Облигация вэб пбо1р1 в чем подвох
Всё об ИИС
Неэффективности на рынке
Неэффективности на рынке
Сообщение gravicapa » Ср янв 31, 2018 1:02 pm
В моем портфеле бумага занимает более 6% и я потихоньку наращиваю её объем на брокерском счете, особенно при капитализации купонов.
Если у кого то есть мнение о подводных камнях данного выпуска с удовольствием их выслушаю.
Re: Неэффективности на рынке
Сообщение pessimist » Ср янв 31, 2018 2:42 pm
КТЖФинанс1 (RU000A0JXS34).
Чем занятен выпуск, полагаю видно из приведенной картинки. Это ЕДИНСТВЕННЫЙ выпуск, с двумя инвестиционными рейтингами!
Здравствуйте, уважаемый gravicapa!
Большое спасибо за интересную тему и первую «вкусную» плюшку. К сожалению, ответных «вкусных» плюшек у меня в запасе сейчас нет. Но раз уж Вы воспринимаете меня в роли Кенги, то на всякий случай, для «малышей» поясняю следующее:
У всех агентств принцип обозначения рейтингов примерно один и тот же, с небольшими вариациями:
Ссылка на указанную уважаемым gravicapa бумагу на сайте агентства Интерфакс, посвященном облигациям: КТЖФинанс1(RU000A0JXS34)
Подводных камней не вижу, бумага действительно заслуживает внимания. Спасибо, уважаемый gravicapa! за «вкусную» плюшку.
Какие российские облигации покупать во время обвала рынка: топ-10
Что происходит на российском рынке облигаций
Российский долговой рынок с начала сентября находится в состоянии распродажи. Растущая ключевая ставка на фоне ускоряющейся инфляции вызывает у инвесторов желание избавиться от облигаций. Продажи российских долговых бумаг, как государственных, так и корпоративных, усиливаются также на фоне негативных оценок геополитических событий, произошедших в последние дни.
Дополнительным катализатором падения стала беспрецедентная ситуация с долговыми обязательствами госкорпорации «Роснано»: в пятницу на Мосбирже были приостановлены торги облигациями компании, которая заявила, что «накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель компании требуют корректировок».
Сегодня, 23 ноября, индекс корпоративных облигаций Мосбиржи (RUCBITR) на минимуме снизился на 0,15%, до 450,24 пункта. Последний раз столь низкие значения индекса фиксировались в сентябре 2020 года. Доходность индекса выросла до 9,41% годовых.
Для тех, кто готов продолжать вкладываться в российские бумаги, текущая ситуация открывает окно возможностей для получения высоких доходностей по облигациям, причем за более короткий срок. Какие параметры нужно учитывать и как правильно составить портфель, «РБК Инвестициям» рассказали эксперты.
Какие облигации покупать сейчас
В текущих условиях следует присмотреться к бумагам с умеренным уровнем кредитного риска и относительно короткими сроками погашения, чтобы отчасти нивелировать риски, связанные с повышением процентных ставок, считают аналитики «Тинькофф Инвестиций».
Дюрация — период времени до момента полного возврата инвестиций.
Топ-10 доходных корпоративных облигаций с высоким рейтингом
re: Store, выпуск 1
Группа компаний Inventive Retail Group — это розничная группа‚ объединяющая сети специализированных магазинов, торгующих продукцией ведущих производителей цифровой электроники, детских и спортивных товаров.
«Белуга» БО-П04
ПАО «Белуга Групп» — одна из крупнейших компаний по производству и дистрибуции преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, также контролирует специализированную сеть магазинов «Винлаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке и в Саратовской области.
«РЕСО-Лизинг» БО-П, выпуск 6
ООО «РЕСО-Лизинг» — объединенная лизинговая компания, входит в состав группы «РЕСО» — диверсифицированного холдинга, имеющего активы в сферах страхования (в том числе в странах СНГ), медицинского обслуживания, лизинга, девелопмента и управления активами.
ГК «Самолет», выпуск 9
Группа компаний «Самолет» — один из ведущих российских девелоперов полного цикла. По объемам текущего строительства входит в топ-10 крупнейших игроков на рынке недвижимости страны и занимает второе место в Московском регионе.
«Селектел», выпуск 1
«Селектел» — российский оператор сети дата-центров, оказывающий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания владеет шестью дата-центрами в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
«ПИК-Корпорация», выпуск 4
ООО «ПИК-Корпорация» — это субхолдинг внутри ПАО «ПИК — специализированный застройщик», выделенный в рамках процедуры юридической реструктуризации группы ПИК в целях соответствия требованиям 214-ФЗ. ПАО «ПИК — специализированный застройщик» — крупнейший российский девелопер, работающий на рынках Москвы, Московской области и еще восьми регионов.
«Хэдхантер», выпуск 1
HeadHunter Group PLC является крупнейшей онлайн-рекрутинговой платформой в России, а также ряде стран СНГ.
«Детский мир», выпуск 5
ПАО «Детский мир» — крупнейший специализированный игрок на рынке розничной торговли детскими товарами в России. В состав группы входят торговые сети магазинов «Детский мир», «ПВЗ Детмир», интернет-магазин и маркетплейс detmir.ru, сеть зоомагазинов «Зоозавр».
«Европлан» БО 03
«Европлан» — специализированная лизинговая компания, лидер в сегменте автолизинга в России с широкой сетью подразделений во всех федеральных округах РФ. Основной фокус деятельности — предоставление клиентам (преимущественно компаниям МСП) услуг финансового лизинга легкового, грузового, коммерческого автотранспорта и спецтехники.
«ХКФ Банк», выпуск 6
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФ Банк) специализируется на беззалоговом кредитовании физических лиц.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Облигации Внешэкономбанк
Облигации компании:
Справочная информация
Облигации Внешэкономбанк
Внешэкономбанк (ВЭБ) — государственная корпорация, являющаяся крупнейшим банком в России. Собственный капитал по состоянию на 2018 год составляет более 560 млрд. рублей, величина активов составляет 3361,9 млрд руб., а чистая прибыль за прошедший год достигла почти 4 млрд рублей. ВЭБ занимается реализацией крупных государственных проектов, в том числе проектным финансированием различных предприятий, имеющих важное значение для развития экономики страны. Облигации Внешэкономбанка станут источником дохода для частных инвесторов и крупных компаний.
Особенности эмитента
Несмотря на то, что ВЭБ является государственной корпорацией, финансовые показатели Внешэкономбанка нельзя назвать стабильными. Санкционное давление с введением серьезных ограничений для крупнейших госбанков России оказали на него негативное влияние и привели к значительному снижению стоимости еврооблигаций. В 2015 году экономика ВЭБа существенно пострадала от резкого изменения валютного курса: валютный долг стал значительной проблемой, из-за которой возникла угроза дефолта.
Тогда банк был спасен путем финансового оздоровления со стороны государства, причем средства были заимствованы из средств замороженных пенсионных накоплений российских граждан. Для погашения внешних займов проводились неоднократные финансовые вливания, размер ежегодной субсидии достигал 150 млрд. рублей. По итогу 2017 года ВЭБ продемонстрировал убыток в размере 287 млрд рублей.
В 2018 году была проведена крупная реорганизация: изменена организационная структура, сокращена значительная часть персонала, оптимизированы дочерние компании. Правительство предоставило ВЭБу крупные имущественные взносы. В итоге удалось избавить организацию от обслуживания проблемных активов, и она начала демонстрировать рост прибыли.
Особенности предлагаемых облигаций
Внешэкономбанк выпускает облигации для привлечения дополнительного заемного капитала при реализации различных проектов. При этом последними стали выпуски краткосрочных ценных бумаг. 4 октября 2019 года были размещены облигации Внешэкономбанка со следующими параметрами:
Краткосрочные облигации Внешэкономбанка торгуются на московской бирже, приобрести их могут и частные лица с привлечением биржевых посредников.
Плюсы инвестирования
Краткосрочные вложения в облигации для частных лиц — это возможность получить гарантированный небольшой доход в небольшие сроки с минимальным риском. У такого финансового инструмента есть несколько полезных особенностей:
Частные лица должны учитывать, что брокерские комиссии и налогообложение дополнительно уменьшают доход по такого рода ценным бумагам. Необходимо заранее просчитывать все возможные риски инвестирования и возможность получения итоговой прибыли.
Минусы такого инвестирования
Основной минус — небольшой доход с учетом коротких сроков размещения. Для получения существенной прибыли необходимо вложение значительного капитала. Однако такой финансовой инструмент заинтересовал инвесторов, так как позволил гарантировать выплаты.
Облигации государственной корпорации Внешэкономбанк — это инструмент для получения небольшой пассивной прибыли. Однако ставки по купонам почти не превышают ставки по банковским вкладам, поэтому сложно рассчитывать на существенную прибыль.
Надежность инвестирования
Облигации, выпущенные Внешэкономбанком, станут гарантированным источником дохода, так как деятельность корпорации полностью контролируется государством. Это гарантия максимальной надежности, риск дефолта возможен только при самых тяжелых экономических потрясениях, корпорация предоставляет возможность вложить деньги на небольшой срок, в результате риск сводится к минимуму.
Полученные от инвесторов средства ВЭБ использует на различные крупные национальные проекты, оказывающие положительное влияние на экономику России. Сотрудничество с госкорпорацией станет выгодным решением для инвестора, так как позволит сохранить и приумножить капитал.
Однако в этом случае нельзя рассчитывать на высокую доходность, поэтому ценные бумаги ВЭБа могут стать только одной из составляющих правильно подобранного инвестиционного портфеля.
АКРА присвоило выпуску облигаций ВЭБ.РФ (RU000A103FY7) кредитный рейтинг AAA(RU)
Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (далее — ВЭБ.РФ). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ВЭБ.РФ. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ВЭБ.РФ — AАА(RU).
Кредитный рейтинг ВЭБ.РФ находится на уровне финансовых обязательств Правительства Российской Федерации, что обусловлено очень высокой вероятностью оказания ВЭБ.РФ экстраординарной поддержки правительством ввиду очень высокой системной значимости ВЭБ.РФ для российской экономики и определяющего влияния государства на его кредитоспособность. Собственная кредитоспособность ВЭБ.РФ не является фактором, влияющим на его кредитный рейтинг.
Ключевые характеристики выпуска
ВЭБ.РФ
Кредитный рейтинг эмитента
ААА(RU), прогноз «Стабильный»
ВЭБ.РФ
Облигации биржевые процентные бездокументарные, серия ПБО-001Р-30В
Старший необеспеченный
550 млн долл. США
RU000A103FY7
4B02-367-00004-T-001P
Дата начала размещения
29.07.2021
23.07.2026
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ВЭБ.РФ серии ПБО-001Р-30В (RU000A103FY7) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ВЭБ.РФ, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ВЭБ.РФ принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ВЭБ.РФ дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.