Ожидания по сделкам с о р что означает
Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
В торговле криптовалютой главными задачами считаются минимизация убытков и фиксация прибыли. Для этого трейдеры применяют специальные инструменты, которые принято называть отложенными ордерами. Их можно поделить на стоп-ордера и лимитные ордера. Они позволяют совершить сделку в автоматическом режиме, когда на рынке сложится ситуация, устраивающая трейдера. Таким образом, можно не сидеть часами у монитора в ожидании удачных условий для сделки.
Что такое лимитный ордер
Лимитный ордер всегда имеет верхнюю или нижнюю границу стоимости, объяснил директор по развитию платформы TradingView в России Виталий Кирпичев. По его словам, такой ордер используют, когда трейдер готов ждать необходимой ему цены, принимая риск, что такой ордер может и не исполниться.
Что такое стоп-ордер
Стоп-ордер называют также условным ордером, то есть ордером, который выставляется при определенном условии — если цена достигнет установленного уровня, отмечает Кирпичев. По его словам, инструмент можно использовать, чтобы выйти из уже открытой позиции и зафиксировать прибыль.
Стоп-ордера также используют для ограничения убытка, добавил CEO Cryptorg.exchange Андрей Подолян. По его словам, этот инструмент срабатывает, если цена актива пошла в противоположную сторону от нужной. Выставляя стоп-ордер, трейдер устанавливает убыток, на который готов пойти, отметил Подолян.
Эффективный подход
«Я часто пользуюсь именно таким методом защиты своих позиций», — добавил CEO Cryptorg.exchange.
В трейдинге очень важна дисциплина, и если вы открыли позицию, нужно всегда использовать стоп-ордера, рекомендует Виталий Кирпичев.
Когда не нужны отложенные ордера
Не использовать отложенные ордера Андрей Подолян советует только в случае, если есть уверенность в росте определенного актива и его покупка происходит с целью выйти в прибыль в долгосрочной перспективе. Такого же мнения придерживается Виталий Кирпичев, но он в любом случае рекомендует при открытии долгосрочной позиции отвечать себе на вопрос, когда выходить из этой позиции и при каких условиях.
«В трейдинге есть разные тактики, кто-то работает со стоп-ордерами кто-то без, это не значит, что торгуя без стоп-ордеров нельзя заработать. Долгосрочные инвесторы как правило торгуют без этого инструмента, активные трейдеры пользуются отложенными ордерами, это вопрос тактики», — добавил Подолян.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Все что Вы хотели знать о ФИНАМ, но боялись подумать! (ПРОДОЛЖЕНИЕ)
В предыдущем посте мы начали познавать секрет успеха этой компании: https://smart-lab.ru/blog/465385.php
Продолжим! Не умоляя ни достоинств компании, которые тоже у нее имеются с избытком, ни недостатков. Но Первым делом, первым делом все таки Самолеты, ну а пряники, а пряники потом – продолжим с того «места», на котором остановились.
Благодаря активным продажам они обеспечили себя своеобразной репутацией последователей продавцов с уолл-стрит, которые не остановятся и не повесят трубку пока…
Основной принцип прост: «Давление в продажах это не этично, но законно!»
Зачем этому брокеру так себя вести, неужели они не понимают, что это напрямую сказывается на их репутации и по идее на кол-ве клиентов в компании? Но нет, там сидят «не дураки» и думаю, репутационные риски уже заложены в бизнес-модели.
Дело в том, что брокерский бизнес довольно таки специфический. Все знают что 90% инвесторов на фондовом рынке рано или поздно сольют, чтобы остальные 10% были успешными и зарабатывали за их счет. Поэтому каждый брокер стоит перед выбором: либо пытаться дорожить своей репутацией, развиваться и хоть как то удержать у себя эти заветные 10% успешных и постоянных инвесторов, либо «прессовать» по полной потенциальных клиентов обещая золотые горы и навязывая услуги с максимальной комиссией для брокера независимо от результата на счете инвестора.
Как Вы думаете, какая бизнес-модель эффективнее и приносит маскимальную прибыль? Конечно 90% больше чем 10% и прибыль для брокера от клиентов подключенных на автоследование особенно на фондовой секции никак не сопоставима с прибылью компании, чьи клиенты успешно и самостоятельно работают на срочной секции уплачивая грошовую комиссию, которой едва-едва хватает брокеру чтобы концы с концами свести!
В развитых странах, где уровень охвата населения инвестициями составляет от 30 до 46 % инвестиционные компании заботятся о своей репутации, ведь рынок конечен: испортишь репутацию и усе – прощай бизнес. У нас же процент охвата населения биржевыми инвестициями — менее 1%, поэтому можно не заботиться о такой ерунде как репутация: на бирже постоянный конвейер одни сливаются и уходят их место занимают новые. Поэтому у нас даже в долгосрочной перспективе бизнес модель с активными продажами нацеленная на 90% (на толпу) гораздо-гораздо прибыльнее для брокера!
Финам опять лидер, в данном случае по организации собственного бизнеса!
Они впитали в себя, ни много не мало — концепцию развития брокерского бизнеса аля-Белфорт:
А можно ли в нашей стране прибыльно вести брокерский бизнес по другому: имея уважение как к себе и своей репутации так и в особенности к клиенту? На мой взгляд можно и яркий тому пример брокер Открытие – при совершенно ином подходе к бизнесу этот брокер стабильно удерживает лидирующие позиции и входит в число лучших (не реклама так как не мой брокер).
«ПЛЮШЕЧКИ» от Финама
Что еще есть у Финама, что заслуживает внимания и права называться Первым?
Сайт. Раньше был самым популярным сайтом про инвестиции. Сейчас «для почитать» есть СмартЛаб, для он-лайн котировок https://ru.tradingview.com/
Пожалуй единственный брокерский сайт зарегистрированный как средство массовой информации.
Вроде куча всего там, но для начинающих сайт наоборот не юзабильный: потыкал-потыкал и ушел. Для опытных же любителей напротив – лучший брокерский сайт: старожилы нет-нет да зайдут по старой памяти. Лично мне нравятся разделы с котировками (есть склеенные фьючерсы), облигации (удобный фильтр для выбора и поиска), думаю каждый посетитель сайта найдет что-нибудь свое. Для начинающих безусловно будет интересен раздел обучения, которое проводится в самом разном формате: очное, он-лайн, скайп, платное и бесплатное, причем есть много текстового материала. Если не лениться и «тыкать» вкладки можно найти много интересного, вот например наткнулся на бесплатный материал для начинающих – «библиотека трейдера»:
Бесспорно они лидеры в обучении! Даже не смотря на явную заточенность на продажи, благодаря их, именно их обучению многие в нашей безграмотной в финансовом плане стране повышают свой уровень финансовой грамотности, хоть и заканчивается это порой плачевно.
Личный кабинет. Достаточно функциональный, настолько, что при нечастом использовании приходится долго искать нужную вкладку. Но при этом у конкурентов в личном кабинете есть функционал, которого нет у финама, например Открытие внедряет возможность подачи заявок через л/к, да что там Открытие, IT-invest давно этот функционал имеет – очень удобно.
В целом у Открывашки юзабилити л/к лучше, но финамовский л/к часто может выручить оперативностью подключения какого либо сервиса без звонка менеджеру или визита в офис, ведь например в Открытии в настоящее время тот же ИИС не откроешь в лк – просят в офис идти, хотя раньше такая возможность вроде была у них….
Так что для опытных любителей, пожалуй, это лучший личный кабинет!
Терминал. Терминалов базовых много: Квик (есть у всех брокеров), ФинамТрейд в основном все пользуют на мобильниках, основная система Транзак подкупает легкостью и простотой.
Транзак намного стабильнее и быстрее квика, но если сравнивать с чем-нибудь посовременнее, например SmartX, то Транзак проигрывает в сухую: он супротив СмартХ все равно, что кнопочный телефон против смартфона.
Так что этот терминал скорее косяк компании: если уж IT-Invest себе современный терминал «навоял», то уж Финам то с его финансовыми и технологическими ресурсами мог бы как минимум не отставать и хотя бы финансировать проект Транзака чтобы провести его глубокую модернизацию!
АПИ-коннектор. По сути дополнение к инфраструктуре Транзака. Штука хорошая, можно любую стороннюю прогу подключить как родную. Повторюсь штука хорошая, но не лучшая — СмартКом лучше и быстрее: https://smart-lab.ru/blog/408444.php
Пониженное ГО. Услуга позволяет при депозите от 500 тр снизить ГО в 2 раза и открывать позиции большего размера на срочной секции, вещь бесплатная, но при таком большом депозите потребность в ней сомнительная. Раньше до перехода на Matrix в IT-Invest такую же услугу можно было подключить от любой суммы – подходит для скальперов и пипсовщиков.
ЕДП счета подключаются по умолчанию, штука удобная, но она есть у большинства брокеров и как у большинства в их ЕДП (насколько знаю) нет возможности торговать опционы с него, в отличии от IT-Invest, у которых с ЕДП люди торгуют и опционы. Также у Финама в составе этого ЕДП (по умолчанию) американские акции торгуются не с питерской биржи, а с какой-то к-ни (как они объясняют субброкерская схема) – зазевался и все денежки на кипре (юмор)…
Тарифы. Опять Финам лидер со знаком «минус», самые драконовские условия: https://smart-lab.ru/blog/455251.php
Надежность. Многие считают, что чем больше компания, тем она надежнее. Однако, строго говоря, надежность брокера определяется не только и не столько ее размером, а тем насколько эффективны ее финансисты и управленцы. Вряд ли кто-то будет заморачиваться при выборе брокера проведением фундаментального анализа его отчетности, да этого и не надо – это сделают за нас рейтинговые агентства. Они перелопатят отчетность компании, ее финансовые показатели деятельности и не просто дадут конкретную оценку надежности, но и развернутое пояснение с комментариями к своей оценке.
Так вот Финам в отличии от Открытия и БКС (насколько я знаю) никогда не имел максимального рейтинга надежности национального рейтингового агентства:
а в агентстве «Эксперт РА» ее не самый высокий рейтинг находится под «наблюдением»:
Вот еще одна маркетинговая штука, которая всегда забавляет. Многие компании и Финам не исключение, утверждают, что они и только они являются лидерами рынка. При этом в качестве довода они мелким текстом приводят какой нить статистический показатель с сайта ММВБ. Этих показателей на бирже воз и маленькая тележка, так что каждой компании хватит: финам говорит что они лидеры по числу активных клиентов, кто-то другой — лидер по числу зарегистрированных клиентов, третий — по обороту и тд и тп. В итоге на чей сайт не зайди – одни лидеры кругом, ну хоть бы кто из чувства протеста заявил – мы самые-самые лучшие лузеры года!
Стойкость к техногенным сбоям. Что тут говорить после 9 апреля? Кажется, всем должно быть все понятно и без слов. К сожалению, этот случай не единичный, он является системным, то есть повторяется каждый раз, когда на рынке начинается движуха.
Помню в 2008 там вообще их сервера на регулярной основе блокировались. Позднее их шефа-собственника ФСФР лишило лицензии:
Пока готовил пост наткнулся еще и аннулирование лицензии на ДУ:
Словами рок-н-рольщика «коммунизм их ни разу не затормозил»: перевели все ДУ из ЗАО на Управляющую компанию, а генеральным назначили другого и дальше управлякают.
А собственно по сбоям — у них примерно раз в полгода отключается все: транзак, квик, финамтрейд, комон, почти стабильно, хотя и не надолго (полчаса где-то максимум). А так чтобы что-то одно отвалилось напрочь – или квик, или транзак так это вообще в порядке вещей раз в 2-3 месяца, но тоже ненадолго.
ИТОГИ. Финам – самая контрастная и противоречивая компания! С одной стороны абсолютно беспринципные продажи, потребительское отношение к клиентам как к м-у и испорченная до нельзя репутация, а также регулярные технические сбои. С другой – очень хорошая, может даже лучшая из всех технологичность и набор сервисов (транзак, АПИ-коннектор, пониженное ГО, ЕДП, автоследование, л/к, сайт, обучение), по которой можно и нужно назвать их лучшим универсальным брокером в стране.
Но вот когда речь доходит до реальной торговли вся дополнительная «шелуха» (обучение, сайт и прочее) отпадает так как тоже обучение и сайт можно юзать и не являясь клиентом, что в принципе многие и делают. А приходится выбирать между самыми драконовскими тарифами в этой компании и тем, насколько вам (именно вам) необходим тот или иной уникальный сервис компании, а в качестве таковых я лично вижу пожалуй лишь услугу «Пониженное ГО» и Комон (и то за массовость), все остальное есть и у других гораздо лучше, дешевле и стабильнее!
Как то, когда речь шла о брокерском бизнесе «на грани морали и закона» одного известного господина с уолл-стрит спросили о том, можно ли эти схемы сделать привлекательными и он сказал: «Нельзя сделать привлекательным то, что итак является привлекательным!» Легкие деньги всегда были и будут привлекательны и соблазн в большинстве случаев перевесит у начинающих здравый смысл и осторожность.
Поэтому Финам обречен быть популярным! К ним нельзя быть равнодушным: можно их любить или испытывать обратные чувства.
И чем больше льется негатив на них, тем больше цитируемость компании в интернете и тем более она популярна. Казалось бы абсурд, но это так. Готов даже поспорить, что негативные отзывы и посты увеличивают кол-во клиентов этой компании гораздо больше, чем хвалебные оды, а блогеры пишущие их могли бы уже задуматься о партнерском соглашении с компанией и получать комис за привлеченных клиентов.
Мне нравится шоу имени финам, правда очень нравится, также как многим фильм про Волка, но смотреть его я предпочитаю со стороны – из зрительного зала, не являясь клиентом компании. Что бы мы делали без того же Васятки на смартлабе – бесконечное шоу: что не пост о нем то умора…
Писать негатив бессмысленно – об этом нам скажет ЦБ при очередном аннулировании лицензии!
А вот поразвлечься и поучаствовать в этом шоу можно: поменяйтесь с брокером (ее менеджерами) ролями, сделайтесь волком в овечьей шкуре, делайте все что невыгодно брокеру, чтобы он тратил время и деньги на вас но не получал комиссию с вас ни гроша:
— берите телефон, когда они вам звонят, обещайте встречу, постоянно переносите ее, обещайте пополнить счет на крупную сумму и просите их напомнить об этом, консультируйтесь по всему, что в голову придет и потом, зная предмет, идите и подключайте эту услугу уже у своего настоящего брокера,
— раз в 2 месяц пополняйте счет и выводите через неделю копеешную сумму (5 тр или меньше) не совершая сделок, но подключая по максимуму все бесплатные сервисы, которые по факту являются для самой компании платными. Подключите квик, транзак и все остальное, чтобы смотреть котировки, но не совершать сделки: для вас лицензия бесплатна, а сам брокер разработчикам за каждую лицензию отстегивает нехилые средства. При выводе денег со счета до конца месяца у вас даже комиссию за ведение счет не возьмут, а котировки будут доступны еще около 1-2 месяцев,
— пользуйтесь их сайтом, регистрируйтесь во всех формах и пусть они вам звонят и пишут – они это любят, значит «пусть говорят» и как можно дольше, тратя время и оплату менеджеров в пустоту.
Ну в общем Вы поняли, а если надоест финам, есть еще много других привлекательных брокеров для работы и развлечения: https://www.moex.com/s1906
Всем хорошего настроения и особенно Финаму, Финам – это наше усе!
Шпаргалка для инвестора: сделки с неполным покрытием
Рассказываем инвесторам-новичкам о возможностях и нюансах необеспеченных сделок.
Совершение необеспеченных сделок дает возможность многократно увеличить доход инвестора — эту магическую фразу слышали многие новички от инвесторов-старожилов.
Сделки с неполным обеспечением не рекомендованы неквалифицированным инвесторам, поэтому стоит приходить к таким инструментам по мере изучения теории и накопления опыта торговли.
Чтобы понять, насколько эффективен этот продукт и стоит ли его использовать, начнем с азов: развеем или, наоборот, внесем сомнения.
При работе на валютном и фондовых рынках брокер дает своим клиентам возможность проводить операции под обеспечение собственных активов (денежных средств и ценных бумаг), а именно:
• Совершать сделки, имея на счету только часть суммы для расчетов
• Оставшуюся часть денег вносить после расчетов по сделке
• Покупать ценные бумаги или валюту и получать доход в случае роста их стоимости
• Открывать короткие позиции (шорт) и использовать снижение стоимости актива для получения дохода
• Выводить часть средств, не продавая ценные бумаги и не дожидаясь расчетов по сделкам.
Многие брокеры включают услугу «Сделки с неполным обеспечением» в стандартный договор на брокерское обслуживание. За использование услуги инвестор заплатит комиссию.
Плата устанавливается в процентах годовых. Ставка зависит от:
— актива, с которым возникла необеспеченная позиция (рубли, валюта, российские ценные бумаги, иностранные ценные бумаги),
— направления сделки (лонг, шорт),
— от размера открытой необеспеченной позиции по всем брокерским счетам инвестора или от объема активов на брокерских счетах,
— других возможных условий брокера.
Разумеется, стоит заранее выяснить все параметры сделки.
Соотношение собственных средств и необеспеченной позиции позволит инвестору приумножить потенциальную прибыль. Следует помнить и о другой стороне медали — это пропорционально повысит риски, поэтому и потери могут вырасти соответственно.
Отметим, что единых условий ни на фондовом, ни на валютном рынке не предусмотрено.
Существуют некоторые параметры, на которые обращает внимание брокер:
— Направление сделки: лонг или шорт.
При открытии сделки с неполным покрытием на счете инвестора возникает задолженность — по рублям (лонг), валюте (лонг/шорт) или по бумагам (шорт), которая переносится путем заключения специальных сделок: на фондовом рынке — автоРЕПО, на валютном рынке — автоСВОП. Приставка «авто» означает, что сделки заключаются автоматически. В брокерских отчетах такие сделки обозначаются просто РЕПО или СВОП.
— Брокер рассчитывает категорию риска и учитывает историю взаимоотношений с клиентом.
Брокеры стандартно разбивают клиентов на категории по уровню риска:
— со стандартным уровнем риска (КСУР),
— с повышенным уровнем риска (КПУР),
— с особым уровнем риска (КОУР) — для клиентов-юридических лиц.
Как правило, сразу после заключения договора инвестор имеет статус КСУР.
— Качество активов для обеспечения.
Брокер устанавливает определенную шкалу риска. По инструментам, которые считаются более надежными, можно получить больше денег. При этом не по всем инструментам установлена ставка риска.
Ставка риска — это дисконт, с которым брокер оценивает залоговые инструменты.
Брокер контролирует риски и рассчитывает Начальные ставки риска в случае длинной позиции (Dlong) и в случае короткой позиции (Dshort).
Применяемые брокером ставки риска, как правило, публикуются в интернете на сайте брокера.
При расчете начальных ставок риска учитывается:
• Волатильность рынка в целом. Чем рынок волатильнее, тем выше риск изменения стоимости ценной бумаги или валюты, а значит, выше и ставка риска.
• Ликвидность (волатильность) конкретной ценной бумаги или валюты. Известно, что крупные заявки на покупку/продажу меньше влияют на цены высоколиквидных инструментов, чем на цены низколиквидных. Следовательно, чем менее ликвиден финансовый инструмент, тем волатильнее его цена, а значит, выше и ставка риска.
• Ставки вышестоящих клиринговых организаций. Брокер не может устанавливать ставки ниже, но вправе устанавливать выше с учетом собственных оценок риска.
При снижении стоимости портфеля до уровня Минимальной маржи брокер может принудительно закрывать позиции клиентов с разным уровнем риска либо менять параметры так называемого уровня достаточности средств.
Тому инвестору, который вышел из статуса новичка, познал вкус побед и поражений и хотел бы широко использовать возможности торговли на рынке ценных бумаг.
Какие возможности получит инвестор:
— Покупать больше ценных бумаг или валюты, чем есть на то свободных средств, и заработать на росте котировок, нарастив позицию — длинная позиция Лонг.
— Заработать на снижении котировок ценных бумаг, открыв короткую позицию Шорт.
— Продавать ценные бумаги или валюту, которую не покупал ранее.
— Торговать на одной площадке под обеспечение маржинальных активов на другой площадке, при этом не распродавая их.
— Торговать иностранными бумагами под залог российских и наоборот.
— В технических целях (типа технический овердрафт): довнести деньги после совершения сделки, но до расчетов по ней.
На фондовом рынке предусмотрен принцип отложенного исполнения (Т+. где Т — это день заключения сделки). Это означает, что при заключении сделки поставка актива и списание средств происходит не моментально, а на следующий рабочий день (Т+1), или через день (Т+2), в зависимости от режима расчетов. Так, все акции (российские и иностранные) торгуются в режиме Т+2.
Благодаря этому механизму возникает пространство для маневра: на момент заключения сделки инвестор должен обеспечить только минимальную требуемую сумму, остальное можно довнести позднее, до фактических расчетов по сделке.
В этом случае задолженности по счету не возникнет и клиенту не нужно будет платить за полученную услугу.
Для приобретения опыта на срочном рынке инвестору, пожалуй, лучше начинать с подобных операций, то есть в технических целях на короткий срок. Поняв механизм торговли и осознав возникающие риски, далее инвестор может использовать все возможности рынка в спекулятивных целях.
Брокер в определенной мере контролирует возможные убытки инвестора. Если начальная маржа превысит стоимость портфеля клиента, то инвестор не сможет открывать новые позиции, направленные на увеличение маржи.
Брокер направляет инвестору Margin call — уведомление о необходимости довнесения денежных средств на счет или частичном закрытии позиций.
Оценить риск удержания текущей позиции позволяет Минимальная маржа. Она рассчитывается как Начальная маржа* коэффициент k_min, который определяется в зависимости от Уровня риска клиента и публикуется на сайте брокера.
Если минимальная маржа превысит стоимость портфеля клиента, то брокер осуществляет принудительное закрытие до разного значения параметра Уровня достаточности средств (УДС) в зависимости от уровня риска клиента (КСУР, КПУР, КОУР).
При этом в зависимости от рыночной ситуации брокер оставляет за собой право по клиентам КПУР и КОУР менять значение параметра УДС, до которого будет осуществляться принудительное закрытие позиций. Актуальное значение раскрывается на сайте.
Брокер дополнительно удержит комиссию за принудительное закрытие.
Риск — благородное дело. Использование необеспеченных сделок, действительно, предоставляет много возможностей. Однако всегда стоит помнить об эффективном сочетании выбранной стратегии и сопутствующих рисках.
Правила здесь не отличаются от базовых рекомендаций при инвестировании на рынке ценных бумаг:
— Составьте индивидуальную стратегию инвестирования и следуйте ей.
— Диверсифицируйте портфель, комбинируя бумаги из разных отраслей, регионов, валют.
— Исходя из поставленных целей, определите готовность к риску и «комфортный» уровень возможных потерь.
— Соотнесите параметры риск/доходность — стройте план, исходя из риск-профиля, волатильности рынка и горизонта инвестирования.
— Поставьте стоп-лосс — уровень входа и выхода из позиции — оптимальный риск, что позволит ограничить возможные убытки или, наоборот, закрыть позицию при достижении определенного уровня прибыли. Помните, что без этого действия размер возможных убытков не ограничен.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
Под прищуром: копирование чужих сделок через сервис «Финама»
Есть сайт comon.ru, который предлагает автоследование различным стратегиям торговли на бирже. Придумал это все «Финам». Стратегии, судя по доходности, просто бомбические: до 100% в месяц в исключительных случаях. Правда, торговать предлагают через Just2trade — впервые слышу об этом брокере.
Помогите разобраться, есть ли выгода от таких штук, как сильно можно влететь на комиссии и что будет с налогами. И какие есть аналоги автоследования для дилетантов, которые сами торгуют?
Автоследование — это автоматическое копирование сделок других трейдеров. Инвестор открывает счет у брокера и подключает стратегию одного из сотни трейдеров. Если трейдер получил прибыль, то и инвестор, который следует за ним, тоже получит прибыль. Удобно, если не хочется торговать самостоятельно. Правда, значительную часть прибыли съедят комиссии.
Что касается сервиса Comon — это и правда проект «Финама», известного российского брокера. У него есть все нужные лицензии, поэтому можно не опасаться, что инвестиции пойдут на создание пирамиды. Вы пишете, что сервис предлагает торговать через брокера Just2trade, но я не нашел подтверждения этой информации. Правда, Just2trade — это тоже дочка Финама. Возможно, раньше сделки проводились через них.
Постараюсь разобраться, насколько выгодно и безопасно автоследование, которое предлагает Comon.
Если коротко: все законно, но я бы не рискнул
👍 Все сделки проходят через «Финам». Это крупный брокер с лицензией ЦБ и собственными средствами более 2 млрд рублей. Маловероятно, что организаторы украдут деньги инвестора с депозита и скроются в неизвестном направлении.
👎 У стратегий может быть высокая комиссия, до 15% от стоимости активов в год. Ее удержат, даже если трейдер торгует в убыток.
👎 Трейдеры на сервисе могут манипулировать котировками акций, что позволяет зарабатывать за счет подписчиков стратегий. Это выглядит неустранимым недостатком схемы.
Что предлагают и как это работает
Сервис Comon предлагает инвесторам подключить на своем счете в «Финаме» одну из стратегий автоследования и автоматически повторять сделки профессиональных трейдеров пропорционально доступным средствам. Например, трейдер покупает акции «Газпрома» на 500 тысяч со своего счета в миллион рублей. Если у вас на счете всего 10 тысяч, система купит вам акций на 5 тысяч рублей.
На сайте сервиса свои стратегии предлагают сотни трейдеров. Инвестор выбирает подходящую, изучая график доходности, рейтинг управляющего трейдера, индекс торговой активности и максимальный процент просадки по счету. Зайти на сто рублей не получится: трейдеры выставляют минимальную сумму для подключения. На странице стратегии видно, сколько людей доверили деньги трейдеру, но общую сумму под его управлением узнать нельзя.
У меня сложилось впечатление, что сервис целится в аудиторию, которая хочет получать доходность выше, чем от классического инвестирования в акции, но при этом не разбирается в трейдинге.
Comon рекламируется как полностью автоматизированная система: внес деньги на счет, подключил стратегию и получаешь прибыль. При этом в правилах пользования сервисом написано, что подписчик должен регулярно самостоятельно проверять точность следования стратегии и при необходимости консультироваться с ее автором.
Так сервис снимает с себя ответственность. Дело в том, что у него нет возможности заставить трейдера следовать заявленной стратегии: даже если вы подписались на стратегию торговли надежными акциями, никто не запретит ее автору купить акции условного GameStop на пике и продать их на следующий день с убытком 50%. За этим предлагают следить самим подписчикам.
Как победить выгорание
Трейдеры не отчитываются перед инвесторами, как, например, фонды, а прогнозировать их доходность нереально. Comon упирает именно на историческую доходность стратегии трейдера. Сервис хвастается стратегиями с исторической доходностью до 357% в год. Однако доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем — предупреждений об этом я нигде не увидел. Лишь упоминание в калькуляторе доходности, что расчеты носят информационный характер.
Комиссии и тарифы
Комиссий у сервиса много, и мне они показались довольно большими.
За каждую покупку или продажу акций с вашего счета спишется комиссия, которая зависит от дневного оборота на счете. Чем больше оборот, тем меньший процент будет составлять комиссия.
Теперь о тарифе автоследования — плате за подключение к стратегии. Ее снимают со счета инвестора каждый день — по ставке от 0,01 до 15% годовых от стоимости активов. Размер комиссии зависит от трейдера, который придумал стратегию. Обычно у доходных и рискованных стратегий комиссия выше, а у стратегий с низким риском, которые ориентируются на облигации, — ниже. При этом комиссия будет списываться, даже если стратегия убыточна.
В среднем комиссия за стратегии с акциями составляет 6% годовых, с облигациями — 2% годовых. Но если сервису покажется, что инвесторы платят слишком мало, комиссию могут повысить в любой момент — об этом рассказывают в одном из объясняющих видео.
При этом доходность фонда за прошлый год — 74%, что сравнимо со многими стратегиями трейдеров в сервисе Comon. И меньше риск, что управляющий фондом обнулит вложенные деньги одной неудачной сделкой.
Что еще уменьшает доходность
Доходность инвестора может сильно отличаться от той, что показывает сервис. Comon выделяет целых десять причин, основная из них — проскальзывание. Разберемся, что это такое.
Акции — это не копия музыкального альбома, который издатель может тиражировать сколько угодно. Купить акции можно, только если их кто-то продает. Инвесторы узнают, кто сколько продает и покупает, в стакане заявок.
Р только 513 акций. Если захочу купить больше прямо сейчас, то они обойдутся мне дороже» loading=»lazy» >
К тому же у трейдера и инвестора разные комиссии за сделку: их размер зависит от выбранного тарифа и оборотов по счету. Если трейдер торгует на несколько миллионов, а у инвестора на счете всего несколько десятков тысяч, то комиссии могут различаться в 10 раз — не в пользу инвестора. На длительном горизонте это тоже съест заметную часть прибыли. Если трейдер в рамках своей стратегии каждый час покупает или продает акции, то за торговый день подписчик потратит тысячу рублей на одни лишь комиссии, а сам трейдер даже не обратит на них внимания.
И все это вдобавок к комиссии за само автоследование.
Возможности для манипуляций
Схема работы Comon открывает для трейдеров возможности манипуляций рынком, и они иногда этим пользуются.
В 2018 году вскрылись манипуляции частного трейдера Элвиса Марламова. Трейдер покупал акции компании на личном счете, который не был привязан к автоследованию. Через несколько минут он покупал акции этой же компании уже со счета на сервисе Comon, за которым следуют инвесторы, и подписчики тоже покупали эти бумаги.
Благодаря тому, что сотни человек одновременно покупали акции, их цена быстро росла. Такая манипуляция тем эффективнее, чем ниже ликвидность акций. Особенно это заметно для акций третьего эшелона — бумаг компаний с небольшой капитализацией и низкой ликвидностью.
Когда цена акций вырастала достаточно, Марламов продавал бумаги с личного счета и получал прибыль. Даже если потом акции падали в цене, ему было все равно: он уже получил прибыль на личном счете. В дополнение он получал часть комиссии за подписку на его стратегию.
При этом Марламов длительное время был управляющим директором ООО «Финам Менеджмент» и проводил платные вебинары. В 2018 году согласно предписанию ЦБ операции Марламова были приостановлены. Сам трейдер заявил, что не согласен с решением регулятора и не имел трудового договора с АО «ФИНАМ».
Еще один момент, который меня напрягает, — управляющие специально могут увеличивать число сделок, это дает им дополнительный доход за счет подписчиков. Брокер предлагает трейдерам получать от 20% с комиссий привлеченных клиентов. Больше сделок — выше доход.
Подписчику может быть сложно отследить и проверить все эти манипуляции — тем более что статистика сервиса выглядит довольно приблизительной. Мне попадались расхождения данных даже в рамках одного экрана. Когда сервис заявляет, что максимальная просадка инструмента — 14%, а на графике показывает просадку в 42%, доверие к нему падает.
Что в итоге
Сервис Comon может показаться удобным инструментом для тех, кто не хочет разбираться в трейдинге, но хочет на нем зарабатывать. По крайней мере, деньги точно пойдут на биржу, а не на яхту создателей сервиса. Но все-таки активная торговля связана с огромным риском все потерять — куда большим, чем долгосрочные инвестиции. Однако в своей рекламе сервис рассказывает о сотнях процентов годовых, словно такую доходность может получить каждый. Поэтому я не уверен, что все клиенты сервиса понимают, на что они подписываются.
Если решите использовать автоследование, не стоит выбирать стратегии только потому, что они показали большую доходность за последнее время. Лучше вложить лишь небольшую часть капитала и разделить деньги между несколькими стратегиями — это хоть немного снизит риски. И в любом случае нужно быть готовым к потере вложений.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.
Если сталкивались с подозрительными предложениями, пишите. Прищуримся.
Трейдеры настолько успешные, что их трейдинг приходится отбивать комиссиями подписок.
Странно, что все ещё не миллионеры, раз зарабатывать так просто.