Норникель выкуп акций для чего
«Норникель» — «Русал»: buy back по принципу win-win
Решение ГМК «Норникель» о выкупе акций стало отголоском прошлогодней экологической катастрофы и последующих изменений в дивидендной политике. В обоих случаях последствия удалось урегулировать.
Buy back
ГМК «Норильский никель» объявил о проведении обратного выкупа акций (buy back. В рамках этой процедуры, говорится в сообщении на сайте компании, комбинат выкупит до 5 382 865 акций, по 27 780 рублей за бумагу. Таким образом, «Норникель» выкупит приблизительно 8,4% акций на общую сумму 2 млрд долларов.
Всего же к выкупу было предъявлено 64 204 134 акции (в 12 раз больше лимита). Это объясняется тем же, чем объясняется и то, для чего была начата сама процедура «бай бэк».
О том, что «Норникелю» предстоит «бай бэк», стало известно еще в конце апреля 2021 года, напоминает «Прайм». Тогда совет директоров «Норникеля» по инициативе крупнейших акционеров компании — «Интерроса» (34,6% акций), « Русала» (27,8% акций) и Crispian (4,7% акций) — принял решение о проведении обратного выкупа акций. Но сам В тоже время, сама «Холдинговая компания Интеррос» Владимира Потанина, один из основных акционеров «Норникеля», сообщала, что не собирается участвовать в обратном выкупе его акций.
Заявки на участие в программе принимались до 18 июня. Оплату акций планируется завершить до 3 июля.
Решение совета директоров «Норникеля» о выплате дивидендов как 50% от свободного денежного потока (FCF) за 2020 год и о проведении обратного выкупа акций компании на сумму до 2 млрд долларов до конца 2021 года стало компромиссным, объясняет эксперт информационно-аналитического центра компании Hamilton Антон Гринштейн. Ранее дивиденды рассчитывались исходя из другой формулы, как 60% от доналоговой прибыли (EBITDA) при соотношении чистого долга к EBITDA не ниже 1,8.
Но после того, как «Норникелю» пришлось выплатить огромный штраф 146,2 млрд. рублей из-за инцидента по розливу дизтоплива в Норильске в мае 2020 года, главный акционер «Норникеля» — «Интеррос» предложил сократить дивиденды поменяв формулу расчета дивидендов, напоминает аналитик.
Для второго по величине акционера «Норникеля» «Русала», такой вариант был неприемлемым, потому что сокращал объем полученных дивидендов почти на 1 млрд долларов, которые нужны «Русалу» для финансирования своей инвестпрограммы. В итоге, повторяет эксперт, был достигнут компромисс, формула расчета дивидендов изменена в сторону сокращения их объема, но при этом запущена программа обратного выкупа акций, в ходе которой «Русал» направил заявку на продажу всего пакета акций «Норникеля» (27,8%).
Согласно коэффициенту выкупа, у «Русала» будет выкуплено 3,7 млн. акций «Норникеля» на сумму 1,4 млрд долларов, что сократит долю владения с 27,8 до 26,2% и полностью удовлетворит интересы «Русала», позволив финансировать собственные инвестпрограммы и долг компании, уверен Антон Гринштейн.
Что касается перспектив «Норникеля», то, по словам эксперта, во многом они будут зависеть от будущей инвестпрограммы и дивидендной политики, замечет он. Исходя из текущих параметров, справедливая оценка компании видится на отметке 27 300 рублей за акцию, при текущем рыночном курсе акций в 25 200 рублей, потенциал роста составляет около 8%.
Win-win
Обратный выкуп акций «Норникеля» имеет несколько целей с точки зрения основных акционеров, поясняет, в свою очередь, главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. Для решения об этом был выбран момент в конце апреля, когда котировки акции скорректировались вниз от максимумов, к рубежам около 25800. В таких условиях можно приобрести акции с рынка «по дешёвке».
Владелец наиболее крупного пакета «Интеррос» (34,6%) в данном случае выигрывает именно на этом. Покупаемые с рынка акции погашаются, что увеличит его долю в компании до 35,8%. Причём это будет сделано без задействования средств самого «Интерроса», а на деньги «Норникеля».
«Интеррос», обращает внимание Марк Гойхман, не предъявляет свои акции к выкупу. Напротив, он рассчитывает на потенциал их роста. Для этого, в частности, главный акционер предполагает вкладывать свои средства в компанию, когда его пакет станет больше. Таким образом, «Норникель» получит инвестиции, не продавая свои акции, а наоборот, скупая их. Для компании такой подход вполне целесообразен.
У второго по значению акционера — «Русал» (27,8% акций) — цели противоположные, продолжает аналитик. Он предъявляет к выкупу свои акции. Рассчитывает получить от их продажи в рамках «бай бэк» средства для собственных проектов, не связанных с «Норникелем».
В частности — для инвестиций в свои сибирские алюминиевые заводы: Тайшетский, Красноярский, Иркутский, Новокузнецкий, Братский. С учётом подлежащего продаже пакета «Русала», он получит порядка 1,4 млрд долларов. Но при этом доля его в «Норникеле» снизится до 25,5%. Вероятно, «Русал» считает, что собственные проекты в данном случае более перспективны для него, чем акции «Норникеля». Тем более, что свое представительство в «Норникеле» «Русал» сохранит неизменным.
Таким образом, ситуация близка к эффективному принципу win-win (беспроигрышный). В процессе каждый из главных игроков выигрывает — «Норникель», «Интеррос», «Русал». Они удовлетворяют, казалось бы, противоположные интересы, но без ущемления интересов других. Рынок благоприятно воспринимает «бай бэк», заключает Марк Гойхман. Цена акции сейчас лишь немного ниже, чем при его объявлении — 25200 руб.
ГМК Норильский Никель. Выкуп по 27780. «Плита» или «тазик»?
27 апреля Совет директоров ГМК Норильский Никель объявил о выкупе акций. Если лень читать https://www.nornickel.ru/upload/iblock/b77/NN_Article_72_Buyback_Press_Release_April_2021_RUS_full.pdf, то кратко:
Обратный выкуп будет проведен «Норникелем» путем приобретения до 5 382 865 акций компании («Максимальное количество акций») в соответствии с п. 2 ст. 72 Федерального закона «Об акционерных обществах» («Обратный выкуп»). Цена выкупа составит 27 780 рублей за одну акцию («Цена приобретения»). Владельцы акций компании могут принять участие в Обратном выкупе путем направления заявлений о продаже их акций в период с 20 мая 2021 г. по 18 июня 2021 г. включительно. Акции будут оплачены в российских рублях, оплату планируется произвести до 3 июля 2021 г. Все владельцы обыкновенных акций компании могут принять участие в Обратном выкупе.
Если учесть дивидендную отсечку (реестр для получения дивидендов закрывается 01 июня, крайний день для покупки с дивидендами 28 мая), то формально получается замечательная история — купил сейчас, попал в реестр, предъявил к выкупу. Условно полторы тысячи (примерно 7%) за 2 месяца. Легкие деньги. При этом на текущей динамике цен на металлы и всеобщем экоэлектрохайпе можем до окончания выкупа увидеть и 28000 за акцию (цифра у меня, как обычно, условна). Так есть ли смысл подаваться на выкуп или сдавать по тем самым условным 28000 после отсечки?
Рост капитальных затрат как уменьшение свободного денежного потока.
Нам наверняка в ближайшее время начнут «выносить мозг» и по поводу дальнейших дивидендов за 2021 в частности и по поводу дивидендов после 2021 в связи с окончанием акционерного соглашения между Интерросом и Русалом. Начнется массовый пиар на тему «Забирайте свои 28000 и бегом бегите из этой непонятной акцульки с непонятными перспективами, конфликтом мажоров и претензиями властей!»
Дивиденды за 2021 скорее всего будут выплачены в соответствии с акционерным соглашением (Русал отдельно отмечал, что снижение итоговых за 2020 — следствие исключительной ситуации)
Различные и разного уровня вожди ГМК неоднократно декларировали, что цель по дивидендам — 6-7 процентов дивидендной доходности. Лично меня вполне устроят 7% при стоимости акции в районе 40-45-50 тысяч. Особенно при моей средней в 14500.
Тот самый экоэлектрохайп, летящий куда-то в небеса (вместе с ценами на металлы).
Выделение Быстринского ГОКа.
Незакрытая история с продажей австралийских рудников (прошел почти год с анонса, июнь 2020).
И … Рост капитальных затрат! Как фактор, способствующий капитализации компании!
Так может цифра 28000 будет условной границей, на которой нервные будут продавать, а «умные деньги» покупать?
Мы же все хотим стать Баффеттами. Ну хотя бы на на одну сотую процента. Тогда необходимо принять простой момент: Если вы покупаете бумагу на годы — 5% разницы в цене роли не играют.
Не является инвестиционной рекомендацией, но взвесив отрицательные плюсы и положительные минусы, для себя принял решение: я лично на выкуп свои бумаги подавать не буду.
Норникель объявил байбэк. Что нужно знать
Главное
• Цена выкупа составит 27 780 руб. за акцию. Владельцы могут принять участие в байбэке путем направления заявлений о продаже их акций.
• Заявления на выкуп будут приниматься в период с 20 мая по 18 июня 2021 г. включительно. Оплату за акции планируется произвести до 3 июля.
• Владельцам АДР потребуется погасить их и получить соответствующее количество обыкновенных акций компании, чтобы иметь возможность продать заявление о выкупе.
Важные детали
• Если количество предъявленных акций превысит максимальный запланированный объем, выкуп будет производиться на пропорциональной основе.
• Выкупленные Норникелем акции не будут предоставлять права голоса, не будут учитываться при подсчете голосов на общем собрании акционеров, и по ним не будут начисляться дивиденды.
• Почти все выкупленные акции будут погашены в соответствии с процедурой, предусмотренной российским законодательством. Лишь 0,5% размещенных бумаг планируется использовать для программы мотивации сотрудников компании.
• Дальнейшая информация о процедуре направления заявлений в рамках обратного выкупа будет позже размещена на сайте компании в разделе «Инвесторам и акционерам».
Стоит ли предъявлять акции к выкупу
Рыночная цена акции на закрытии торгов 27 апреля составляет 26 952 руб. Объявленная цена выкупа — на 3% выше. Соответственно, держатели бумаг имеют возможность предъявить акции и получить премию относительно текущих цен.
Более детально рассматривать и принимать решение по предъявлению акций к выкупу необходимо будет ближе к 20 мая, когда начнется прием заявок.
К тому же напомним, что в течение периода приема заявок в бумагах ГМК пройдет дивидендная отсечка, которая обычно вызывает снижение бумаг. Так что фактически премия к цене выкупа может быть выше текущей. На одну акцию будет выплачено 1021,22 руб. Последний день перед закрытием реестра — 28 мая.
Сколько акций могут выкупить
Стоит помнить, что почти наверняка не все предъявленные в рамках байбэка бумаги будут выкуплены. Объем предложения может превысить лимит в 3,4% от общего количества размещенных акций. В таком случае часть бумаг останется у держателей. Точную пропорцию сейчас назвать сложно.
Но если предположить, что два крупнейших акционера, структуры Владимира Потанина (34,6%) и РУСАЛ (27,8%), все-таки не будут предъявлять акции к выкупу, то максимальный объем заявок может составить 37,5% от акционерного капитала. В таком случае Норникель выкупит до 9% от предъявленных бумаг. По факту эта цифра может будет выше, так как не все держатели примут участие в байбэке.
Отметим, что сейчас нет уверенности, что РУСАЛ с его долей в 27,8% точно не будет участвовать в обратном выкупе.
Почему объявлен байбэк
По словам председателя совета директоров Норникеля Гарета Пенни, в настоящий момент компания недооценена рынком, и это хорошая возможность провести обратный выкуп акций.
Совет директоров дополнительно приветствует инициативу использовать акции для мотивации сотрудников, поскольку такая мера соответствует лучшим международным стандартам корпоративного управления.
Впервые о планах байбэка стало известно 9 апреля вместе с объявлением дивидендов за 2020 г. Для участников рынка это было сюрпризом, учитывая уплаченный ранее штраф, аварии на двух рудниках, а также призывы крупнейшего акционера Интерроса снизить дивиденды.
Тогда отмечалось, что цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании.
Байбэк выступает фактором поддержки акций Норникеля. До окончания периода приема заявок бумаги ГМК при прочих равных могут находиться недалеко от цены выкупа 27 780 руб. Кроме того, из 3,4% выкупленных бумаг 2,9% планируется погасить. Это увеличит эффективную долю в компании тех акционеров, которые не будут участвовать в байбэке.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Расшатали рынок
Кто угрожает рублю
Премаркет. На низком старте
Старт дня. Российский рынок продолжает восстанавливаться
Нефть снова снижается после отскока
Evergrande. А хуже еще будет?
Самые доходные ETF этого года: на чем инвесторы заработали до 230%
Рынок недвижимости 2022: как на нем заработать
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Совет директоров Норникеля принял решение о проведении обратного выкупа акций компании на общую сумму около 2 млрд долларов США
Москва, 27 апреля 2021 года — ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейший мировой производитель палладия и высокосортного никеля, а также крупный производитель платины и меди, сообщает о том, что совет директоров «Норникеля» принял решение о проведении обратного выкупа до 5 382 865 акций компании, составляющих 3,4% ее размещенных акций, на общую сумму в размере приблизительно 2 млрд долларов США.
Обратный выкуп будет проведен «Норникелем» путем приобретения до 5 382 865 акций компании («Максимальное количество акций») в соответствии с п. 2 ст. 72 Федерального закона «Об акционерных обществах» («Обратный выкуп»). Цена выкупа составит 27 780 рублей за одну акцию («Цена приобретения»).
Владельцы акций компании могут принять участие в Обратном выкупе путем направления заявлений о продаже их акций в период с 20 мая 2021 г. по 18 июня 2021 г. включительно. Акции будут оплачены в российских рублях, оплату планируется произвести до 3 июля 2021 г.
Все владельцы обыкновенных акций компании могут принять участие в Обратном выкупе. Владельцам американских депозитарных расписок, удостоверяющих права на обыкновенные акции компании (« АДР Американская депозитарная расписка — ценная бумага, представляющая долю участия в депонированных ценных бумагах компании иностранного государства и подтвержденная расписками, выданными банком-депозитарием в США. Перейти к словарю »), потребуется погасить свои АДР и получить соответствующее количество обыкновенных акций компании, чтобы иметь возможность продать акции в рамках Обратного выкупа, как указано в Информационном письме, адресованном владельцам АДР компании, которое будет доступно по адресу: https://www.nornickel.ru/ в разделе Инвесторам и акционерам/Акционерам.
Акции, которые выкупит « Норникель Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и его дочерние компании Перейти к словарю », не будут предоставлять права голоса, не будут учитываться при подсчете голосов на общем собрании акционеров, и по ним не будут начисляться дивиденды. Ожидается, что все акции, выкупленные «Норникелем», будут погашены в соответствии с процедурой, предусмотренной российским законодательством, после получения необходимых корпоративных одобрений, за исключением акций, составляющих 0,5% размещенных акций, которые планируется использовать для целей мотивации сотрудников компании.
Для получения дальнейшей информации о процедуре направления заявлений о продаже акций в рамках Обратного выкупа, пропорциональном приобретении акций и получении оплаты за них, пожалуйста, ознакомьтесь с Уведомлением «Норникеля» о приобретении собственных обыкновенных акций, адресованным акционерам компании, а также с Информационным письмом по вопросам налогообложения. Эти документы, а также иная информация в отношении Обратного выкупа будет размещена на сайте компании по адресу: https://www.nornickel.ru/ в разделе Инвесторам и акционерам/Акционерам.
В процессе оценки Обратного выкупа совет директоров рассмотрел результаты деятельности и финансовое состояние «Норникеля», рыночные котировки акций компаний на Московской бирже, прогнозы аналитиков в отношении финансовых показателей «Норникеля» и рекомендации о стоимости акций компании. Также совет директоров рассмотрел последствия проведения Обратного выкупа и иные релевантные материалы. Банк UBS был привлечен в качестве эксклюзивного финансового консультанта и предоставил «Норникелю» заключение о справедливости цены сделки с финансовой точки зрения. Фирма Debevoise & Plimpton LLP была привлечена в качестве юридического консультанта.
Председатель совета директоров Гарет Пенни так прокомментировал Обратный выкуп: «Совет директоров полагает, что в настоящий момент компания недооценена рынком, и это хорошая возможность провести обратный выкуп акций. Как обычно происходит в таких сделках, большинство акций будет впоследствии погашено, за исключением акций, которые будут использоваться для мотивации сотрудников. Совет директоров дополнительно приветствует инициативу использовать акции для мотивации сотрудников, поскольку такая мера соответствует лучшим международным стандартам корпоративного управления».
Данное сообщение содержит инсайдерскую информацию в соответствии со статьей 7 Регламента ЕС No 596/2014 от 16.04.2014.
Ф.И.О. и должность лица, предоставляющего сообщение — Жуков Владимир Сергеевич, Вице-президент по работе с инвестиционным сообществом
ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ
ПАО «ГМК «Норильский никель» – диверсифицированная горно-металлургическая компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем палладия и высокосортного никеля, ведущим производителем платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур, серу и другие продукты.
Производственные подразделения группы компаний «Норильский никель» расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае, а также в Финляндии и ЮАР.
В России акции компании допущены к торгам на Московской и Санкт-Петербургской биржах. АДР на акции ПАО «ГМК «Норильский никель» торгуются на внебиржевом рынке США, на Лондонской, Берлинской и Франкфуртской биржах.
ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО УТВЕРЖДЕНИЙ ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА
Некоторая информация, содержащаяся в настоящем сообщении, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей финансовой деятельности Компании. Вы можете определить, носит ли заявление прогнозный характер, на основании таких терминов, как «ожидают», «полагают», «оценивают», «намереваются», «будут», «могли бы», «могут», включая отрицательные формы данных глаголов, а также на основании аналогичных выражений. Данные заявления являются прогнозами и основаны на различных допущениях, по определению связанных со значительной неопределенностью и непредвиденными событиями, которые сложно или невозможно предсказать и которые находятся вне сферы контроля Компании. Возможно, что эти планы и прогнозы не будут реализованы Компанией. Компания не намерена в обязательном порядке обновлять данные заявления с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего сообщения, или с целью отражения факта наступления непредвиденных событий. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Компании будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в перспективных оценках и заявлениях прогнозного характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентную среду, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отраслях, в которых Компания осуществляет свою деятельность, влияние различных внешних рыночных факторов, изменение законодательного регулирования, а также многие другие риски, связанные в особенности с Компанией и ее деятельностью.
НАСТОЯЩИЙ ПРЕСС-РЕЛИЗ НЕ ПОДЛЕЖИТ ПУБЛИКАЦИИ, РАСПРОСТРАНЕНИЮ И ВЫПУСКУ, ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ В ЧАСТИ, НА ТЕРРИТОРИИ ИЛИ ИЗ ЛЮБОЙ СТРАНЫ, В КОТОРОЙ ДАННЫЕ ДЕЙСТВИЯ ПОВЛЕКУТ НАРУШЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ СТРАНЫ.
НАСТОЯЩИЙ ПРЕСС-РЕЛИЗ ДЕЛАЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ И НЕ СОСТАВЛЯЕТ ЧАСТЬ КАКОГО-ЛИБО ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИЛИ РЕКЛАМЫ, ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЯ К ПРОДАЖЕ ИЛИ ВЫПУСКУ, ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕМ К ПРЕДЛОЖЕНИЮ ПРИОБРЕСТИ ИЛИ ПОДПИСАТЬСЯ НА КАКИЕ-ЛИБО АКЦИИ ИЛИ ИНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ КОМПАНИИ, НИКАКАЯ ЕГО ЧАСТЬ ИЛИ ФАКТ ЕГО РАСПРОСТРАНЕНИЯ НЕ СОСТАВЛЯЮТ ЧАСТЬ И НЕ МОГУТ БЫТЬ ПОЛОЖЕНЫ В ОСНОВУ КАКОГО-ЛИБО ДОГОВОРА ИЛИ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ ПО ЭТОМУ ВОПРОСУ; НАСТОЯЩИЙ ПРЕСС-РЕЛИЗ ТАКЖЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ В ОТНОШЕНИИ АКЦИЙ И ИНЫХ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ КОМПАНИИ. ЛЮБОЕ ПОДОБНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕ К ПРЕДЛОЖЕНИЮ ДЕЛАЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ФОРМЕ УВЕДОМЛЕНИЯ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ.
УСЛОВИЯ ОБРАТНОГО ВЫКУПА СОДЕРЖАТСЯ В УВЕДОМЛЕНИИ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ. ИНВЕСТОРАМ И АКЦИОНЕРАМ НОРНИКЕЛЯ НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ОЗНАКОМИТЬСЯ С УВЕДОМЛЕНИЕМ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ И ИНЫМИ МАТЕРИАЛАМИ, ПОСКОЛЬКУ В НИХ СОДЕРЖИТСЯ ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ. ПРИ РАССМОТРЕНИИ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИОНЕРЫ НОРНИКЕЛЯ ДОЛЖНЫ ПОЛАГАТЬСЯ ТОЛЬКО НА ИНФОРМАЦИЮ, СОДЕРЖАЩУЮСЯ В УВЕДОМЛЕНИИ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ.
ОБРАТНЫЙ ВЫКУП ПРОВОДИТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НОРНИКЕЛЕМ И НИКАКИМ ДРУГИМ ЛИЦОМ. ОБРАТНЫЙ ВЫКУП НЕ БЫЛ НИ УТВЕРЖДЕН, НИ ОТКЛОНЕН КЦББ, КАКОЙ-ЛИБО КОМИССИЕЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ КАКОГО-ЛИБО ШТАТА США ИЛИ РЕГУЛИРУЮЩИМИ ОРГАНАМИ И НЕ РАССМАТРИВАЛСЯ ИМИ НА ПРЕДМЕТ СПРАВЕДЛИВОСТИ ИЛИ БЛАГОПРИЯТНОСТИ ЕГО УСЛОВИЙ, А ТАКЖЕ НА ПРЕДМЕТ ТОГО, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ УВЕДОМЛЕНИЕ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ ДОСТОВЕРНЫМ И ПОЛНЫМ. ЛЮБОЕ ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОБРАТНОМ ЯВЛЯЕТСЯ УГОЛОВНЫМ ПРЕСТУПЛЕНИЕМ В США.
НОРНИКЕЛЬ НЕ ПЛАНИРУЕТ ПРИОБРЕТАТЬ ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ НОРНИКЕЛЯ, КРОМЕ КАК В РАМКАХ ОБРАТНОГО ВЫКУПА, В ПЕРИОД ОБРАТНОГО ВЫКУПА. КРОМЕ ТОГО, В СООТВЕТСТВИИ С ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЛЮБЫЕ КОНСУЛЬТАНТЫ НОРНИКЕЛЯ ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА НОРНИКЕЛЯ, А ТАКЖЕ ЛИЦА, ДЕЙСТВУЮЩИЕ ПРЯМО ИЛИ КОСВЕННО ВМЕСТЕ С УКАЗАННЫМИ ЛИЦАМИ, МОГУТ ВНЕ РАМОК ОБРАТНОГО ВЫКУПА ВРЕМЯ ОТ ВРЕМЕНИ ДО НАЧАЛА ИЛИ В ТЕЧЕНИЕ СРОКА ОБРАТНОГО ВЫКУПА ПРИОБРЕТАТЬ ИЛИ ЗАКЛЮЧАТЬ СОГЛАШЕНИЯ О ПРИОБРЕТЕНИИ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ И АДР НОРНИКЕЛЯ, ЕСЛИ ПОДОБНЫЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ И СОГЛАШЕНИЯ СООТВЕТСТВУЮТ ТРЕБОВАНИЯМ ПРИМЕНИМОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ЛЮБЫЕ СДЕЛКИ, УКАЗАННЫЕ В НАСТОЯЩЕМ ПУНКТЕ, МОГУТ ОСУЩЕСТВЛЯТЬСЯ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ ПО СЛОЖИВШЕЙСЯ ЦЕНЕ ИЛИ В РАМКАХ ЧАСТНЫХ СДЕЛОК ПО ДОГОВОРНОЙ ЦЕНЕ. ИНФОРМАЦИЯ О ПОДОБНЫХ ПРИОБРЕТЕНИЯХ БУДЕТ РАСКРЫВАТЬСЯ, ЕСЛИ ТАКОЕ РАСКРЫТИЕ ТРЕБУЕТСЯ В СООТВЕТСТВИИ С ПРИМЕНИМЫМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, В УСТАНОВЛЕННОМ ИМ ПОРЯДКЕ.
ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ СООБЩЕНИИ, ПРЕДНАЗНАЧЕНА ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ НОРНИКЕЛЯ. АДР, УПОМИНАЮЩИЕСЯ В НАСТОЯЩЕМ СООБЩЕНИИ, НЕ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, НЕ ДОПУЩЕНЫ К РАЗМЕЩЕНИЮ, ПУБЛИЧНОМУ РАЗМЕЩЕНИЮ И ПУБЛИЧНОМУ ОБРАЩЕНИЮ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В СООТВЕТСТВИИ СО СТ. 51.1 ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАКОНА № «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ» ОТ 22 АПРЕЛЯ 1996 Г. (С ИЗМЕНЕНИЯМИ) («ЗАКОН О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ»). ЛЮБАЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В ОТНОШЕНИИ АДР НОРНИКЕЛЯ В НАСТОЯЩЕМ СООБЩЕНИИ И ИНЫХ ДОКУМЕНТАХ, АДРЕСОВАНА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ЛИЦАМ, ЯВЛЯЮЩИМСЯ «КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ» В СООТВЕТСТВИИ С ЗАКОНОМ О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
ОПУБЛИКОВАНИЕ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЕ НАСТОЯЩЕГО СООБЩЕНИЯ В КАКИХ-ЛИБО СТРАНАХ МОЖЕТ ПОДПАДАТЬ ПОД ДЕЙСТВИЕ ЗАКОНОВ ИЛИ ИНЫХ НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫХ АКТОВ СООТВЕТСТВУЮЩИХ СТРАН. ЛЮБЫЕ ЛИЦА, НА КОТОРЫХ РАСПРОСТРАНЯЮТСЯ ЗАКОНЫ СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ СТРАНЫ, ДОЛЖНЫ ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРИМЕНИМЫМИ К НИМ ТРЕБОВАНИЯМИ И СОБЛЮДАТЬ ИХ.
НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ, А ТАКЖЕ ЛЮБАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В ОТНОШЕНИИ ИЗЛОЖЕННОГО В НЕМ ДОСТУПНЫ ТОЛЬКО (I) ЛИЦАМ, КОТОРЫЕ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ, ИЛИ (II) ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ ИНВЕСТОРАМ В ЗНАЧЕНИИ СТ. 19(5) ПРИКАЗА 2005 Г. К ЗАКОНУ О ФИНАНСОВЫХ УСЛУГАХ И РЫНКАХ ОТ 2000 Г. (ПРОДВИЖЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ) («ПРИКАЗ»), ИЛИ (III) ОРГАНИЗАЦИЯМ, ОБЛАДАЮЩИМ БОЛЬШИМ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ, ПОДПАДАЮЩИМИ ПОД ДЕЙСТВИЕ СТ. 49(2)(А)-(D) ПРИКАЗА, ИЛИ (IV) ЛИЦАМ, ПОДПАДАЮЩИМ ПОД ДЕЙСТВИЕ СТ. 43 ПРИКАЗА, ИЛИ (V) ИНЫМ ЛИЦАМ, КОТОРЫМ ОНИ МОГУТ БЫТЬ ПРЕДОСТАВЛЕНЫ НА ЗАКОННЫХ ОСНОВАНИЯХ В СООТВЕТСТВИИ С ПРИКАЗОМ (ВСЕ УКАЗАННЫЕ ЛИЦА СОВМЕСТНО ИМЕНУЮТСЯ «СООТВЕТСТВУЮЩИЕ ЛИЦА»). ЛЮБЫМ ЛИЦАМ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ, НЕ ЯВЛЯЮЩИМСЯ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ЛИЦАМИ, НЕ СЛЕДУЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ НА ОСНОВАНИИ ИЛИ ПОЛАГАТЬСЯ НА НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ ИЛИ СОДЕРЖАЩУЮСЯ В НЕМ ИНФОРМАЦИЮ.
НОРНИКЕЛЬ ЯВЛЯЕТСЯ ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦОМ, СОЗДАННЫМ В СООТВЕТСТВИИ С ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ОБРАТНЫЙ ВЫКУП ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В СООТВЕТСТВИИ С ПОЛОЖЕНИЯМИ РОССИЙСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА. К ОБРАТНОМУ ВЫКУПУ ПРИМЕНЯЮТСЯ ТРЕБОВАНИЯ О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ И ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, КОТОРЫЕ ОТЛИЧАЮТСЯ ОТ ПРИНЯТЫХ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ ИЛИ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ АМЕРИКИ. КРОМЕ ТОГО, ИНВЕСТОРЫ ИЗ США ДОЛЖНЫ УЧИТЫВАТЬ, ЧТО УВЕДОМЛЕНИЕ ОБ ОБРАТНОМ ВЫКУПЕ СОСТАВЛЕНО В СООТВЕТСТВИИ С ФОРМАТОМ И СТИЛЕМ, КОТОРЫЕ ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ФОРМАТА И СТИЛЯ, ПРИНЯТОГО В США. КРОМЕ ТОГО, ПРОЦЕДУРА ОПЛАТЫ И ПРОВЕДЕНИЯ РАСЧЕТОВ В СВЯЗИ С ОБРАТНЫМ ВЫКУПОМ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ПРОЦЕДУР ОПЛАТЫ И ПРОВЕДЕНИЯ РАСЧЕТОВ, ПРИНЯТЫХ В США, В ОСОБЕННОСТИ В ЧАСТИ ДАТЫ УПЛАТЫ ВСТРЕЧНОГО ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ.