Новогоднее ралли на бирже что это
Блог компании AMarkets | Готовимся к ралли Санта-Клауса
Каждый год в канун новогодних праздников инвесторы и трейдеры становятся участниками увлекательного события, получившего название «ралли Санта-Клауса». Оно приходится на последние семь дней уходящего года и сулит приличную прибыль. В этот период отмечается активный рост финансовых рынков. Так, S&P 500 увеличивается в среднем на 1,6%, а положительная доходность на 75%, начиная с 1969 г. Специалисты нашли несколько объяснений появления ралли Санта-Клауса.
Что запускает ралли Санта-Клауса?
Рост рынка продолжается в течение недели каждый год, то есть существуют постоянные причины появления этого феномена. Специалисты сходятся во мнении, что ралли обусловлено такими факторами как:
· Инвесторы проводят сбор налоговых убытков с целью компенсации налога на прирост капитала. Для этого они массово продают убыточные акции и выкупают свои, что способствует росту слабых акций, а за ними растут и сильные.
· Праздничные выходные знаменуются отпуском крупных институциональных инвесторов. Это снижает активность продавцов, а также стимулирует покупки со стороны паевых инвестиционных фондов, которые стремятся наполнить инвестиционные портфели.
· Участники рынка рыщут в поисках наиболее перспективных активов для пополнения инвестиционных портфелей. В результате растет доходность стоимостных акций, в которые инвесторы помещают средства, чтобы получить прибыль и инвестировать за ее счет. С точки зрения долгосрочного инвестирования такие акции наиболее привлекательны.
Как торговать в период ралли Санта Клауса
Существует множество стратегий, которые будут полезными в этот период. Поскольку ралли растягивается всего на неделю, инвесторы предпочитают выбирать краткосрочные стратегии.
Примером подходящей стратегии может служить следующая. В течение пяти дней до Нового Года инвестор покупает актив. Во второй день Нового года актив продают. Обычно прибыль по активу находится в пределах 1,5%. Но стоит учитывать, что скачки цены могут быть очень активными, поэтому нужно руководствоваться правилами риск-менеджмента и использовать защитный ордер с целью ограничения убытков.
Для ралли Санта-Клауса выбирают внутридневные стратегии, выставляя ордера на часовых таймфреймах. Основным направлением торговли является открытие длинных позиций, которые должны быть закрыты до окончания ралли.
Какие компании выбрать для инвестирования?
Чтобы заработать на ралли Санта-Клауса, нужно выбрать компании, наиболее активные в период праздников. До пандемии лидерами были рестораны, туристические компании, кинотеатры, развлекательные центры, магазины и пр. Но ограничения внесли свои коррективы, и сейчас следует присмотреться к службам доставки еды, онлайн-магазинам, стримминговым сервисам. Они прекрасно себя чувствуют в условиях, когда оффллайн бизнес еле сводит концы с концами, и обеспечивают непрерывное движение денежного потока на рынке.
Как торговать в ралли Санта-Клауса?
Если вы решили заработать на ралли, то следует подготовиться заранее. Подготовка сводится к выбору подходящего брокера, регистрации и открытию у него торгового счета. После этого следует скачать торговую платформу и установить ее на свое устройство. Если у вас нет возможности быть у терминала в течение рабочего дня, и вы не хотите пропустить хорошую сделку, можно установить на свой смартфон торговое приложение, оно есть у многих крупных брокеров, таких как AMarkets.
Подходящим активом для торговли в этот период является любой из фондовых индексов, в частности, SP500. Его следует выбрать из общего списка и открыть длинную позицию. Важно помнить, что сделать это нужно в течение двух последних недель уходящего года. А закрыть позицию нужно до конца ралли.
«Ралли Санта-Клауса» на бирже: что это и как на нем заработать
В динамике фондовых рынков существует определенная сезонность. Например, в мае она во многом обусловлена началом отпускного сезона. Бывают и более сложные закономерности, о которых мы писали в статье «Сентябрь может быть опасен для ваших инвестиций», или попросту страхи, связанные с историческими событиями («октябрьское проклятье»). А для предновогоднего периода характерно «ралли Санта-Клауса».
Термин «Ралли Санта-Клауса» был придуман в начале 1970-х годов аналитиком фондового рынка Йелем Хиршем. Он заметил рыночный тренд, который заключался в том, что биржевые индексы демонстрировали хорошие результаты в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января. Хотя результаты прошлого никогда не могут гарантировать результаты в будущем, данные подтверждают, что в этот период рост рынка происходит чаще, нежели падение.
Есть несколько версий, которые пытаются объяснить «ралли Санта-Клауса», в их числе оптимизм, подпитываемый праздничным настроением, и инвестирование новогодних премий, которые получают сотрудники в конце года. Другая теория заключается в том, что в это время года институциональные инвесторы уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.
«Праздник к нам приходит» — что происходило на рынках перед Новым годом за последние 70 лет
С начала XXI века период конца декабря — начала января только пять раз приносил убыток инвесторам, причем это со 100%-ной вероятностью предвещало снижение по итогам января. Динамика до конца года при этом оставалась смешанной. Также, если «ралли Санта-Клауса» приносило прибыль инвесторам, то январь был положительным почти в 60% случаев, а год в целом — в 81%. При этом средняя доходность S&P 500 по итогам года, когда «ралли Санта-Клауса» было положительным, составляет 10,2%, при отрицательном исходе — минус 7,4%.
«Ралли Санта-Клауса» — биржевая байка или 100%-ный факт?
Однако до «ралли Санта-Клауса» инвесторов ожидает еще предновогоднее ралли, поскольку ноябрь и декабрь — это один из лучших сезонных периодов на рынке. Для наглядности и простоты понимания того, как соотносится изменение индексов за эти два месяца по сравнению с динамикой индикаторов за оставшуюся часть года, «РБК Инвестиции » рассчитали среднюю историческую доходность за два периода: январь — октябрь и ноябрь-декабрь. Мы оценили динамику американских и российских фондовых индексов за последние 20 лет и за всю историю их существования.
Данные за всю историю наблюдений свидетельствуют о том, что за январь — октябрь доходность индекса S&P 500 составляет 5,32%, тогда как доходность оставшихся двух месяцев равна 2,94%. Как видно, доходность за ноябрь-декабрь равна половине доходности за оставшиеся десять месяцев, что указывает на определенную силу этого периода. То же верно и для индекса Dow Jones: средняя доходность января — октября составляет 4,95%, ноября-декабря — 2,28%. У индекса NASDAQ Composite разрыв более заметный: доходность за январь — октябрь почти в 2,5 раза превышает динамику за оставшиеся два месяца — 10,38% против 3,95%.
У индекса Московской биржи ситуация аналогичная с NASDAQ — доходность первых десяти месяцев почти в 2,5 раза выше динамики за ноябрь — декабрь: 17,64% против 6,71%. У РТС разрыв еще более значительный — более чем в три раза: 20,20% с января по октябрь и 6,16% с ноября по декабрь.
Если рассматривать 20-летний отрезок, то у S&P 500 разница между двумя периодами заметно сократилась — доходность за январь — октябрь составляет 3,93%, тогда как доходность ноября-декабря равна 2,43%. У Dow Jones ситуация наиболее интересная: динамика двух месяцев (3,47%) опережает доходность января — октября (2,20%). У NASDAQ Composite разрыв по-прежнему остается более чем в 2,5 раза в пользу первых десяти месяцев — 8,94% против 3,34%.
Российские же индексы сильно отличаются от американских в 20-летней перспективе. В среднем индекс Московской биржи рос на 14,12% в январе — октябре, тогда как в ноябре-декабре всего на 3,95%. У РТС разрыв куда более значимее — 12,35% против 2,82%.
В конечном итоге о наличии «ралли» в два последних месяца года можно говорить только у американских индексов, где доходность за ноябрь-декабрь выглядит конкурентно по отношению к периоду января — октября. У российских индексов разрыв по доходности между двумя отрезками слишком большой, чтобы утверждать о какой-то аномальной динамике под конец года.
Что происходит, когда Санта уходит?
Если рассмотреть динамику за период ноябрь-декабрь за всю историю наблюдения индексов, то можно заметить, что эти два месяца чаще радовали, чем огорчали инвесторов. В 75% случаев индекс S&P 500 в этот период закрывался в положительной зоне. Индексы NASDAQ, Dow Jones и Московской биржи закрывали в плюсе примерно в 70% случаев. У РТС статистика чуть похуже, но более чем в 65% случаев индикатор по итогам двух месяцев приносил инвестором прибыль.
С января по октябрь S&P 500 вырос на 22,6%. За всю свою историю индекс рос больше 20% за первые десять месяцев всего десять раз. И когда это случалось, то в девяти из десяти случаев S&P 500 продолжал рост, а средняя доходность ноября-декабря составляла 6%.
Аналитик Bank of America Стивен Саттмайер также отмечает, что статистически в следующие месяцы индекс S&P 500 должен продолжить восходящий тренд. С августа по октябрь индекс широкого рынка вырос на 4,8%, в то время как средний рост этого индекса в указанные месяцы составляет 0,2%. Согласно историческим данным, если фондовый рынок показывает рост в эти месяцы, то тренд продолжается и далее, а рынок показывают доходность выше среднего.
«Когда в августе — октябре рынок показывает результаты выше среднего, то в 75% случаев в ноябре — апреле индекс S&P 500 растет при средней доходности в 4,08%», — отметил Саттмайер.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Рождественское ралли: что это и как торговать?
Из этой статьи вы узнаете:
▶ ️ Что такое рождественское ралли?
▶ ️ Когда рождественский ралли?
▶ ️ История Рождественского ралли
▶ ️ Каковы причины рождественского ралли акций?
▶ ️ Как торговать Рождественское ралли 2020?
▶ ️ Как начать торговать на рождественском ралли?
Не будем больше тратить время и начнем!
Что такое рождественское ралли на фондовых рынках?
История Рождественского ралли
Первое свидетельство рождественского ралли на фондовых рынках было в 1942 году, когда С. Б. Уотчелл представил это явление в «Деловом журнале» Чикагского университета. Анализ показал, что фондовый рынок имел тенденцию к росту (с использованием промышленного индекса Доу-Джонса) с декабря по январь в период 1927-1942 годов.
С тех пор было много вариаций Рождественского ралли, но самой популярной версией, которая существует до сих пор, является исследование, проведенное Йелем Хиршем в 1972 году и представленное в Альманахе биржевых трейдеров 1973 года.
Хирш обнаружил, что фондовый рынок рос в последние пять дней года и первые два дня января. На графике ниже показано изменение индекса акций S&P 500 за этот период:
Источник :: CNBC, 27.11.2020.
Если проанализировать статистику рождественского ралли на фондовых рынках, становится ясно что рынок в этот период имеет тенденцию к росту. Необходимо отметить, что:
Рождественское ралли в 2018 году показало хорошие результаты
Хотя 2014 и 2015 годы были годами спада
Среднее значение за период с 2008 по 2018 год остается положительным.
Позже в этой статье мы рассмотрим различные торговые стратегии, которые помогут вам воспользоваться этим событием. Однако важно отметить, что его основатель Йель Хирш использовал бы это как барометр того, что может произойти в следующем году.
Исследование опубликованное в последнем выпуске Альманаха фондовых трейдеров за 2019 год, показывает, что каждый год, когда Санта не приходит на фондовый рынок в это время, следующий год отмечен медвежьим рынком или нулевым годом.
Это интересно если рассматривать период Рождественского ралли 2019 в индексе фондового рынка S&P 500.
На диаграмме ниже последние пять дней 2019 года и первые два дня 2020 года выделены между двумя желтыми вертикальными линиями. Это означает что рынок первоначально получил восходящий импульс, прежде чем вернуться с двумя последовательными красными свечами, что привело к падению рынка и началу пятого дня ниже уровней, на которых рынок находился в начале пятидневного периода в декабре.
Причины рождественского ралли акций
Разные трейдеры и инвесторы выбирают разные подходы, чтобы воспользоваться феноменом рождественского ралли на фондовых рынках. Однако, поскольку это явление длится всего 7 дней, оно может быть более подходящим для краткосрочных торговых стратегий.
Стратегия №2
Некоторые трейдеры могут выбрать на фондовых рынках в более короткие сроки и использовать стратегии внутридневной торговли. Этим участникам рынка необходимо будет идентифицировать бычьи ценовые модели или технические индикаторы для поддержки входа в длинную позицию в тот период года, когда история показывает, что на рынке больше покупателей, чем продавцов.
На изображении ниже показан 4-часовой график индекса S&P 500 во время Рождественского ралли 2019:
В области, обведенной синим кружком, изображен образец популярной модели японских свечей под названием «Перевернутый молот». Этот паттерн обычно формируется в конце нисходящего тренда, и трейдеры принимают его как сигнал к развороту тренда.
Чтобы быть еще более уверенными в этой модели, трейдеры могут добавить технический индикатор, который должен подтверждать сигнал японских свечей.
К приведенному выше графику добавлен индикатор Stochastic (14, 3, 3), который на момент формирования модели находится в области ниже 20, что показывает, что финансовый инструмент перепродан и рынок может двигаться вверх.
В этом случае трейдеры могут:
Разместите отложенный ордер на один пункт над моделью перевернутого молотка.
Для размещения стоп-лося заказывайте 1 пункт под моделью.
В данном примере это приведет к открытию позиции на уровне 3226,50 и стопу на уровне 3211,15. Если вы торгуете 10 лотами (индексами), это может привести к потере 153,50 доллара. Но если трейдер установит цель последнего максимума 3251,54, сделка может привести к прибыли в размере 250,40 доллара.
Стратегия №3
Некоторые долгосрочные трейдеры и инвесторы могут рассмотреть период, предшествующий рождественскому ралли, поскольку на фондовых рынках наблюдается сезонная тенденция к началу роста уже в октябре.
На следующем сезонном графике показаны сезонные тенденции индекса S&P 500 за последние 20 лет (до 2019 года):
Рождественское ралли и сезонные модели на S&P 500
Источник :: EquityClock, 27 ноября 2020 г.
График показывает, что на фондовом рынке США существует сильная тенденция к росту с октября до конца года. Это может быть связано со многими причинами, такими как:
Трейдеры и инвесторы более активны на рынке, для завершения последнего квартала года.
Больше оптимизма в отношении праздничного периода, увеличение доходов для разных компаний и т. Д.
Какими бы ни были причины, сезонная модель S&P 500 очевидна.
В этом случае участники рынка могут принять более долгосрочный подход и начать наращивать позиции на фондовых рынках с октября до конца года. Это может включать просмотр дневных графиков и использование стратегии свинговой торговли.
Например, на графике ниже показано движение цены между двумя вертикальными желтыми линиями, показывающими активность индекса фондового рынка S&P 500 с начала октября 2019 года до конца года:
Сезонные модели и рождественское ралли 2019 на S&P 500
Источник: MetaTarder 5, S&P 500, дневной график с диапазоном данных с 7 мая 2019 г. по 13 февраля 2020 г. Подготовлено 27 ноября 2020 года в 07:50. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.
За это время сезонное ралли началось в начале октября и продлилось до конца года и далее. Поскольку рынок имеет тенденцию к росту в конце года и к датам рождественского ралли, как трейдеры, так и инвесторы могут начать наращивать позиции в ожидании повышения цен.
Некоторые инвесторы могут быть еще более избирательными и смотреть на различные секторы фондового рынка, которые лучше развиваются в течение этого периода времени, для дальнейшего определения инвестиционных возможностей с еще большей вероятностью.
Как начать торговать на рождественском ралли в конце 2020 года и начало 2021?
Как только вы узнаете, что такое рождественское ралли на фондовых рынках, когда это явление имеет место быть потенциальные причины рождественского ралли и какие стратегии вы можете реализовать, пора переходить к более интересной практической части, а именно к началу trade на Рождественском ралли 2020!
Вы можете сделать это всего за три шага:
Зарегистрируйтесь и откройте счет в любой компании у нас в рейтинге брокеров для торговли акциями.
Загрузите свою торговую платформу или откройте онлайн платформу вабранного брокера.
Выберите SP 500 или другой фондовый индекс, откройте окно «Новый ордер» и заключите первую сделку!
Ралли Санта-Клауса: Как новогодние праздники влияют на фондовый рынок
На поведение инвесторов на фондовом рынке влияет множество факторов — экономические и политические новости, успехи или неудачи конкретных компаний, и даже просто время года. К примеру, многие участники рынка верят, что в период, предшествующий новогодним праздникам, на биржевых площадках куда чаще наблюдается рост. Этот феномен получил название «Ралли Санта-Клауса», и сегодня мы рассмотрим такие явления подробнее.
Сезонные тренды
Множество исследователей акцентировали внимание на существовании определенных закономерностей в поведении рынков в определенные времена года на протяжении многих лет. При этом необходимо понимать, что из-за вышеупомянутого влияния на настроения инвесторов множества факторов, иногда в рамках конкретного года ситуация на рынках может идти вразрез с существующими трендами.
Кроме того, тенденции могут меняться с течением времени. К примеру ниже представлен график исторических данных по росту индекса Доу Джонса в период с 1956 по 1982 год. Довольно четко видно, что в те годы в конце весны, летом а также начале осени рынок преимущественно падал.
Однако, если взглянуть на график в период с 1983 по 2010 год, который характеризовался «бычьим трендом» (активным ростом) на рынках, то видно, что поведение индекса в летние месяцы стало лучше. Однако даже в этой ситуации некоторые паттерны сезонности сохранены — например, слабость рынка в осенние месяцы даже несколько усилилась.
Также сохраняется и тенденция к росту рынка в декабре, особенно перед рождественскими и новогодними праздниками. Причем, этот тренд прослеживается не только для индекса Доу Джонса. К примеру, вот график по росту индекса S&P 500 в период с 2001 по 2010 год:
Апрель и декабрь здесь — наиболее успешные месяцы, характеризующиеся ростом индекса. Если взглянуть на ситуацию в более широких временных рамках, то картина, хоть и изменяется для других месяцев, непосредственно для апреля и декабря остается той же самой:
Исторически сложилось так, что декабрь оказывается лучшим месяцем для американского фондового рынка. С 1950 года индекс S&P 500 рос в 75% со средним увеличением на 1,7%:
Также исторически декабрь является хорошим временем для английского фондового рынка. Такой предновогодний рост фондовых индексов получил в среде западных игроков биржевого рынка название «ралли Санта-Клауса».
Причина роста в декабре
Четкого объяснения феномена ралли Санта-Клауса не существуют. К примеру, в разговоре с британским изданием Express старший аналитик компании Hargreaves Lansdown Лаит Халаф (Laith Khalaf) описал это явление так:
История фондового рынка говорят о том, что Санта-Клаус действительно с удивительной регулярностью делает инвесторам подарки в декабре. Конечно, инвесторы редко вкладывают деньги лишь на один месяц, но декабрь — хороший месяц, чтобы начать работу, особенно в такие года, как 2015, когда рынок и так растет.Однако никто не может по-настоящему объяснить феномен сезонности, так что не нужно удивляться, если в конкретном декабре никаких праздничных чудес не произойдет.
Однако эксперты выделяют несколько причин, которые могут влиять на улучшение результатов фондового рынка:
Какие еще есть периоды ралли
Как видно из графиков выше, декабрь — не единственный месяц, отмеченный историческим ростом фондовы индексом. Рядом с ним идет апрель — в этом месяце фондовые рынки также обычно растут, что способствовало появлению термина «ралли пасхального кролика».
Что все это значит для инвесторов
На самом деле — ничего особенного. Периоды предновогоднего или пасхального ралли относятся к области легенд фондового рынка, которые хоть и косвенно влияют на поведение его участников, сами по себе не диктуют развитие событий. Под влиянием различных факторов ситуация может идти и вразрез с существующими многолетними сезонными трендами.
При работе на фондовом рынке необходимо всегда придерживаться выбранной стратегии и «не складывать яйца в одну корзину». В случае нехватки времени на анализ ситуации на рынке можно воспользоваться и помощью консультантов (такая услуга есть у ITinvest). Если не верить в чудеса и действовать по заранее намеченному плану, вероятность появления «новогодних подарков» действительно повысится.