Обратный сплит general electric чем грозит

Российские инвесторы потеряли деньги на обратном сплите акций General Electric. Вернут ли?

Невообразимый вой стоит на болотах Пульса, сервиса для частных инвесторов брокера Тинькофф Инвестиции.

Многие держатели акций американской компании General Electric (GE) потеряли часть акций. Как это стало возможным?

2 августа General Electric провела обратный сплит акций. Это корпоративная процедура, когда несколько акций объединяются в одну. GE обменяла свои акции по формуле 8 за 1. То есть у держателя акции корпорации их количество уменьшилось в восемь раз, а цена одной акции соответственно выросла в 8 раз, но общая стоимость не изменилась.

Но не у всех инвесторов на счету было кратное восьми число акций. У многих оставались остатки — меньше 8 акций. У клиентов Тинькофф Инвестиции эти остатки просто «сгорели»!

На сайте General Electric говорится, что за дробные части акции должна быть выплачена компенсация.

Клиенты брокера забросали техподдержку вопросами о судьбе пропавших акций и возврате их стоимости.

В техподдержке поначалу отвечали, что акции сгорели и, дескать, об этом предупреждали заранее.

Многие инвесторы жалуются, что не видели никаких предупреждений.

Затем ответы стали более расплывчатыми: деньги не пропали, ждите.

Вчера появилось официальное заявление брокера Тинькофф Инвестиции, что компенсация будет начислена до 9 августа. И в виде исключения.

Какой сделать вывод?

При обратном сплите акций всегда до процедуры довести число акций на счете до кратного числа, чтобы после обратного сплита не оставались остатки акций. Либо докупить, либо продать несколько акций.

❓ Как прошел обратный сплит GE выкуп у других брокеров?

Источник

30 июля 2021 года состоится обратный сплит акций компании General Electric

30 июля 2021 года состоится обратный сплит акций компании General Electric (GE, GE.ny), в ходе которого они будут объединены в соотношении 8 к 1.

Обратный сплит — это корпоративное событие, в результате которого количество обращающихся на рынке акций снижается за счёт их слияния в определённой пропорции, а стоимость каждой при этом соразмерно увеличивается. К примеру, в случае обратного сплита GE акционер, у которого было 8 акций стоимостью 13 USD каждая на общую сумму в 104 USD, получит одну акцию стоимостью 104 USD.

Если у вас имеются открытые позиции в GE или вы планируете их открытие, обратите внимание на изменения, которые произойдут произойдут в период с 30.07 по 02.08.2021.

Все отложенные ордера на GE (Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit, Sell Stop, Buy Stop Limit, Sell Stop Limit, Stop Loss и Take Profit) будут отменены до открытия сессии 2 августа в 16:31 по серверному времени.

Цена открытия всех имеющихся на счёте открытых позиций в GE на 15:00 по серверному времени 2 августа будет умножена на 8.

Объём всех открытых в GE позиций будет разделён на 8.

В случае, если совокупный объём позиций в GE окажется не кратен 8, на счёте останется открытой позиция с объёмом, кратным 8, а оставшиеся акции будут реализованы по последней цене торговой сессии 30 июля (для позиций на покупку будет использована цена Bid, для позиций на продажу — Ask).

Источник

Обратное дробление акций

Обратное дробление акций

Начинающим инвесторам изучение принципов функционирования обратного разделения, и причин его возникновения, может дать представление об определенных компаниях и отраслях, а также о рынке в целом. Вместе с читателями портала 1-consult.net более детально рассмотрим его в этой статье.

Итак, что такое обратное разделение активов и почему оно важно для вкладчиков?

Принципы работы обратного сплита

В некотором смысле обратный сплит акций противоположен прямому. В процессе консолидации активов компания сокращает их количество в обращении. К примеру, если вам принадлежало 500 акций XYZ Corp., и компания объявила о намерении провести консолидацию один к пяти (1: 5), ваши 500 будут конвертированы в 100.

Обычно, компания объявляет о планируемом разделении акций или консолидации в пресс-релизе, хотя она не может прямо сообщить «обратное» оно или «прямое».

Например, Aurora Cannabis (ACB) заявила в мае 2020 года, что «получила все необходимые разрешения» на консолидацию 1:12 своих акций.

В результате проведения обратного сплита никаких изменений в рыночной стоимости выпущенных акций компании, ни в стоимости ваших акций не произойдет. В этом отношении консолидация имеет тот же эффект, что и форвардное разделение: рыночная стоимость не меняется, и другие ключевые финансовые показатели также остаются неизменными.

Как часто происходит обратный сплит?

Обратное разделение наблюдается несколько раз в год, но в большинстве случаев оно не привлекает внимания финансовых СМИ. Часто в этом процессе участвуют небольшие компании в различных отраслях – энергетике, горнодобывающей промышленности, биотехнологиях, а также некоторые биржевые фонды.

Причины консолидации акций:

Если компания сталкивается с потенциальным делистингом и / или делает обратное деление, скорее всего, ее бизнес испытывает трудности. Если нет веских причин полагать, что акции могут вернуться в норму и поднимутся в цене, долгосрочным инвесторам, возможно, они станут непривлекательными.

Примеры консолидации акций

Представим несколько конкретных примеров консолидации активов.

Акции ACB торговались ниже 1 доллара, когда компания объявила о своем обратном сплите 1:12 в мае 2020 года. Вопрос: помог ли этот процесс компании и ее инвесторам?

Обратное разделение в состоянии обеспечить временный подъем для акций компании. Это отчетливо видно на графике. По состоянию на середину ноября 2020 года акции Aurora Cannabis торговались выше 8 долларов и оставались в листинге NYSE, но цена по-прежнему упала почти на 70% по сравнению с концом 2019 года на фоне более широкой неопределенности инвесторов относительно перспектив для компаний, занимающихся Cannabis.

Все зависит от временного горизонта инвестирования. Периодически цена растет и падает.

Оглядываясь в прошлое, можно отметить, что финансовый кризис 2008–2009 годов привел к нескольким положительным примерам обратного дробления среди крупных банков Уолл-стрит и связанных с ними компаний.

В середине 2009 года, когда акции American International Group ( AIG ) упали и стоили примерно 1 доллар, страховщик произвел обратное разделение 1:20. В ноябре 2020 года акции AIG стоили около 38 долларов.

Еще один пример, когда обратное дробление Citigroup ( C ) 1:10 помогло поднять активы, упавшие ниже 5 долларов (акции C в настоящее время стоят около 75,45 долларов).

Вывод

В приведенных примерах акции компаний поднялись после обратного разделения. Но инвесторам важно помнить, что эти действия предпринимаются, по крайней мере, частично по психологическим причинам. В долгосрочной перспективе курс активов определяется холодными, жесткими цифрами, такими как прибыль и доход.

Обратное деление действительно может дать сигнал покупателю остерегаться. Но ему рекомендуется глубже изучить финансовую отчетность компании и другую общедоступную информацию, чтобы раскрыть всю историю.

Источник

Обратный сплит General Electric. Как на этом заработать?

Титан американской промышленности проведет обмен своих бумаг по формуле «1-за-8». Компания назначила дату сплита на 30 июля. Акции GE снижались на всех этапах согласования процедуры. Это можно использовать в своей торговой стратегии.

В чем суть операции

Компания укрупняет рыночный ценник своих акций за счет обратного сплита. Каждые 8 бумаг старого образца будут обменены на 1 новую. Таким образом, вместо 8,77 млрд акций, обращающихся на рынке, останется чуть менее 1,1 млрд, но каждая из них будет стоить в восемь раз дороже, чем стоила до сплита.

Согласно официальному релизу, процедура будет проведена в пятницу, 30 июля, после закрытия торгов. С понедельника, 2 августа, на счетах инвесторов появятся новые бумаги более крупной стоимости.

Зачем они это делают

Есть и другие потенциальные причины для обратного сплита, которые GE не упоминает, чтобы не провоцировать распродажу бумаг. Но о них стоит помнить.

2. У менеджмента компании нет других идей, чтобы поднять капитализацию GE. Обратный сплит часто является последним средством, чтобы избежать дальнейшего снижения котировок или даже делистинга. Биржи имеют ограничения по минимальной стоимости бумаг эмитента.

Как рынок реагирует на обратный сплит

Впервые новость о возможном укрупнении бумаг GE появилась еще в начале весны. Менеджмент вынес предложение 10 марта в ходе слияния подразделений внутри холдинга. Голосование акционеров было назначено на 4 мая. 25 мая, в ходе общения с инвесторами, план был подтвержден. 18 июня была назначена дата сплита.

Во все эти дни акции GE проседали, однако впоследствии просадка быстро выкупалась. Отчасти это можно связать с позитивом в широких индексах: с начала марта S&P 500 поднялся почти на 9%. Могло сыграть роль и то, что компания последовательно реализует свою стратегию и делится ею с инвесторами. Особенно это заметно по восходящей динамике акций GE после 25 мая, когда основные индексы почти не двигались.

Как на этом можно заработать

Обратный сплит — зеркальный вариант дробления акций. Если уменьшение котировки ведет к росту оборотов, то ее увеличение вызывает обратный эффект. Уходят инвесторы с мелким чеком, приходят более крупные.

Это может приводить к локальной распродаже бумаг перед обменом. Пик распродаж может прийтись на последние дни перед 30 июля. Но, учитывая сильные фундаментальные показатели компании, котировки будут стремиться к восстановлению. На этом можно строить стратегии, аналогичные тому, как работают с дивидендным гэпом.

Альтернативный сценарий: избавившись от спекулятивного навеса, бумаги продолжат снижаться и после сплита, поскольку для стратегических инвесторов обратный сплит это сигнал в неуверенности менеджмента компании.

Выводы

Обратный сплит General Electric — это нейтральная новость для тех, кто уже держит бумагу, и возможность купить дешевле для тех, у кого в портфеле ее нет. В базовом сценарии акции ждет еще как минимум одна волна снижения перед обменом и последующий быстрый отскок.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. В ожидании Санты

Итоги торгов. Под конец сессии выкупили все снижение

IT-сектор США. Во что стоит инвестировать на 5 лет

Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги

Ozon — затянутая «история роста»

Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет

Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?

SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Обратный сплит General Electric. Как на этом заработать?

Титан американской промышленности проведет обмен своих бумаг по формуле «1-за-8». Компания назначила дату сплита на 30 июля. Акции GE снижались на всех этапах согласования процедуры. Это можно использовать в своей торговой стратегии.

В чем суть операции
Компания укрупняет рыночный ценник своих акций за счет обратного сплита. Каждые 8 бумаг старого образца будут обменены на 1 новую. Таким образом вместо 8,77 млрд акций, обращающихся на рынке, останется чуть менее 1,1 млрд, но каждая из них будет стоить в восемь раз дороже, чем стоила до сплита.

Согласно официальному релизу, процедура будет проведена в пятницу, 30 июля, после закрытия торгов. С понедельника, 2 августа, на счетах инвесторов появятся новые бумаги более крупной стоимости. Дробных долей не будет. Остатки менее 8 акций будут погашены по рыночному курсу с выплатой денег инвесторам.

Есть и другие потенциальные причины для обратного сплита, которые GE не упоминает, чтобы не провоцировать распродажу бумаг. Но о них стоит помнить.

2. У менеджмента компании нет других идей, чтобы поднять капитализацию GE. Обратный сплит часто является последним средством, чтобы избежать дальнейшего снижения котировок или даже делистинга. Биржи имеют ограничения по минимальной стоимости бумаг эмитента.

Как рынок реагирует на обратный сплит.
Впервые новость о возможном укрупнении бумаг GE появилась еще в начале весны. Менеджмент вынес предложение 10 марта в ходе слияния подразделений внутри холдинга. Голосование акционеров было назначено на 4 мая. 25 мая в ходе общения с инвесторами план был подтвержден. 18 июня была назначена дата сплита.

Во все эти дни акции GE проседали, однако впоследствии просадка быстро выкупалась. Отчасти это можно связать с позитивом в широких индексах: с начала марта S&P 500 поднялся почти на 9%. Но также могло сыграть роль то, что компания последовательно реализует свою стратегию и делится ею с инвесторами. Особенно это заметно по восходящей динамике акций GE после 25 мая, когда основные индексы почти не двигались.

Как на этом можно заработать
Обратный сплит — зеркальный вариант дробления акций. Если уменьшение котировки ведет к росту оборотов, то ее увеличение вызывает обратный эффект. Уходят инвесторы с мелким чеком, приходят более крупные.

Это может приводить к локальной распродаже бумаг перед обменом. Пик распродаж может прийтись на последние дни перед 30 июля. Но, учитывая сильные фундаментальные показатели компании, котировки будут стремиться к восстановлению. На этом можно строить стратегии, аналогичные тому, как работают с дивидендным гэпом.

Альтернативный сценарий: избавившись от спекулятивного навеса, бумаги продолжат снижаться и после сплита, поскольку для стратегических инвесторов обратный сплит это сигнал в неуверенности менеджмента компании.

Источник