спотовый аккаунт или деривативный в чем разница
Что такое спотовая и фьючерсная торговля на криптовалютных биржах. Примеры бирж деривативов и спот
У новичков зачастую возникает вопрос – что такое спотовая и фьючерсная торговля, в чем разница между ними и в каких случаях применяется тот или иной способ трейдинга. Редакция Profinvestment.com предлагает рассмотреть особенности обоих вариантов, также мы приведем примеры криптовалютных бирж, поддерживающих работу со спотовыми и фьючерсными сделками.
Хотя для начинающих трейдеров рекомендуется торговля по споту, как более простой и понятный вариант, рынок криптовалютных деривативов тоже активно развивается. Всего за несколько лет он вырос в разы, многие спотовые биржи запустили у себя раздел или даже отдельную платформу с фьючерсами. В результате объемы торгов по этим направлениям увеличиваются стремительными темпами.
Принципиальные различия между фьючерсами и торговлей по споту
В случае с криптовалютами спотовая торговля – действительно самое простое действие, с которого и следует начинать. По сути это покупка криптовалюты (скажем, Bitcoin) и удержание ее на своем счету, пока курс не вырастет для выгодной продажи. За каждую операцию биржа берет комиссию, размер которой обычно зависит от того, к какой «стороне» рынка в данном случае относится пользователь:
На фьючерсном рынке тоже есть такие понятия. Однако торговля производными контрактами значительно отличается от спотовой, и главное отличие заключается в том, что трейдеру не нужно фактически владеть активом.
Для примера возьмем контракт BTC/USD. Торгуя этим фьючерсом, вы на самом деле не покупаете и не продаете биткоин. Однако стоимость контракта максимально приближена к стоимости биткоина, так что по мере роста или падения курса BTC, изменяется и стоимость контракта. Следовательно, вы можете извлечь прибыль из изменения цен на Bitcoin, никогда не покупая и не продавая Bitcoin. Можно охарактеризовать этот процесс еще так: вы делаете ставку на рост или падения актива, и прибыль зависит от того, насколько ваш прогноз оказался точным.
Статистика показывает, что доверие инвесторов к производным инструментам продолжает расти, некоторые даже вообще не торгуют на спотовом рынке, а пользуются только деривативами. Один из плюсов заключается в том, что с их помощью можно хеджировать риски на таком волатильном и непредсказуемом крипторынке.
На каком рынке лучше торговать, спотовом или фьючерсном?
Ответ зависит от того, какие у вас торговые потребности. Вкратце, спотовые рынки вполне подойдут, если вы хотите делать долгосрочные или среднесрочные инвестиции. Если вы хотите активно торговать, получая прибыль с каждой сделки, использовать повышенное кредитное плечо и одновременно хеджировать риски, то – фьючерсы.
Особенности и примеры спотовых бирж
Основные характеристики торговли по споту:
Примеры спотовых криптовалютных бирж:
Особенности деривативных контрактов и примеры фьючерсных бирж
Основные характеристики торговли фьючерсами:
Бывает несколько разных видов производных (деривативных) контрактов. Расскажем об основных.
Фьючерсы – позволяют трейдеру заключать договор относительно покупки и продажи криптовалюты по заранее обговоренной цене и в определенное время.
Бессрочные контракты – то же самое, что фьючерсы, но без даты истечения. Действуют бесконечно. Цена наиболее приближена к базовой.
Свопы – обмен одного финансового инструмента на другой в заданный момент времени.
Опционы – похожи на фьючерсы с той разницей, что дают трейдеру право, а не обязанность на выкуп актива.
Примеры деривативных криптовалютных бирж:
Заключение
Подводя итоги: на спотовом рынке криптовалют инвесторы владеют, покупают и продают фактические монеты. Это базовый рынок, на котором обмениваются криптовалюты. На рынке крипто-деривативов инвесторы заключают контракт на покупку монеты по заранее определенной цене и в определенное время в будущем. Деривативные контракты могут быть фьючерсами, бессрочными контрактами, свопами или опционами, но все они получают свою стоимость от стоимости базового актива.
Спотовый трейдинг проще освоить новичку, но фьючерсный эффективнее для профессионалов, позволяет не только получить прибыль, но и минимизировать риски. Фьючерсный рынок может помочь хеджировать риски неблагоприятных ценовых движений на спотовых рынках. Поэтому отношения между спотовыми рынками и фьючерсным рынком не конкурентные, а даже наоборот.
О спотах и деривативах с профессиональным аналитиком, трейдером и исследователем Азизом Кенжаевым
Редактор портала Blockchain24.pro, начинающий трейдер
Аналитик, трейдер, исследователь
Чтобы немного разобраться в теме, мы решили взять интервью у Азиза Кенжаева, который является профессиональным аналитиком, трейдером и исследователем. С блокчейном и криптовалютами он познакомился в 2016 году, а потому с высоты своего опыта может поделиться с читателями нашего журнала полезной информацией по этому поводу.
Немного теории.
Если сравнивать торговлю деривативами и спотовую торговлю, можно найти следующие отличия:
Проще говоря, спотовая торговля предполагает достижение краткосрочных целей, в то время как торговля деривативами фокусируется на долгосрочных. А что на этот счет думает эксперт?
— По вашему мнению, в чем главное различие спота от торговли на рынке деривативов?
Деривативы
Типы деривативной торговли:
Эксперт в свою очередь подробно рассказал об особенностях торговли деривативами:
— Остановимся подробнее на деривативах. Какие из деривативных контрактов чаще всего используются трейдерами на криптовалютных рынках (свопы, фьючерсы, форварды, опционы) и почему? Есть ли у Вас какие-то предпочтения, основанные на личном опыте в торговле?
— В основном, если брать объемы институтционалов, то используются фьючерсы. Среди ритейл трейдеров чаще используются свопы. Я предпочитаю бессрочные свопы, но основываясь на фундаментальных данных фьючерсов. Существуют еще и кванто свопы, их отличием является расчет в обмениваемой валюте.
— В инвестиционной среде производные финансовые инструменты или деривативы дают определенные преимущества трейдерам, поскольку позволяют сделать торговлю более прибыльной благодаря своей гибкости, например, использованию кредитного плеча. Согласны ли в с этим утверждением?
— Согласен, кредитное плечо дает преимущество, особенно если рынок находится в «боковике» и нет сильных импульсов, для скальпинга. Если на рынке имеют место быть сильные импульсы, то здесь нужно рассчитывать на риск менеджмент, не забывая о выставлении тейк-профит и стоп-лосс ордеров. Кредитное плечо как и помощник, так и палач, при использовании высокого кредитного плеча, есть риск ликвидации средств, то есть пользователь может потерять все средства.
— Наряду с тем, что торговля с использованием деривативов считается более выгодной, она является и более рискованной. Так ли это и почему?
— Как минимизировать риски при торговле криптовалютными деривативами? Какие методы прогнозирования курсов криптовалют и поведения рынка стоит использовать трейдерам?
— Для минимизирования рисков необходимо использовать ордера, предназначенные для фиксирования прибыли и убытков. Для прогнозирования лучше использовать технический и фундаментальные анализы. Не стоит открывать позицию с высоким кредитным плечом, если нет 100% уверенности в спрогнозированном движении цены.
— Еще одним распространенным использованием деривативов в криптоторговле является спекуляция ценами активов без покупки базового актива. Как происходит этот процесс и действительно ли это может принести прибыль?
Криптотрейдеры используют деривативы для управления рисками. Этот процесс называется хеджированием. Так как деривативы используются для последующей спекуляции ценами на волатильном рынке, то трейдер может использовать их для «защиты»; свой портфель от серьезных ценовых колебаний.
Например, вы приобрели один биткоин за 35 000 долларов и переживаете что цена в будущем может упасть. Вместо продажи актива можно открыть короткую позицию с кредитным плечом на рынке бессрочных свопов. Так можно получить существенную прибыль от спотовой торговли в случае резкого скачка курса. В том случае, если спотовая цена BTC упадет, можно будет минимизировать убытки от начальной позиции за счет прибыли от короткой позиции.
По итогу можно выделить следующие преимущества торговли криптодеривативами:
Также можно выделить и минусы:
Спотовая торговля
Для формирования цен криптоплатформы ориентируются на несколько распространенных источников. В первую очередь это агрегаторы типа Coin Market Cap, Coingecko. Но окончательная цена формируется исходя из последней спот-сделки на бирже. Выходит, окончательный прайс диктуется непосредственно трейдерами. Его можно увидеть в биржевом стакане, где отображаются все сделки в реальном времени.
Азиз Кенжаев подробно разъяснил все особенности торговли спотами:
— Вернемся к спотовой торговле. Какие главные преимущества и недостатки спота вы можете выделить?
— Преимуществом является владение самого актива, то есть фактическая покупка. Но следует иметь в виду, что при резком падении цены, пользователь, который держит у себя такой актив, сохраняет только купленное количество, при этом капитал может значительно уменьшиться. В спотовой торговле можно установить только один ордер на продажу, это либо для фиксации прибыли, либо для фиксации убытков. То есть ордер устанавливается либо только выше закупочной цены, либо ниже. Преимуществом могу назвать только фактическое владение монетой, с последующим использованием, также в спотовой торговле зачастую отсутствует кредитное плечо.
— В споте часто используется метод торговли по биржевому стакану. Как это работает и насколько хорошо работает эта методика?
— Работает лучше при скальпинге. Стоит отметить, что большинство трейдеров не знают как правильно торговать по биржевому стакану. Многие смотрят на график «проса» и «предложения» стакана и по нему выставляют ордера на покупку и продажу. Однако, если присмотреться, то можно увидеть следующее: чем дальше стена «спроса» от текущей цены, тем меньше доверия к росту цены у покупателей и наоборот. Использовать стакан, на мой взгляд, лучше по совместительству с графиком, т.к. можно одновременно смотреть на линии поддержки и сопротивления и растущее давление со стороны трейдеров.
— Спот считается менее рискованным из за того, что отсутствует риск ликвидации и вообще, подобный метод торговли вызывает меньше напряжения. Так ли это на самом деле и почему?
— Действительно это так. Торговлю спота многие рассматривают, как долгосрочное инвестирование. То есть, купил монету, держишь и ждешь, когда она вырастет, по факту монета куплена в определенном количестве, можно держать до тех пор, пока цена не вырастет или не надоест. Однако купленную монету можно еще и застейкать или отдать в заем.
— В связи с тем, что рисков меньше, не сказывается ли это на прибыльности спотовой торговли? Действительно ли трейдер может на этом заработать?
— Сказывается. При спотовой торговле нет кредитного плеча, и заработать можно только на росте цены. Можно заработать, несомненно, но только при импульсном движении цены вверх.
— Если говорить о выборе метода торговли для трейдеров новичков, то с чего им стоит начать освоение криптовалютного рынка: спота или деривативов?
— Лучше начинать с деривативов, если говорим о трейдере. Я лично отношусь к тем, кто торгует на спотовом рынке, как к инвесторам. В деривативах больше данных, в деривативах можно заработать при любом направлении рынка. Новичку стоит сперва научиться анализировать рынок, делать технический анализ и лучше всего начать на демо счете и с использованием веб или десктопного приложения. Не рекомендую начинать торговать на мобильном приложении. Торговля на мобильном приложении имеет свои особенности.
Причина интереса к торговле деривативами понятна. Многие трейдеры не располагают достаточными капиталами, из-за чего возникает соблазн воспользоваться заемными средствами для увеличения прибыли. Но даже на растущем тренде цена биткоина склонна предательски откатываться, вызывая многомиллиардные ликвидации длинных позиций. В этом случае простое переключение с фьючерсной торговли на спотовую, когда покупаются и продаются сами активы вместо контрактов на них, может быть более разумным шагом.
Разбираемся, что такое спотовый баланс на Binance
Криптовалютная биржа Бинанс предлагает своим клиентам разные виды торговых счетов. Трейдеры могут их использовать на свое усмотрение в зависимости от стратегии и текущей ситуации на рынке. Самым востребованным считается спотовый баланс – именно с него начинают свой путь новички, и большинство опытных игроков хотя бы частично используют его в своей торговле.
Что такое спот-сделка
Термин «спотовая торговля» появился на традиционных рынках задолго до создания первой криптовалюты. И его можно считать базовым понятием для любого трейдера, который только начинает свой путь в мире финансов. Само английское слово «spot» переводится как «на месте».
Соответственно, спот-сделка (или спот-контракт) означает, что расчет производится в кратчайшие сроки. На самых ранних этапах развития фондового рынка активы по таким сделкам поставлялись в течение 1-2 дней. Но благодаря появлению онлайн-торговли, и особенно криптовалютных бирж, теперь обмен производится мгновенно.
При спотовой торговле все сделки заключаются напрямую между покупателем и продавцом. Каждый трейдер имеет право выставить свою заявку (ордер) на покупку или продажу актива, либо же принять заявку от другого участника рынка.
Такая торговля в любом случае осуществляется с соблюдением двух важных условий:
тот, кто продает актив, является его полноправным владельцем до момента закрытия сделки;
тот, кто покупает актив, становится его полноправным владельцем после закрытия сделки.
Курс, по которому проводится обмен, называется спот-курсом или спот-ценой.
Еще один важный момент, который нужно учитывать, заключается в том, что на традиционных рынках для покупки и продажи активов используется фиатный счет. В то время как на криптовалютной бирже Binance можно осуществлять прямой обмен одного актива на другой. Например, биткоин на лайткоин.
Типы сделок на бирже Binance
Базовый тип спотовой сделки называется «Лимит». Он предполагает, что вы можете указать стоимость, по которой хотите купить (или продать) актив, а также его количество (либо процент от вашего депозита). Далее нужно нажать кнопку «Купить» (или «Продать»). После этого ваша заявка появится в «книге ордеров» – это специальный скринер, в котором отображаются все выставленные ордера трейдеров.
Когда найдется пользователь, желающий купить (или продать) актив по той цене, которую вы указали в ордере, он может выставить свою заявку, и сделка проведется автоматически. При этом он может указать сумму сделки ниже той, которую указали вы. Тогда погасится только часть вашего ордера, и вам нужно будет еще ожидать, пока другие участники погасят остальное.
В любой момент вы можете отменить выставленный ордер.
Тип сделки «Маркет» означает, что в заявке необходимо указать только количество актива (либо процент от депозита). После чего нужно просто нажать кнопку «Купить» (или «Продать»), чтобы провести сделку автоматически по текущей рыночной цене.
При этом вы можете одной сделкой закрыть сразу несколько более мелких лимитных ордеров от других контрагентов. Тогда стоимость купленных (или проданных) активов может слегка отличаться.
Сделка типа «Стоп-Лимит» имеет сходство с обычным ордером «Лимит», и в нем нужно вносить те же самые данные. Но также необходимо указать еще один дополнительный показатель «Стоп» – это цена, при которой автоматически будет выставлен лимитный ордер. То есть ваша заявка не сразу попадет в книгу ордеров, а только после того, как текущая рыночная цена достигнет значения «Стоп», которое вы указали при формировании заявки.
Этот тип сделки позволяет выставить одновременно два ордера: «Лимит» и «Стоп-Лимит». Если один из них сработает, второй отменяется автоматически. Либо если один из ордеров вы отмените самостоятельно, то второй также отменится автоматически.
Отличия спотового рынка от других видов торговли
Спотовый рынок можно считать некой базой для всех остальных видов торговли, потому что он предполагает взаимообмен только реальными активами, которые есть в наличии у трейдеров. Этот рынок отражает объективные котировки, которые являются основой для других видов торговли.
Маржинальная торговля
Таким образом, при маржинальной торговле нарушаются два базовых правила спотового рынка:
продавец актива не является его полноправным владельцем;
покупатель тоже не становится полноправным владельцем актива.
Конечно, благодаря возможности открывать сделки на крупные суммы маржинальная торговля позволяет значительно увеличить прибыль. Но важно учитывать, что вместе с увеличением дохода возрастает и вероятность получения убытков.
Торговля фьючерсами
Принципиальная разница между спотовой и фьючерсной торговлей заключается в том, что участники этого рынка вовсе не покупают и не продают активы. Вместо этого трейдеры заключают между собой так называемые контракты на разницу цен. Они могут относиться к разным криптовалютам. Например, есть фьючерсы на биткоин, эфириум, лайткоин и прочие активы.
Покупая такой контракт, вы, по сути, делаете ставку на то, что цена базового актива возрастет или опустится в будущем. Например, если вы думаете, что через месяц биткоин будет стоить дороже, чем сейчас, вы можете купить фьючерс на рост цены. А если по вашему мнению цена опустится – вы покупаете фьючерс на падение. Соответственно, если вы угадаете, то получите прибыль, а если нет – убыток.
В итоге как продавец, так и покупатель контракта берут на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем. И прибыль получает тот, кто стал держателем фьючерса в правильном направлении. Соответственно, продавец такого контракта несет убытки.
Фьючерсы могут изначально иметь предустановленный срок погашения либо быть бессрочными.
Торговля опционами
Опционы имеют схожий принцип работы с фьючерсами. Но в данном случае обязательство выкупить базовый актив берет на себя только продавец опциона. А покупатель лишь получает право исполнять или не исполнять заключенный контракт.
Управление спотовым балансом
Становясь клиентом биржи Бинанс, каждый зарегистрированный пользователь получает несколько видов счетов. Чтобы открыть спотовый кошелек, нужно авторизоваться под своим логином, далее в главном меню навести курсор на пункт «Кошелек» и в выпадающем списке выбрать раздел «Фиат и спот».
После этих действий вы попадете на страницу под названием «Основной аккаунт». Здесь в верхней части будут отображаться три вида баланса:
Фиатный и спотовый баланс – это общая сумма, которая хранится на вашем спотовом счету.
Спотовый баланс – сумма в криптовалютах.
Фиатный баланс – сумма в фиатных деньгах.
Все эти балансы указаны в эквиваленте к BTC и к выбранной фиатной валюте. Тут же отображается значение «PNL за вчера», оно показывает, на сколько увеличился или уменьшился ваш баланс за 24 часа.
Ниже находится список всех активов, которые есть на вашем Binance-аккаунте. Здесь можно посмотреть баланс отдельно по каждой валюте. И он состоит из нескольких показателей:
Всего – это общее количество монет на спотовом балансе.
Доступно – сумма на балансе с вычетом монет, которые находятся в любых ордерах.
В ордерах – количество монет, которые заблокированы в ордерах.
Стоимость в BTC – здесь отображается общая стоимость монет в эквиваленте к биткоину, а также к доллару.
Справа есть колонка «Действия», которая позволяет производить необходимые операции со счетом:
Купить. После нажатия этой кнопки откроется страница, на которой можно приобрести криптовалюту за фиатные деньги. Для этого нужно выбрать валюту (доллар, евро, рубль и т.д), криптовалюту (биткоин, эфириум, лайткоин и т.д), а также указать сумму и способ оплаты.
Ввод. Данное меню предназначено для пополнения спотового баланса. Зайдя на эту страницу, вы сможете сгенерировать счет для перевода цифрового актива из внешнего кошелька.
Вывод. В данном меню вы можете перевести цифровые активы со своего спотового баланса на внешний кошелек.
Торговать. После нажатия этой кнопки перед вами откроется стандартный торговый терминал Бинанс, в котором вы сможете покупать и продавать криптовалюту.
Заработок (доступно не для всех активов). Эта опция позволяет «заморозить» цифровой актив в одном из пулов для получения пассивного дохода или участия в акциях от Бинанса. Например, депозиты с плавающей ставкой, Liquid Swap, Launchpool и т.д.
Обмен (доступно не для всех активов). Это специальная функция для осуществления ОТС-торговли. Она позволяет удобно проводить внебиржевые сделки на крупные суммы, избегая возможных сложностей, которые могут быть связаны с недостаточной ликвидностью актива. В том числе здесь можно использовать для обмена фиатный счет.
Еще одна важная опция спотового баланса связана с переводом средств между собственными счетами. Для этого существует два отдельных меню.
Меню «Перевод» позволяет перевести криптовалюту со своего спотового баланса на другой биржевой счет:
Меню «Прямой перевод на кошелек» предназначено для отправки монет и токенов со своего спотового баланса на внешний кошелек в блокчейне Binance Smart Chain. Чтобы совершать такие транзакции, предварительно нужно привязать один или несколько внешних адресов к своему аккаунту. С этой же страницы можно перейти по ссылке и скачать специальное расширение «Кошелек Binance Chain» для браузера Google Chrome. Оно позволяет получать и отправлять активы на счета в сетях Binance Chain, Binance Smart Chain и Ethereum.
Заключение
Спотовый рынок является фундаментальной основой, на которой строятся все остальные направления криптовалютной торговли. Каждый трейдер, который приходит в эту индустрию, должен изучить его в первую очередь, а также научиться правильно использовать доступные в нем инструменты.
Трейдинг криптовалют на бирже Binance: спот и фьючерсы — в чем разница?
Торговля криптовалютами сопряжена с многочисленными рисками. Так обычно начинается практически каждый текст о трейдинге. И это нормально, ведь беря в руки деньги, а тем более отправляя их на биржу, каждый должен понимать, что он отправляет свои рабочие часы, которые он мог провести с друзьями в баре или дома с семьей.
Но участь трейдера такова, что он не может не торговать. Это, если можно так выразиться, у нас в крови. И дело не в азарте, а в мышлении. Глядя на графики, мы видим не просто цифры, клетки и полосы. Мы видим возможности, основанные на сочетании паттернов, новостей и тенденций.
Тенденции мирового рынка таковы, что криптовалюты и блокчейн внедряются все больше не только в экономику, но и в бизнес.
Торговля на спотовом рынке
Этот вариант подходит как новичкам, так и опытным трейдерам. При покупке актива на спотовом рынке, участник владеет приобретенными активами физически.
Приходя на биржу, трейдер покупает желаемую монету и держит ее на своем счету до момента, пока не пожелает ее продать.
Помните главное правило: покупай дешевле, продавай дороже!
Владельцы активов в этом случае получают равные права на участие в стейкинге и голосование за основные форки.
Чтобы заключить сделку на спотовом рынке, трейдер должен указать желаемую цену покупки и необходимое количество монет. Вместо последнего можно прописать сумму или долю портфеля, которую вы хотите потратить на сделку. В этом случае количество монет выставится системой автоматически. Далее нужно нажать кнопку “Купить” и дождаться выполнения ордера.
Такой же алгоритм действует и при продаже монет.
Лайфхак: после совершения сделок на вашем счету могут оставаться сатоши монет. В разделе “Кошелек” вы можете обменять их на BNB, что является не только хорошей инвестицией в долгосрочной перспективе, но и поможет сократить стоимость комиссии на 25%.
Торговля фьючерсными контрактами
Главное отличие торговли фьючерсами для трейдера — это возможность заработать больше благодаря использованию кредитного плеча. Покупая контракт, участник рынка не владеет активом физически. Вместо него у вас есть соглашение о покупке или продаже определенной монеты в будущем. Участвовать в голосовании или стейкинге вы также не можете.
Это и есть те самые “игры на понижение/повышение”, о которых мы часто слышим в фильмах о трейдерах, инвесторах и биржевых спекулянтах. Заработок здесь зависит в первую очередь не от выставленного кредитного плеча, а именно от вашего умения спрогнозировать будущую стоимость актива.
Stop Loss — это цена, по достижению которой сделка будет закрыта в случае, если ожидания трейдера не будут оправданы, и стоимость монеты пойдет на разворот.
Take Profit — это цена, за которую трейдер желает продать контракт.
Кнопка “Купить/Лонг” предполагает удержание монеты на протяжении длительного периода времени в ожидании ее подорожания.
Кнопка “Продать/Шорт” предполагает, что трейдер ожидает снижения стоимости актива и планирует сыграть на этом.
На бирже криптовалют Binance также есть такой полезный инструмент как калькулятор, который позволяет рассчитать стоимость сделки и возможную прибыль в зависимости от входа и выхода из позиции, учитывая применяемое кредитное плечо. Инструмент очень прост в использовании и поможет грамотно оценить все риски перед открытием сделки.
Что лучше: фьючерсы или спот?
Единого мнения на этот счет нет. Выбор рынка, на котором торговать, целиком и полностью зависит именно от трейдера, от его привычек, характера и графика работы. Спотовая торговля удобна трейдерам, для которых рынок не является постоянной работой, а инвестированием. Вы покупаете монету и ждете ее подорожания чтобы продать. Цену актива можно в любой момент проверить в своем “Кошельке”. Не помешает также подобрать несколько дополнительных сервисов на смартфон, которые помогут вам вести дневник трейдера для отслеживания успешности вашей работы.
Торговля фьючерсами подходит профессиональным трейдерам, которые выбирают динамичную работу, которые проводят за отслеживанием графиков часы, если не ночи, ведь, по расхожему мнению, именно в ночное время на рынке происходит все самое интересное.
А какой метод торговли подходит вам и почему? Пишите в комментариях!