гр. 3) / (гр. 4 + гр. 5 + гр. 6)

Источник

Коэффициент абсолютной ликвидности

Уважаемый читатель! Из статьи Ты узнаешь, что такое коэффициент абсолютной ликвидности. Теоретическое изложение материала сопровождается анализом и оценкой показателя на примере конкретной компании. Представлен факторный анализ. Проводится сравнение с аналогичными показателями для предприятий РФ и конкурентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности: экономический смысл показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности может называться также коэффициентом наличности или коэффициентом денежной ликвидности. На рисунке представлена общая характеристика показателя. Подробное описание показателя дается ниже.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К _ал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в кратчайшие сроки за счёт наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежные средства (в кассе и на счетах предприятия) и краткосрочные финансовые вложения. Показатель получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства:

Рассматриваемый коэффициент — один из трех критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Чем он больше, тем выше надежность компании в глазах кредиторов и поставщиков в части погашения обязательств. Наибольший интерес показатель представляет для поставщиков материальных ресурсов.

Коэффициент абсолютной ликвидности: формула по балансу

Для оценки ликвидности оборотные активы баланса группируют по степени ликвидности, а краткосрочные пассивы – по срокам погашения задолженности (в скобках указаны коды строк баланса).

А1 = стр. 1240 + стр. 1250

Краткосрочные пассивы баланса ранжируются по степени срочности оплаты на следующие группы:

Группа П1 — наиболее срочные обязательства. Основу этой группы составляют кредиторская задолженность, сроком погашения до трех месяцев (стр.1520), и прочие краткосрочные обязательства (стр.1550). Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия перед другими лицами, которую оно обязано погасить. Различают: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед внебюджетными фондами, перед государством по налогам и сборам, перед персоналом компании и пр.

П1 = стр. 1520 + стр. 1550

Группа П2 – среднесрочные обязательства. Основу этой группы составляют статьи краткосрочных заемных средств (стр.1510) и оценочные обязательства (стр. 1540). Срок погашения составляет от трех месяцев до одного года. Выделяют два типа заемных средств: кредиты и займы. Кредиты предоставляются специализированными организациями под денежный процент. Займы выдаются любым юридическим и физическим лицом. При этом они могут быть беспроцентными.

П2 = стр. 1510 + стр. 1540

Тогда формула расчёта коэффициента абсолютной ликвидности по балансу будет выглядеть так:

или по кодам строк баланса:

Нормативное значение показателя

Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 0,2 – 0,5. Иными словами, не менее 20% текущей задолженности должно быть обеспечено денежными средствами. Чем выше показатель, тем больше гарантия погашения долгов. Однако, и при небольшом его значении предприятие может быть платёжеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать потоки денежных средств по объёму и срокам.

Значительный рост этого показателя является нежелательным, так как большие остатки денежных свидетельствуют об их неэффективном использовании. Поэтому деньги должны находиться в обороте и приносить доход.

При росте коэффициента предприятие становится платежеспособным, а значит и финансово устойчивым. При его снижении финансовое положение компании ухудшается. Иногда снижение показателя может говорить о повышении эффективности использования активов. Это происходит тогда, когда значение коэффициента значительно выше норматива.

Анализ и оценка коэффициента абсолютной ликвидности

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в прошлом (Т₀) и текущем (Т₁) периодах, а также проанализируем его динамику.

Таблица 1 – Расчёт коэффициента абсолютной ликвидности, тыс. руб.

Анализ расчётных значений коэффициента абсолютной ликвидности показал следующее.

В прошлом и отчетном году коэффициент абсолютной ликвидности не достигает нормативного значения. Не смотря на некоторое повышение показателя в текущем периоде (с 0,02 до 0,03), он по-прежнему остается на очень низком уровне. Это доказывает неспособность компании расплатиться по своим обязательствам немедленно.

Факторный анализ

Изучив динамику коэффициента абсолютной ликвидности, необходимо оценить факторы его изменения. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины изменения финансового положения предприятия, а также обосновать возможные варианты управленческих решений. Одним из наиболее широко распространенных методов факторного анализа является способ цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Таблица 2 – Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году по сравнению с прошлым увеличился на 0,01 пункта и составил 0,03. Это изменение явилось результатом следующих факторов:

На рисунке ниже представлены факторы изменения коэффициента абсолютной ликвидности. Факторы в желтых ячейках — это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках — факторы второго порядка. Они оказывают влияние на изменение факторов первого порядка.

Коэффициент абсолютной ликвидности для предприятий Российской Федерации и телекоммуникационной отрасли

Значение коэффициента абсолютной ликвидности может варьироваться по отраслям и видам деятельности. Поэтому показатель анализируемого предприятия необходимо сравнить с аналогичными средними показателями для предприятий РФ, отрасли и конкурентов.

Основным видом деятельности ООО «Т2 МОБАЙЛ» является деятельность в области связи на базе беспроводных технологий. По данным бухгалтерской отчетности[1] рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 2013-2018 гг.

Таблица 3 – Расчёт коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ», тыс. руб.

На следующем этапе полученные коэффициенты сравним с аналогичными показателями для предприятий РФ и отрасли. Расчеты произведены на основе данных бухгалтерской отчетности из базы данных Федеральной службы государственной статистики РФ.

Таблица 4 — Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности для предприятий РФ, телекоммуникационной отрасли и ООО «Т2 МОБАЙЛ»

В результате сопоставления коэффициентов абсолютной ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ», предприятий РФ и отрасли установлено следующее.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ» значительно хуже аналогичного показателя всех крупных предприятий отрасли. Такой же вывод можно сделать и при сравнении коэффициента ООО «Т2 МОБАЙЛ» со средним аналогичным показателем для всех предприятий РФ.

Сравнение с конкурентами

Ближайшими конкурентами ООО «Т2 МОБАЙЛ» являются ПАО «Вымпел-коммуникации» и ПАО «Мобильные телесистемы». Сравним коэффициенты абсолютной ликвидности анализируемого предприятия и предприятий конкурентов. Расчеты произведены на основе бухгалтерской отчетности из базы данных Федеральной службы государственной статистики РФ.

Таблица 5 — Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности для ООО «Т2 МОБАЙЛ» и ближайших конкурентов

В результате анализа коэффициентов абсолютной ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ» и предприятий — конкурентов сделаны следующие выводы.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ» на всем протяжении анализируемого периода ниже аналогичных показателей конкурентов. Наибольшее значение коэффициента в 2018 году было у ПАО «Мобильные телесистемы» (0,58 – выше нормативного значения). Второе месте занимало ПАО «Вымпел-коммуникации» (0,41 – соответствует нормативному значению). ООО «Т2 МОБАЙЛ» в этом списке на третьем месте (0,01 – ниже нормативного значения).

Прогнозирование показателя

Анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. На рисунке показана динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Из рисунка видно, что намечается повышающийся тренд. При этом значение коэффициента на всем протяжении анализируемого периода гораздо ниже нормативного значения.

Пути повышения уровня абсолютной ликвидности

Факторами и путями оптимизации коэффициента абсолютной ликвидности являются:

Источник

Что такое ликвидность

Ликвидность любой вещи — это возможность быстро продать ее по рыночной цене. Чем проще обменять вещь на деньги, тем более ликвидной она считается. Например, у станков на заводе низкая ликвидность — продать их быстро и по реальной стоимости не получится. А у денег абсолютная ликвидность — их, по сути, менять на самих себя не надо, они самоликвидные.

И станки, и деньги в этом случае называют активами. Актив на языке финансов — это какое-либо имущество. Ликвидность может быть не только у отдельного актива, но и у компании в целом.

Для чего оценивать ликвидность компании

Ликвидность активов оценивают, чтобы понять, насколько платежеспособна компания, которая ими владеет, может ли она фактически рассчитаться по своим долгам.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы товаров, которые легко продать, ей проще получить кредит в банке или поставку без предоплаты. Значит, она без проблем рассчитается в срок.

Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

Виды ликвидности и их коэффициенты

Чтобы понять, способна ли компания вовремя расплатиться с кредиторами, на основе бухгалтерского баланса рассчитывают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов компании и оборотного капитала.

Ликвидность бывает текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида рассчитывают свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. При этом к высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что их срочная продажа приведет к высоким убыткам. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО,

Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;

Кфв — краткосрочные финансовые вложения;

Дс — остаток на счетах;

КО — текущие краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей. Ситуация в компании считается стабильной, если коэффициент не меньше 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2.

Ликвидность по сферам применения

Ликвидность предприятия — отношение долгов к ликвидным активам, то есть может ли компания быстро рассчитаться со всеми кредиторами. Часто понятия «ликвидность» и «платежеспособность» употребляют как синонимы.

Ликвидные активы — имущество, которое можно быстро продать по рыночной цене. В бухгалтерском балансе все активы предприятия указываются в самом начале. Активы делятся на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы — имущество, которое приносит предприятию доход в течение одного года. Как правило, это то, что используется в процессе производства или расчетов с партнерами: деньги, сырье, краткосрочная дебиторская задолженность, финансовые вложения на срок до одного года и т. д.

Внеоборотные активы используются и приносят прибыль более одного года: патенты и разработки, здания, оборудование, долгосрочные вложения.

Оборотные активы ликвиднее внеоборотных.

Активы делят на четыре группы:

А1 — самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.

A3 — медленнореализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.

А4 — труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

Противоположность активам — пассивы предприятия. К ним относят собственный капитал предприятия, например уставный или акционерный, а также заемные средства, например кредиты в банке. Пассивы баланса тоже делят на четыре группы — по степени срочности оплаты:

П1 — самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.

ПЗ — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.

П4 — устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Ликвидность баланса предприятия показывает, насколько активы покрывают обязательства — то есть хватит ли у компании в случае чего денег, чтобы расплатиться с долгами. При этом срок продажи активов должен соответствовать сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса рассчитывают как соотношение задолженности и ликвидных средств.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующем соотношении активов и пассивов: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ ПЗ, А4 ≤ П4.

Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платежеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Ликвидность банка — условная характеристика. Обычно под ней подразумевают возможность банка расплатиться с клиентами, которые держат в этом банке депозитные счета. Когда банк выдает кредит, количество денег в нем снижается, а значит, снижается и ликвидность.

Чтобы ликвидность всегда была на достаточном уровне, у банка должны быть постоянные резервы. Причем не обязательно финансовые — часть денег вкладывают в разные активы, например в акции или облигации. При необходимости их можно быстро продать и нарастить собственную ликвидность. За ликвидностью банков следит Центробанк России.

Кроме того, банк, как и любая другая организация, имеет на своем балансе низколиквидные внеоборотные активы — здания, технику и так далее.

Ликвидность рынка. Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нем регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причем таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

Показателем ликвидности рынка является параметр «чёрн» (от английского churn — перемешивание). Это соотношение между объемом заключенных контрактов и стоимостью реально поставленных по этим контрактам товаров. Чтобы рынок считался ликвидным, чёрн должен иметь значение от 15 и выше.

Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объему торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

Ликвидность денег — это возможность свободно расплачиваться ими, а также их способность сохранять свой номинал без изменения. В государствах с устойчивой экономикой национальная валюта обычно обладает самой высокой ликвидностью.

Изменение ликвидности денег напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

Ликвидность недвижимости — возможность быстро ее продать. Недвижимость менее ликвидна по сравнению с деньгами, ценными бумагами и товарными запасами предприятия. Продать ее быстро не получится — требуется оценка, сделки оформляются долго. Вдобавок продавец может предложить цену ниже рыночной, чтобы скорее продать актив.

На стоимость недвижимости влияют внешние факторы. Например, здание может дорожать, если район вокруг активно застраивается и развивается. Или, наоборот, дешеветь, если власти решат открыть рядом мусорный полигон.

При этом недвижимость — не низколиквидный актив. Для физлиц, например, вложения в недвижимость выгоднее, чем депозит в банке на сумму более 1,4 млн рублей. Если банк обанкротится, вкладчик получит компенсацию только в пределах этой суммы, а остальные деньги сгорят.

Анализ ликвидности

Платежеспособность компании можно узнать по бухгалтерскому балансу. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Когда надо оценить, может ли предприятие вовремя рассчитываться по всем обязательствам, — оценивают баланс.

Факторы, влияющие на ликвидность

Чтобы быть ликвидным, предприятие должно иметь много ликвидных активов. Кроме остатков на счетах, краткосрочных вложений и быстрореализуемых товарных запасов необходим и собственный капитал — прежде всего речь идет об уставном фонде. Вложения лучше диверсифицировать, чтобы их цена не зависела от ситуации на отдельных рынках.

На ликвидность предприятия влияют и внутренние факторы: система управления компанией, рациональная организационная структура, ее имидж. Всего этого в балансе нет: качество управления можно узнать, проанализировав другие документы компании — например, устав и финансовую отчетность. На репутацию влияют публикации в СМИ, мнения клиентов, экспертов на рынке и даже конкурентов.

Способы повышения ликвидности

Для повышения ликвидности необходимо повышать качество активов: увеличивать оборотный капитал и прибыль, снижать заемные средства. Еще один способ — снижение дебиторской задолженности: например, можно заключить с должниками договор цессии, чтобы передать обязательства дебитора третьему лицу.

Источник