Новая айсберг заявка что это

Заявки типа «Айсберг»

Заявки типа «Айсберг» представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их «видимое количество».

Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда «всплывает» следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.

Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок.
Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.

Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте.

При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, «всплывает» следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.

Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки

Айсберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов

Для заявки «Айсберг» дополнительно указывается (все описанные ниже параметры принимают только целые, положительные значения):

Источник

Разбираем, что такое айсберг-заявка в трейдинге и насколько она важна для новичка

Понятие айсберг-заявка

В терминале Quik много различных фишек для торговли. Желательно знать все виды заявок, чтобы получить уверенность, что в своей торговле вы используете только то, что вам действительно нужно. Если вы не будете разбираться в тех же приказах и заявках на вход или выход из рынка, то как вы узнаете, что используете все возможности для заработка. А ведь согласитесь, главная цель нашего пребывания на рынке-заработать и много заработать.

Поэтому в этой статье разберем, что такое айсберг-заявка в Квике. Название очень точно определяет суть самой функции. Трейдер может скрывать истинный объем своей позиции, как айсберг большую часть ледяной глыбы. Ведь у айсберга видна только самая малая часть льдины, большая часть спрятана под водой.

Ордер айсберг-заявка-это приказ на покупку или продажу N количества лотов инструмента с условием, что это N количество не будет отображаться в стакане полностью, а заранее установленными частями.

Эта заявка обычным трейдерам с небольшими брокерскими счетами не нужна, так как крупные игроки ей шифруют огромнейшие объемы инструмента на покупку, либо продажу. Но обычный трейдер должен немного ориентироваться в этой заявке, чтобы понимать, где не стоит входить, так как стоит крупный игрок через айсберг-заявку на продажу и скорей всего, он продавит рынок.

И наоборот, не продавать, даже, если четкий сигнал на продажу. Ведь стоит айсберг-заявка на покупку. И рынок с большей долей вероятности начнет расти.

Как выставить айсберг-заявку в Quik: первый способ

Айсберг-заявка выставляется только в акциях. На фьючерсах ее нельзя выставить.

Выбираем из текущей таблицы параметров нужный инструмент. И правой кнопкой мыши выбираем из всплывающего меню “Новая айсберг-заявка”. И выставляем нужное количество объема, а в правом нижнем углу выбираем тот объем, который будет показываться в стакане.

Как выставить айсберг-заявку в Quik: второй способ

В главном верхнем меню терминала Quik выбираем вкладку “Действие” и выбираем в всплывающем меню “Новая айсберг-заявка”.

Как выставить айсберг-заявку в Quik: третий способ

Через стакан инструмента. Стакан инструмента можно вызвать правой кнопкой мыши в текущей таблице параметров, либо на графике нажатием на цену.

Как обнаружить айсберг-заявку

На ликвидных инструментах это сделать сложней, котировки быстро меняются в стакане. Нужно очень внимательно следить за ключевыми уровнями на графике и количеством лотов в стакане.

Обычно крупные игроки выставляют круглую сумму 700, 800, 950 и т. п. Но могут и обычную невзрачную цифру поставить, например 573. Когда весь объем в стакане выбирается, снова и снова будет выскакивать эта цифра. А на графике цена никак не сможет подниматься выше какого-то уровня, или ниже при падении.

Совсем несложно даже новичку увидеть такие айсберг-заявки на акциях второго и ниже эшелонов. Цена инструмента будет стоять на месте, а в стакане, как только объем будет съедаться, на его месте будет появляться тот же объем.

Что делать трейдеру при обнаружении айсберг-заявки?

Любой дисциплинированный и успешный трейдер торгует согласно плана. И у него может быть несколько сигналов на вход в рынок, но увидев айсберг-заявку, можно пропустить этот сигнал. Либо перейти в другой инструмент.

По сути, ничего страшного не происходит, если не смотреть эти айсберги в стакане. Лично я их не смотрю, даже если она и была, и не было смысла входить в рынок.

Просто был бы системный убыток, что является нормальным явлением в работе трейдера.

Важно! Следует знать, что очень много трейдеров отслеживают айсберг-заявки и стараются на этом заработать. Создаются торговые стратегии, даже используются различные приводы, чтобы стакан был более информативным. Но не отслеживая айсберг-заявки, тоже можно хорошо зарабатывать на бирже и наслаждаться жизнью!

Источник

Изменения в работе срочного рынка с 14 сентября

Айсберг-заявка — это разновидность котировочной заявки, у которой определенная часть объема скрыта от рынка (т.е. в стакане), чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявки появляются в стакане порциями (видимая часть). Когда видимая часть заявки полностью сводится в сделки, тогда «всплывает» очередная порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть заявки не будет исчерпана. Айсберг-заявки могут быть только безадресными. С точки зрения времени жизни айсберг-заявки могут быть обычными и многодневными. Гарантийное обеспечение при добавлении заявки блокируется под весь объем айсберг-заявки. При изменении выставленной айсберг-заявки меняться может только цена, объем не доступен для изменения.

Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок.
Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.

Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте.

При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, «всплывает» следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.

Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки

Айберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов

ОСОБЕННОСТИ ЗАЯВКИ АЙСБЕРГ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

Будет внедрен синтетический матчинг, календарные спреды станут ликвиднее

Синтетический матчинг – формирование сделок на основании заявок, поступающих в разные стаканы (стаканы разных инструментов). Целью синтетического матчинга является повышение ликвидности инструментов путем объединения нескольких стаканов. Например, синтетический матчинг позволит сведение заявок инструмента типа календарный спред не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка по инструменту календарный спред учитывает встречные интересы из других стаканов своих ног. Внимание! В текущей реализации синтетический матчинг будет ограничен только одновременным сведением трех заявок: по календарному спреду и по одной в каждой из его ног.

В систему добавлена поддержка второго способа вычисления волатильности и теоретических цен опционов по модели Башелье. Таким образом, для каждого базового актива возможен один из двух режимов поддержки отрицательных цен:
 Режим, при котором цены фьючерсов и страйки опционов не ограничены — в этом режиме в системе допустимы отрицательные и нулевые цены фьючерсов и страйки опционов, а для ценообразования опционов, расчета волатильности и рисков используется модель Башелье, либо скорректированная модель Блэка-Шоулза, учитывающая только внутреннюю стоимость опциона в отрицательном диапазоне.
 Режим, в котором цены фьючерсов и страйки ограничены положительными значениями — в этом режиме отрицательные цены в ходе и в результате торгов не могут образоваться, а для ценообразования опционов используется модель Блэка-Шоулза (либо Башелье в качестве альтернативы). Однако, в таком режиме возможно ручное указание отрицательной расчетной цены и/или индикативной текущей рыночной цены (см. ниже), в случае соответствующего решения НКЦ. При этом все равно сохраняется ограничение на положительные значения торговых цен фьючерсов и страйков опционов.
 Режим работы и модель ценообразования опционов задаются на уровне БА (базового контракта) и действуют на все инструменты данного БА. Переключение режимов и модели ценообразования опционов возможно во время клиринговой сессии (ПК или ВК). Для задания режима и риск-модели используются следующие параметр базового контракта:  negative_prices — признак ограничения отрицательных цен: 1 – цены фьючерсов и страйки не ограничены; 0 — цены фьючерсов и страйки ограничены положительными значениями.  option_model — модель ценообразования опционов: 1 – модель Башелье; 0 — модель БлэкаШоулза.

Состоится переход с 14-значной на 19-значную нумерацию заявок и сделок. Обновите свои квики.
Подробное описание всех изменений

В связи с внедрением этих изменений в пятницу 11 сентября отменяется вечерняя сессия.

Источник

Айсберг заявка: определение и способы выявления

Доброго времени суток!

В предыдущей статье я писал о стакане заявок и способах его настройки в QUIK. Сегодня я немного расскажу об айсберг-заявках и о том, как их распознать в стакане. Вообще, нюансов здесь достаточно много, расскажу о некоторых основных моментах, которые следует знать. Статья основана на моем личном опыте и в ней я постараюсь изложить все максимально просто, использовав картинки из своей собственной торговли. Итак, поехали.

Айсберг ордера в трейдинге

Сначала пару слов о том, что такое айсберг заявка (ордер) — это заявка, в которой может содержаться резервное количество ценных бумаг, не видимых другими участниками торгов. При этом участники торгов видят лишь малую часть заявки (верхушка айсберга), как только исполняется эта малая часть, автоматически выставляется следующая часть заявки. Смысл данной заявки заключается в том, чтобы не распугать продавцов/покупателей большим объемом. Этот вид заявки подойдет тем трейдерам, которые не хотят раскрывать информацию о размере. Таким образом крупные участники рынка могут проводить операции без существенного влияния на котировки. Кстати, доступны такие заявки только на акциях.

Как выставить айсберг-заявку в QUIK (квик)

Выставить айсберг-заявку в QUIK может любой участник торгов. Делается это также, как и при выставлении обычной заявки. Только кликнув на стакан нам необходимо выбрать «новая айсберг-заявка».

Как распознать айсберг-заявку в стакане

Точно понять что это айсберг заявка мы сможем только после проедания верхней части (верхушки). После съедения данного объема в стакане могут возникать все новые и новые заявки, которых раньше не было, при этом цену не будут пускать дальше. Кстати, чаще всего такую ситуацию можно наблюдать на менее ликвидных акциях. Бывает формируется очень четкий уровень удержания цены, выше которого инструмент могут не пускать в течении всего дня. Кстати, очень часто вблизи айсберг-заявки также наблюдается расширение спрэда. Это более актуально для низколиквидных инструментов.

Рассмотрим небольшой пример, на котором представлен инструмент Башнефть. Здесь мы видим, что цену очень долго удерживали на уровне 3 440. Удержание происходило айсберг-заявкой. К сожалению, сделать видео как ведет себя стакан в данной ситуации не успел, вернее на тот момент даже не думал об этом 🙂 Но в следующих статьях, обязательно выложу видео. Затем цену продавили и потом начали держать на уровне 3 450.0 При этом объем сначала проедали, после чего в стакане появлялся все новый и новый. На данном скрине видно, что появился крупный объем в 4 127 контрактов. Вполне вероятно что этот объем и последующий тоже съедят, но открывать лонги от данных уровней уже точно не следует.

Кстати, для айсбергов биржа установила следующее ограничение. Максимально допустимое отношение значения «видимого количества ценных бумаг» к «общему количеству ценных бумаг» в размере 1:100. Выставить такую заявку можно только в случае, если минимальный объем «видимого количества ценных бумаг» составляет больше 30 т.р.

Отсюда следует, что если мы наблюдаем айсберг ордер в 1000 лот, то общее количество 100000 лот. Иногда это может нам помочь определить, когда закончится айсберг.

На этом сегодняшнюю статью буду заканчивать. Сегодня мы немного поговорили об айсберг-заявках и о том, как их обнаружить. В следующей своей статье я расскажу о том, можно ли заработать на айсбергах. Сразу хочу отметить, что при торговле от айсберг заявок нужно быть очень аккуратным, ее могут продавить и тогда может случиться сильный вынос. Заходить в позицию из расчета на съедении этой заявки тоже рискованно, так как объем там может быть очень крупный и мы можем прилично отскочить от этой цены. В общем, мы еще обязательно вернемся к этой теме. Подписывайтесь на обновления сайта, чтоб не пропустить новые статьи. Всем профита!

Также, смотрите видео по данной теме с дополнительными примерами на графиках.

Источник

Айсберги в трейдинге. Часть 1.

Уверен, про айсберги в трейдинге написано много статей. Я попытаюсь раскрыть эту тему по-своему, с практической точки зрения, максимально просто, чтобы было понятно даже новичкам. В своем материале я буду использовать картинки и видео собственной торговли. Я расскажу о том, что такое айсберг, как определить айсберг, как работать стрессовых ситуациях внутри айсберга, и, самое главное, как на этом можно заработать деньги.
1. Урок из истории.

Тита́ник — крупнейший в мире пассажирский лайнер на момент своей постройки. Во время первого рейса 14 апреля 1912 года столкнулся с айсбергом и через 2 часа 40 минут затонул в 2 часа 20 минут ночи следующих суток. На борту находилось 1316 пассажиров и 908 членов экипажа, всего 2224 человека. Из них спаслись 710 человек, погибло 1514.

Пусть эта трагическая история будет напоминать вам об одном простом правиле: не торгуйте против айсберга!

2. Что из себя представляет айсберг в трейдинге?

Айсберг — это лимитная заявка на покупку или продажу крупного игрока. Целью данного игрока служит продажа или покупка, соответственно, крупного объема Х лотов по интересующей его цене. Причем данная заявка выставляется в стакан котировок не целиком Х лотов, а лишь небольшой меньшей частью (верхушка айсбега), примерно 1/100 Х. По мере проедания верхушки айсберга, крупный игрок лимитными заявками подбрасывает оставшиеся части своего объема Х.

Схематично в стакане котировок (Привод Бондаря) это выглядит примерно так.

3. Как определить айсберг?

Собственно определить айсберг можно только после проедания видимой части (верхушки).

Распоряжением ФБ ММФБ № 698-р от 23.06.11

Для айсберг-заявок Биржей установлено ограничение на минимальный объем «видимого количества ценных бумаг» в размере 30 тысяч рублей и предельное допустимое отношение значения «видимого количества ценных бумаг» к «общему количеству ценных бумаг» в размере 1:100*.

Из вышесказанного следует: если мы видим айсберг с 100 лот, то общее количество 10000 лот. Иногда это помогает понять когда закончится айсберг.

Для визуально понимания видео. Здесь представлен тот же самый стакан акций Уралкалия. Обратите внимание на цену 236,70, где стоит заявка 1000 лот. В течение минуты покупатели пытаются пройти дальше, то есть видно, как в кластерах проходит больший объем, кружочки совершенных сделок выстраиваются в ряд, а цена не идет дальше айсберга, возникают все новые и новые лимитные заявки, которых ранее не было видно.

Ставьте HD качество, чтобы рассмотреть числа.