стейблкоины что это такое

Что такое стейблкоины?

Содержание

Что такое стейблкоины?

В качестве средств для обмена с технологической точки зрения более удобны криптовалюты. В то же время колебания стоимости сделали их крайне рискованной инвестиционной возможностью, а также неудобным средством для осуществления платежей. К моменту завершения транзакции стоимость отправленных монет может значительно отличаться от первоначальной.

У стейблкоинов такой проблемы нет. Активы данного типа отслеживают незначительную динамику цен и изменения стоимости базового актива или фиатной валюты, которую они эмулируют. По сути, стейблкоины выступают в качестве надежного актива-убежища на фоне нестабильных рынков.

Монета может поддерживать свою стабильность разными способами. В данной статье мы рассмотрим некоторые из таких механизмов, их преимущества и недостатки.

Как работают стейблкоины?

Существует несколько видов стейблкоинов, которые различаются способом привязки своих единиц к фиатной валюте. Ниже приведены наиболее распространенные типы.

Фиатнообеспеченные стейблкоины

Самый популярный вид стейблкоина – тот, который напрямую привязан к фиатной валюте в соотношении 1:1. Мы также называем это фиатнообеспеченными стейблкоинами. Центральный эмитент (или банк) хранит определенную сумму в резервной валюте и выпускает пропорциональное количество токенов.

К примеру, эмитент может иметь один миллион долларов и распределить его по одному доллару на каждый из миллиона токенов. Благодаря этому пользователи в любое время могут обменять свои криптовалюты на токены, стоимость которых эквивалентна доллару США.

Криптообеспеченные стейблкоины

Для получения таких стейблкоинов пользователи блокируют необходимую криптовалюту в контракте, который затем выдает определенное количество запрашиваемых монет. В дальнейшем для возврата залога пользователи отправляют стейблкоины на этот же контракт для обратного обмена валютой (с учетом различных комиссий или процентных ставок).

Алгоритмические стейблкоины

Варианты использования стейблкоинов

Данный список далеко не полон. Рынок стабильных цифровых валют является довольно широким, о чем свидетельствует распространение сотни проектов, желающих продвигать именно свой стейблкоин.

Плюсы и минусы стейблкоинов

Резюме

Несмотря на имеющиеся недостатки, стейблкоины – критически важная составляющая криптовалютного рынка. Благодаря различным механизмам, данный тип цифровой валюты, с его фиксированной ценой, может оставаться более или менее стабильным. Это позволяет использовать их не только в качестве средства для обмена, но и как способ фиксации баланса для трейдеров и инвесторов.

Источник

Стейблкоины: краткое руководство

Несмотря на очевидные преимущества криптовалют, они все еще подвержены высокой волатильности, что сильно затрудняет их использование в качестве средства оплаты или товара. Для решения этой проблемы были созданы так называемые stablecoins, устойчивые к колебаниям курса.

Что такое стейблкоин?

В отличие от обычных криптовалют, стейблкоины обладают очень устойчивым курсом. Впервые идея «стабильной криптовалюты» была озвучена командой проекта Mastercoin в 2012 году. После этого несколько раз делались попытки создать stablecoin на основе евро или юаня. Однако успешно реализовать задумку удалось только три года спустя — именно тогда на рынке появился знаменитый Tether, привязанный к доллару.

Благодаря высокой стабильности, stablecoins могут быть эффективным и удобным средством обмена, а также использоваться для хранения сбережений. Оптимистично настроенные эксперты считают, что они могут стать хорошей альтернативой «фиату» в странах с нестабильной экономикой, а также применяться для выплаты зарплат и пенсий.

Как это работает?

Как правило, стабильность stablecoins достигается при помощи обеспечения. Большинство из них подкрепляются фиатными деньгами, либо различными активами, такими как:

Кроме того, существуют и так называемые «необеспеченные» стейблкоины. При этом отсутствие волатильности достигается благодаря выпуску акций сеньоража — старого приема, который давно применяется государствами для получения прибыли от наращивания денежной массы.

На данный момент на рынке представлены три основных типа стейблкоинов:

Давайте рассмотрим их поподробнее.

1. Fiat-collateralized

Стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, представляют собой своего рода долговую расписку. В этом случае каждая «монета» будет привязана к единице фиатной валюты (например, доллару США), которая выступает в качестве залога. Залог находится на хранении у третьей стороны — чаще всего это депозитарный банк.

Чтобы получить stablecoins, пользователю нужно внести средства на депозитный счет. Например, чтобы купить 100 USDT(Tether) вам потребуется заплатить 100 долларов. Если же вы захотите вывести «фиат» обратно, то стейблкоины будут ликвидированы, а деньги вернутся вам в соотношении 1:1.

Такая схема имеет несколько выраженных преимуществ:

2. Crypto-collateralized

Идея обеспечивать stablecoins фиатными деньгами и взаимодействовать с традиционными финансовыми институтами понравилась далеко не всем. Так появились стейблкоины, подкрепленные одной или несколькими криптовалютами. Первой монетой, созданной по этой схеме, была BitUSD, которая появилась еще в 2013 году.

Чтобы компенсировать высокую волатильность «криптозалога», эмитент стейблкоина использует переобеспечение, которое позволяет поглощать курсовые колебания и сохранять цену стабильной. Например, чтобы выпустить 100 однодолларовых монет, вам необходимо предоставить им 200 долларов обеспечения в криптовалютном эквиваленте (Bitcoin, Ethereum и т.д.). Это позволит монете стоить 1 доллар даже при довольно серьезных скачках курса.
Crypto-collateralized stablecoins управляются при помощи блокчейна — если цена залоговой криптовалюты снижается до критического минимума, то стейблкоины автоматически ликвидируются.

Данная разновидность стейблкоина имеет свои преимущества, такие как:

3. Non-collateralized

Чтобы избежать недостатков стейблкоинов, подкрепленных фиатом или криптовалютами, некоторые разработчики решили и вовсе обойтись без залога. Стабильность курса необеспеченной монеты достигается за счет сеньоража.

Сеньораж — доход, который образуется за счет эмиссии денег и присваивается эмитентом. Его широко используют государства, получающие прибыль на увеличении денежной массы.

Чтобы сохранять курс стейблкоина на одной отметке, эмитенты контролируют объем его предложения при помощи смарт-контрактов. Держатели монет при этом получают акции на долю в будущем сеньораже. Эта концепция получила название seigniorage shares. Она была придумана Робертом Сэмсом в 2014 и стала основой для таких проектов как Basecoin и Havven.

Необеспеченные стейблкоины предлагают акционерам такие преимущества как:

Какие перспективы у стейблкоинов?

Несмотря на очевидные недостатки и промахи в реализации, многие криптоэнтузиасты уверены, что стейблкоины ждет большое будущее. В частности, некоторые эксперты считают, что они могут стать удобным инструментом для совершения сделок с недвижимостью или ценными бумагами.

Другие же пророчат стейблкоинам роль цифрового воплощения различных традиционных активов, в том числе фиатных денег. Однако, для этого необходимо тесное взаимодействие между традиционными и криптовалютными торговыми площадками.

Источник

Другая криптовалюта. Главные преимущества и недостатки стейблкоинов

Стейблкоин — это цифровой токен, стоимость которого привязана к фиксированной экономической единице. Это может быть, например, евро или доллар. Идея состоит в том, чтобы уменьшить ценовые колебания и создать систему, более удобную для повседневного использования. Для каждой выпущенной единицы стейблкоина эквивалентная единица экономической единицы депонируется в качестве обеспечения.

Виды стейблкоинов

Существуют разные методы поддержания стоимости криптовалюты, и в настоящее время существует три различных типа «стейблкоинов»:

Почему растет популярность стейблкоинов?

Обычные криптовалюты имеют фиксированную или ограниченную эмиссию, в то время как стейбклоины ограничены лишь экономическими ресурсами, к которым они привязаны. Следовательно, они регулируются в зависимости от рыночной ситуации. Более того, отсутствие как таковой волатильности в вопросе ценоформирования позволяет хранить в них своих активы. Можно сказать, что у них есть цельная распределительная архитектура для функционирования криптовалютной экономики и стабилизации рынка.

Преимущества cтейблкоинов

Обеспечение

Стейблкойны обеспечены реальными активами (что применимо к стейблкоинам, основанным на фиатной валюте). Благодаря этому держатели могут использовать криптовалюту, которая подкреплена реальной стоимостью. Это позволяет обменивать эти активы по курсу конвертации без дополнительных издержек.

Стабильность цены

Они предлагают стабильность рыночной стоимости. Цены на стейблкоины не так чувствительны к большим колебаниям цен на криптовалюту.

Недостатки стейблкоинов

Централизованность

Стейблкойны имеют централизованный характер, что противоречит основной природе блокчейна. Первостепенно, это относится к стейблокоинам, которые привязаны к фиатным валютам. Валюты, обеспеченные фиатом, всегда должны работать с централизованной стороной.

Нормативно-правовые акты

Криптовалюты не отслеживаются и не попадают в поле зрения регулирующих органов. Однако, учитывая привязку стейблкоинов к реальным активам, очевидно, можно столкнуться с тем же набором законов, правил и отчетностей, что и в обычном банковском секторе. Это отбивает у многих инвесторов желание покупать стейблкоины.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

Что такое стейблкоин в криптовалюте?

Стейблкоин – это тип криптовалюты, который обеспечивает большую стабильность, чем другие криптовалюты, потому что он обеспечен такими активами, как доллар США или золото. Другие криптовалюты, такие как биткойн, не привязаны к стабильному активу; их ценность определяется сочетанием P2P технологии и программной криптографии.

Криптовалюты – это новый класс активов, который быстро развивается в экономике, которая все больше зависит от технологий. Как следствие, криптовалюты подвержены сильной волатильности, которая может изменить их стоимость за считанные секунды.

Поскольку стейблкоины привязаны к более стабильному активу, такому как доллар США, они были созданы для управления колебаниями цен, которые часто наблюдаются в биткойнах и других криптовалютах.

Лучшие стейблкоины по рыночной капитализации

Вот 10 крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации, по данным CoinMarketCap, поставщика данных и аналитики о криптовалютах.

Данные таблицы актуальны на 4 августа 2021 года.

Tether – самый популярный стейблкоин в мире

Понимание основ

Криптовалюта является довольно новым явлением и многим людям сложно понять новые названия. Вот некоторые общие термины криптографии и их значение.

Как работают стейблкоины?

Стейблкоины поддерживаются несколькими источниками, включая фиатные деньги (то есть традиционные валюты, такие как доллары США на вашем банковском счете), другие криптовалюты, драгоценные металлы и алгоритмические функции.

Но источник поддержки криптовалюты может повлиять на уровень ее риска: например, стейблкоин, обеспеченный фиатной валютой, может быть более стабильным, потому что он связан с централизованной финансовой системой, у которой есть авторитетная фигура (например, центральный банк), которая может вмешаться и контролировать цены, когда оценки непостоянны.

Стейблкоины, которые не связаны с централизованными финансовыми системами, такие как стейблкоины, поддерживаемые биткойнами, могут резко и быстро измениться отчасти потому, что нет регулирующего органа, контролирующего, к чему привязан стейблкоин.

Стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами

Этот тип стейблкоинов описывается как долговые расписки – вы используете свои доллары (или другую фиатную валюту) для покупки стейблкоинов, которые вы можете позже обменять на свою исходную валюту.

В отличие от других криптовалют, стоимость которых может сильно колебаться, стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, стремятся иметь очень небольшие колебания цен. Но нельзя сказать, что стейблкоины абсолютно безопасны – они все еще относительно новые, с ограниченным послужным списком и неизвестными рисками, и их следует использовать с осторожностью.

Платформа обмена криптовалют Coinbase предлагает стейблкоин, обеспеченный фиатной валютой, называемый USD coin, который можно обменять в соотношении 1:1 к доллару США.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой

Этот тип стейблкоинов поддерживается другими криптоактивами. Поскольку поддерживающий актив может быть нестабильным, стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, имеют избыточное обеспечение, чтобы гарантировать ценность стейблкоина. Например, стейблкоин, обеспеченный криптовалютой за 1 доллар, может быть привязан к базовому криптоактиву стоимостью 2 доллара, поэтому, если базовая криптовалюта теряет ценность, стейблкоин имеет встроенную подушку и может оставаться на уровне 1 доллара.

Эти активы менее стабильны, чем стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами, поэтому рекомендуется следить за тем, как работает базовый криптоактив, лежащий в основе вашего стейблкоина. Один стейблкоин, обеспеченный криптовалютой – это Dai, который привязан к доллару США и работает на блокчейне Ethereum.

Стейблкоины, обеспеченные драгоценными металлами

Этот тип стейблкоинов для поддержания стоимости использует золото и другие драгоценные металлы. Эти стейблкоины централизованы, что некоторые части криптосообщества могут рассматривать как недостаток, но они также защищают их от нестабильности криптовалюты.

Золото долгое время считалось хеджированием от волатильности фондового рынка и инфляции, что делает его привлекательным дополнением к портфелям на колеблющихся рынках. Digix – это стейблкоин, обеспеченный золотом, который дает инвесторам возможность инвестировать в драгоценный металл без трудностей с его транспортировкой и хранением.

Алгоритмические стейблкоины

Этот тип стейблкоинов не поддерживаются никакими активами, что, возможно, делает их наиболее трудными для понимания. В этих стейблкоинах используется компьютерный алгоритм, чтобы не допустить слишком сильных колебаний стоимости монеты.

Если цена алгоритмического стейблкоина привязана к 1 доллару США, но стейблкоин поднимается выше, алгоритм автоматически выпускает больше токенов в запас, чтобы снизить цену. Если она упадет ниже 1 доллара, предложение сократится, чтобы снова поднять цену. Количество токенов, которыми вы владеете, изменится, но они все равно будут отражать вашу долю.

Один из алгоритмических стейблкоинов – это AMPL, который, по словам его создателей, лучше приспособлен для преодоления скачков спроса.

Почему люди используют стейблкоины?

Интерес к стейблкоинам заключается в том, что они созданы, чтобы противостоять волатильности, чего не делают другие криптовалюты, но при этом предлагают мобильность и доступность.

Более стабильная криптовалюта, децентрализованная, то есть она не подчиняется правилам и нормам централизованной системы, привлекательна по другим причинам: более быстрые денежные переводы, беспрепятственный доступ к финансовым услугам, сохранение конфиденциальности финансовых данных и избежание комиссий за финансовые услуги. Централизованные стейблкоины предоставляют цифровой вариант с поддержкой традиционной валюты.

Стейблкоины могут не быть инвестицией, как другие криптовалюты: они изначально созданы для того, чтобы их цены оставались стабильными, а не взлетали в цене. Например, USD coin практически не отклонялся от своей стоимости в 1 доллар за все время своего существования. Между тем, в начале 2019 года курс биткойнов составлял около 4000 долларов, но в мае 2021 года он превысил 60 000 долларов. Стейблкоины лучше использовать как форму цифровых денег, а не как спекулятивные инвестиции.

Где можно купить стейблкоины?

Чтобы купить стейблкоины, вам понадобится аккаунт на криптовалютной бирже или цифровой кошелек, где вы сможете покупать криптовалюту напрямую. Некоторые услуги могут быть доступны не во всех регионах, поэтому обязательно проверьте, доступны ли те варианты, которые вам нужны, там, где вы живете.

Биржи, такие как Coinbase, могут предлагать некоторые стейблкоины, но на таких централизованных биржах могут быть указаны только версии с фиатной поддержкой. Для получения дополнительных вариантов вы можете использовать децентрализованный обмен для обмена любых существующих токенов на большинство стейблкоинов.

Стоит ли покупать стейблкоины?

Несмотря на то, что стейблкоины могут быть более безопасными, чем другие формы криптовалюты, они по-прежнему используют более новые технологии. Если вы планируете вложить свои сбережения в криптовалюту в надежде заработать миллионы, это может быть очень опасной ставкой, особенно потому, что стейблкоины созданы для того, чтобы оставаться стабильными. Вместо этого, если вам интересны стейблкоины, подумайте о том, чтобы отложить «забавные деньги» для использования в дополнение к созданию хорошо диверсифицированного портфеля. Если вы хотите добавить в свой портфель более рискованные активы, отдельные акции могут заполнить эту пустоту с меньшим риском, чем криптовалюта.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Источник

Что такое стейбл-коины и как их использовать?

Стейбл-коин (stablecoin) – это криптовалюта, которая утверждает, что она поддерживается фиатной валютой. В отличие от криптовалют, таких как Bitcoin, их цены остаются стабильными.

С момента своего создания криптовалюты считались особенно волатильными инвестиционными инструментами, когда дело доходит до их цены. Это привело к скачкам цен и обвалам, что в некоторых случаях не позволяет использовать криптовалюты для повседневных товаров и услуг из-за рисков для поставщиков и продавцов.

Вот тут-то и появляются стейбл-коины. Теория гласит, что если вы создадите валюту, которая «привязана» к обычной фиатной валюте, такой как доллар США или что-то еще с относительно стабильной ценой, это предотвратит колебания цен.

Мы рассмотрим их подробнее ниже.

Стейбл-коины — это криптовалюты, которые утверждают, что они обеспечены фиатными валютами – долларами, фунтами стерлингов, шекелями, рублями и т.д.

Идея заключается в том, что, в отличие от криптовалют, таких как Bitcoin, цены на стейбл-коины остаются стабильными в зависимости от того, какая фиатная валюта их поддерживает.

Различные стейбл-коины используют разные стратегии для достижения ценовой стабильности. Некоторые из них централизованы, другие децентрализованы.

В то время как подавляющее большинство стабильных монет обеспечено долларами США, хранящимися в банковском хранилище, ослабление настроений вокруг доллара США и фиатных денег в целом привело к разработке стейбл-коинов, обеспеченных другими активами, включая различные криптовалюты, обеспеченные золотом. Они значительно отличаются по форме и удобству использования, но все они подкреплены золотом инвестиционного качества.

CACHE gold (CACHE) является одним из самых популярных. Каждый CACHE обеспечен 1г. чистого золота, хранящегося в хранилищах по всему миру. Отправка токенов CACHE эквивалентна отправке 1г золота за токен, поскольку их можно легко обменять на физическое золото в любое время.

Есть также золото Tether (XAUt) и золото PAX (PAXG), которые работают аналогичным образом, но вместо этого привязаны к одной тройской унции золота инвестиционного качества. Они также имеют более высокую минимальную сумму погашения, чем CACHE.

Как и большинство цифровых активов, стейбл-коины в основном используются в качестве сохранения ценностей и средства обмена. Они дают трейдерам временную передышку от волатильности, когда рынок падает, а также могут быть использованы в быстро растущем мире децентрализованных финансов (DeFi) для таких вещей, как доходное фермерство, кредитование и обеспечение ликвидности.

Большинство трейдеров и инвесторов получают доступ к стейбл-коинам, покупая их на биржевых платформах, но также часто можно чеканить свежие стейбл-коины, внося необходимое обеспечение в компанию-эмитент, например, доллары США или физическое золото с CACHE gold.

Стейбл-коины чрезвычайно популярны: Tether, например, является второй по величине торгуемой криптовалютой после Биткоина, с 24-часовым объемом торгов более 70 миллиардов долларов (на момент написания статьи).

Они (относительно) стабильны. Поскольку они предположительно обеспечены фиатной валютой, инвесторы могут быть уверены, что их токены всегда будут продаваться по одному доллару каждый. Это предположительно означает, что цены не упадут: цены на монеты определяются верой, поэтому, если инвесторы считают, что их стабильные монеты стоят и обеспечены одним долларом каждый, цена должна отражать это.

Они – безопасное убежище для обеспокоенных инвесторов. Многие биржи, в том числе крупнейшая в мире Binance, не позволяют трейдерам покупать фиатную валюту, а только разрешают им покупать и продавать криптовалюты. Это означает, что инвесторам часто бывает сложно быстро обналичить свои криптовалюты, когда ситуация становится сложной. Для этого им, возможно, придется совершить перевод через несколько бирж или даже подождать несколько дней.

Вот тут-то и появляются стейбл-коины. Поскольку они являются криптовалютами, они живут на большинстве бирж. Тем не менее, поскольку они привязаны к стоимости единой фиатной валюты, они действуют как своего рода временное убежище для инвесторов, желающих обезопасить свои средства во время медвежьего рынка. Таким образом, стейбл-коины похожи на версии доллара с поддержкой блокчейна. Это если они сохранят свою ценность.

Инвесторам нужны доказательства того, что монеты обеспечены резервами. В случае с Tether это никогда не было окончательно предоставлено, что вызвало слухи о том, что валюта была создана и фактически была отчеканена из воздуха.

Tether последовательно заявлял, что на самом деле он на 100% обеспечен долларом, но когда Tether выпустила разбивку своих резервов в мае — впервые за семь лет оказалось, что менее 3% Tethers были фактически обеспечены наличными деньгами.

Американские законодатели также не являются поклонниками стейбл-коинов в целом. В своем полугодовом докладе о денежно-кредитной политике Конгрессу в начале этого месяца председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что стабильные монеты нуждаются в ужесточении регулирования.

С крипто-бумом 2017 года инвесторы все чаще обращаются к стейбл-коинам как к более безопасному способу экспериментировать с этой технологией. В первой половине 2020 года предложение стейбл-коинов выросло на 94% и в июне достигло 11 миллиардов долларов. Регуляторы так же начинают всё более лояльно относится к стейбл-коинам.

Подписывайся на наш Telegram-канал, там мы помогаем новичкам, рассказываем про интересные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты.

Источник