Недостаточно ликвидности для этой сделки uniswap что значит
Как зарабатывать, предоставляя ликвидность на Uniswap?
Содержание статьи:
Децентрализованная биржа Uniswap заменила депозиты и книгу заказов на автоматизированного маркет-мейкера, который сам выбирает самый выгодный курс обмена.
Как работает Uniswap?
Uniswap взимает комиссию в размере 0,30% со всех сделок. Когда поставщик ликвидности возвращает свои токены из резерва, он получает пропорционально распределенную сумму от общих комиссий, накопленных во время блокировки его средств в пуле.
Интерфейс Uniswap позволяет торговать токенами, отправлять токены на другой адрес посредством автоматической замены, а также добавлять или удалять ликвидность из пулов.
Добавление ликвидности через Uniswap
Далее необходимо перейти на вкладку «Пул» и убедиться, что в верхней части страницы выбрано «Добавить ликвидность». Актив для торговли будет автоматически выбран в верхнем поле. Актив, который хотите получить, нужно выбрать в нижнем поле.
Далее необходимо выбрать количество токенов для добавления в пул ликвидности. Соответствующая сумма ETH автоматически отобразится в верхнем поле. Внизу отобразится текущий обменный курс и размер пула. Нажмите «Добавить ликвидность» и подтвердите уведомление о транзакции через свой кошелек. С этой минуты Uniswap автоматически будет обрабатывать транзакцию и обновлять баланс указанного кошелька.
После подтверждения транзакции в блокчейне можно просмотреть объем предоставленной ликвидности ETH и DAI, а также долю вашего пула в процентах. Эта ликвидность используется, когда пользователи совершают сделки ETH-DAI на Uniswap, что означает, что соотношение вашего ETH к DAI может со временем измениться, но стоимость в долларах останется постоянной.
С каждой транзакцией по предоставлению ликвидности вы автоматически получаете токены поставщика ликвидности (LP) Uniswap. Эти токены отслеживают ваш вклад в пул и используются для распределения вашей доли комиссий за транзакции, накопленных за период времени, на который вы предоставляете ликвидность.
Чтобы удалить ликвидность и получить вознаграждение, на вкладке «Пул» в раскрывающемся меню выберите «Удалить ликвидность». Выберите токен ERC-20, для которого вы предоставили ликвидность, и баланс, указанный выше, будет равен вашему количеству токенов LP.
Ниже вы увидите расчетный результат, который включает вашу долю накопленных комиссий за транзакции. Соотношение ETH к DAI может отличаться от суммы, которую вы внесли из-за сделок, совершенных другими пользователями. Нажмите «Удалить ликвидность», и подтвердите уведомление о транзакции.
После подтверждения транзакции в блокчейне вы получите вывод ETH и DAI в свой кошелек, токены LP будут сожжены, а доля вашего пула вернется к 0.
Как зарабатывать с помощью Uniswap V3
Уважаемое сообщество Bankless,
Uniswap V3 работает уже почти два месяца.
И объем торгов уже превышает таковой на Uniswap V2.
V3 внесла значительные улучшения в протокол. Например, введение концентрированной ликвидности для повышения эффективности капитала.
Нельзя сказать, что эффективность капитала повысилась немного. На Uniswap V3 капитал работает в 4000 раз эффективнее по сравнению с V2. Вы можете зарабатывать больше, поставляя ликвидность на Uniswap V3.
Но поставлять ликвидность на V3 теперь не так просто, как это было на V2. От установки ценовых диапазонов позиции до использования диапазона комиссий и наличия NFT, который выдается поставщику ликвидности, представляя его позицию. Это может быть сложновато для новых пользователей.
В Uniswap V3 есть некоторые нюансы, которые стоит разобрать.
Давайте вместе разберемся как зарабатывать на новейшей версии Uniswap.
Как поставлять ликвидность на Uniswap V3
Uniswap — это один из лидирующих обменников в Ethereum, который недавно выпустил обновление — Uniswap V3.
В этой статье мы разберем способы управления новым интерфейсом V3 и выясним как получать прибыль поставляя ликвидность на Uniswap V3.
Что такое Uniswap V3?
Uniswap — это DEX. Проект был не обделен вниманием с самого его запуска в ноябре 2018, пользователи сразу начали испытывать протокол и его пулы ликвидности ETH/ERC20.
Но по настоящему важным был запуск Uniswap V2 в мае 2020, который стал ключевым компонентом ныне легендарного DeFi лета 2020. Обновление V2 было на голову лучше V1, и предлагало много возможностей, например пулы ликвидности ERC-20/ERC-20. И трейдеров это привлекло!
И вот мы подходим к Uniswap V3. Разработка V3 началась еще до выхода V2, поэтому обновление можно считать действительно проработанным.
Почему Uniswap V3 перевернет игру?
Большинство токенов торгуются в заданном ценовом диапазоне. Uniswap V2 — отличный продукт, однако его пользователи поставляют ликвидность вне зависимости от волатильности активов, без привязки к диапазону, что приводит к неэффективному использованию капитала. Вот тут Uniswap V3 предлагает решение. Новый протокол гораздо более эффективен за счет введения концентрированной ликвидности — возможности пользователей поставлять ликвидность в определенных ценовых диапазонах.
Основным преимуществом V3 является то, что поставщики могут выбирать конкретный диапазон цен, для которого они хотят поставлять ликвидность. ЛП на V3 могут напрямую ориентироваться на выбранный диапазон и быть уверенными, что их ликвидность используется наиболее эффективно и, таким образом, получать наибольшую сумму торговых сборов. Вот откуда берется определение концентрированной ликвидности!
Исходя из этого, преимущества V3 включают в себя:
📝Примечание: Uniswap V3 использует NFT для ЛП позиций!
На Uniswap V1 и V2, вы получали взаимозаменяемый ERC-20 токен, отражающий вашу позицию в пуле ликвидности. В третьей версии ЛП получают NFT, вместо обычного ERC-20 токена. Как говорилось в посте, приуроченном к анонсу V3:
“Интерфейс пула теперь поддерживает создание позиций с широкими диапазонами комиссий и концентрированной ликвидности. Каждая позиция представлена в качестве NFT и поставляется с уникальными произведениями ончейн искусства!”
NFT облегчают механизм представления позиций ЛП в заданных ценовых диапазонах. Это означает сдвиг парадигмы DeFi, которая в таких случаях всегда полагалась на взаимозаменяемые ERC-20 токены.
Не продавайте свои ЛП-NFT на маркетплейсах типа OpenSea или Rarible дешевле их реальной стоимости! Уже было несколько бедолаг, поступивших так, вероятно, неосознанно. Не уподобляйтесь им.
Ваш NFT равноценен активам, помещенным вами в пул ликвидности!
Как поставлять ликвидность на Uniswap V3
Поскольку Uniswap V3 основывается на концентрированной ликвидности, то определить ценовой диапазон, для которого вы хотите предоставить ликвидность — ваша ответственность, как потенциального ЛП.
Если вы хотите начать с нуля, вот вам гайд:
2. Выберете желаемый диапазон комиссии, например от 0.05% до 1%.
3. Далее вам необходимо выбрать ценовой диапазон, в котором вы хотите предоставлять ликвидность.
4. Определитесь какой суммой вы хотите оперировать, дайте контракту V3 разрешение на расходование токенов и внесите свой капитал. Как только транзакция завершится — вы станете ЛП на Uniswap V3.
5. На этом моменте вы получите NFT, который представляет вашу позицию. Храните его надежно! С его помощью вы можете достать ликвидность, тем самым аннулировав позицию.
Переместите ваши ЛП позиции из Uniswap V2 или из SushiSwap
Команда Uniswap сделала простым и удобным перенос позиций из Uniswap V2, а также из SushiSwap. Если вы заинтересованы в переносе, то обратите внимание на это руководство:
4. Подтвердите роутер-контракт Uniswap V3, чтобы он мог воспользоваться вашими ЛП токенами. Как только транзакция подтверждения завершится, вам остается последняя транзакция для переноса ликвидности!
Как только транзакции завершатся — все готово. Вы теперь ЛП на Uniswap V3 и получаете серьезный доход с торговых сборов благодаря повышению эффективности капитала.
Вывод
Uniswap V2 помог начаться DeFi лету в прошлом году.
Сделает ли Uniswap V3 то же самое с летом 2021? Возможно выход на одном из новых L2-решений типа Optimism или Arbitrum подогреет DeFi лето: L2 edition…
Очевидно, что Uniswap V3 представляет собой супер эффективный дизайн автоматического маркет-мейкера (AMM). Велик шанс того, что эта инфраструктура приведет к дикой торговой активности летом, особенно когда в дело вступит L2.
Uniswap V3 определенно станет важнейшей частью экосистемы DeFi на ее пути вперед!
Действия
Не финансовый совет. Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.
Uniswap v3: Больше эффективности или больше непостоянных потерь?
Долгожданное обновление Uniswap наконец произошло. Контракт Uniswap v3 официально запущен в основной сети Ethereum. После долгих, теоретических споров об эффективности v3, мы наконец сможем увидеть, как обстоят дела на самом деле.
(по ссылке вы получите постоянный кэшбэк комиссий 20% на бирже Binance, зарегистрируйтесь сейчас по уникальным условиям — воспользоваться можно будет позже)
Прежде чем мы начнем изучать доступные данные, давайте обратим внимание на эволюцию Uniswap в целом. Uniswap v1 и v2 применяют модель ценообразования, при которой ликвидность предоставляется во всем ценовом диапазоне, путем низкого её использования, а цена увеличивается, если объем сделки относительно велик. Единственный способ уменьшить проскальзывание при этой модели это увеличить количество предоставляемой ликвидности, т.е. совокупный объем средств, заблокированный в протоколе (TVL).
Показатель TVL имеет гораздо меньшее влияние в Uniswap v3, так как позволяет провайдерам ликвидности создавать несколько позиций в определенных ценовых диапазонах. Из этого следует, что концепция “неограниченной ликвидности”, используемая в v2 заменена на модель, при которой большинство ликвидности сконцентрировано там, где она действительна необходима: около рыночной цены.
Модели предоставления ликвидности
Концепция сконцентрированной ликвидности в DeFi пространстве не нова. Её уже использовали в таких проектах, как Curve и DODO. Однако, способы использования немного отличаются. Сервис Curve работает только со стейблкоинами, а DODO использует оракулы для концентрации ликвидности около рыночной цены.
Curve, так же как и DODO предусматривают пассивное предоставление ликвидности, в то время как Uniswap v3 нацелена на то, чтобы достичь эффективности капитала путем рационального предоставления ликвидности. В Uniswap считают, что провайдеры ликвидности смогут снизить свои затраты, концентрируя ликвидность в определенном небольшом промежутке около рыночной цены. По мере движения цены им будет необходимо распределять ликвидность более активно, чтобы их капитал продолжал работать.
Звучит логично, верно? Давайте посмотрим, как обстоят дела на практике.
Чтобы понять, насколько эффективна Uniswap v3, нужно обратить внимание на то, действительно ли при её использовании увеличивается эффективность капитала?
Одним из способов это проверить является наблюдение за тем, как быстро оборачивается капитал в V3, по сравнению с версией v2.
Давайте рассмотрим коэффициент оборачиваемости капитала по сравнению с Uniswap v2 и Sushiswap.
Коэффициент оборачиваемости капитала
Это значит, что эффективность капитала действительно является особенностью Uniswap v3.
Ещё один интересный вопрос при оценке Uniswap v3: предлагает ли новая версия более выгодную цену, чем v2?
Часто при использовании v3 мы видим такой баннер:
Цена лучше на Uniswap v2
Один из способов проверить где цены выгоднее, это сравнить какой объем агрегаторы ликвидности выделяют для v3 и v2. Для примера мы возьмем два самых крупных агрегатора ликвидности, такие как Matcha и 1inch. Так как их целью является предоставить клиентам лучшую цену, в их интересах выбирать наиболее конкурентоспособные источники.
Как показано ниже, мы видим тенденцию у агрегаторов распределять большую часть объемов на v3, так как она подразумевает лучшую цену.
Откуда берет ликвидность Matcha?
Откуда берет ликвидность 1inch?
У агрегаторов есть два способа, как внедрить ликвидность к себе в протокол – через мост или же напрямую из пула Uniswap через VIP-маршрутизатор. VIP-маршрутизатор имеет особенность экономить газ и тем самым, предлагает лучшую цену. На данный момент, ни Matcha, ни 1inch не пользуются этой функцией, что дает нам основание полагать, что ликвидность в Uniswap v3 будет использоваться ещё более эффективно.
Ещё один плюс в копилку Uniswap v3.
Другая сторона медали
Раз мы уже рассмотрели преимущества обновления, время изучить потенциальные недостатки.
Напомним, что одной из главных проблем Uniswap v2 были непостоянные потери (Impermanent Loss), от которых страдали провайдеры ликвидности. Так как цена в основном устанавливается посредством торгов на централизованных биржах, любое расхождение между DEX и CEX создает возможность для арбитража. Арбитражники могут покупать недооценённые токены из пула ликвидности или продавать переоценённые токены в пул.
Эта проблема также остается и в Uniswap v3, однако размер непостоянных потерь теперь зависит от самого провайдера ликвидности. В то время как в Uniswap v2 только у арбитражников были механизмы управления ценой, в Uniswap v3 влиять на цену могут как арбитражники, так и провайдеры ликвидности.
Это приводит нас к двум возможным сценариям:
В первом случае провайдеры ликвидности могут ограничить роль арбитража. Провайдеры ликвидности должны быть достаточно опытными, чтобы постоянно корректировать ценовые диапазоны вслед за изменением цены на рынке, до того как вмешаются арбитражники. Такие действия помогут провайдерам ликвидности защитить себя от непостоянных потерь в условиях крайне волатильного рынка.
Во втором случае провайдеры ликвидности не утруждают себя постоянным изменением ценового диапазона для предоставления ликвидности, тем самым создавая возможность для арбитража. Узкий ценовой диапазон подразумевает большую эффективность капитала, однако сопряжен с более высоким риском потерь, в случае повышенной волатильности.
Давайте рассмотрим пару ETH – DAI в качестве примера. Если бы мы предоставляли ETH в качестве ликвидности, как это показано на рисунке ниже, то наши средства были бы не задействованы до тех пор, пока цена Ethereum не превысит 2817.5$. После того как цена в конечном счете превысит 3138.8$ наша позиция будет полностью состоять из DAI, и дальнейшее движение цены будет проходить без нашего участия. Мы будем вне рынка до тех пор, пока цена не вернется в указанный нами уровень. Если же цена на ETH упадет ниже 2817.5$, то наша позиция будет полностью состоять из ETH.
Тем самым, при условии, что цена на ETH растёт, провайдеры ликвидности ограничены в возможном заработке, а при условии, что цена падает, получают 100% убытков. Так как между торгами на CEX и DEX есть некая задержка, этим будут пользоваться арбитражники для получения собственной выгоды.
Выбор ценовых диапазонов для предоставления ликвидности
Какой сценарий был реализован на практике?
Как показано на диаграммах ниже, объем самого крупного бота составляет 15,5% от всего объема Uniswap v3 с момента запуска. В общей сложности, объем этого бота составляет 3 миллиарда долларов. Объем топ-5 ботов составляет уже 30,5% от общего объема v3. Это значительно выше, чем в v2, где за тот же период объем у топ-5 ботов составлял всего 11,2%.
Топ-трейдеры на Uniswap v3, с момента её запуска
Топ-трейдеры на Uniswap v2, с момента запуска v3
Исходя из этой информации можно предположить, что провайдеры ликвидности в v3 гораздо более подвержены непостоянным убыткам, чем провайдеры ликвидности в v2. Но почему разница настолько большая?
Хоть и модель ценообразования, при которой ликвидность предоставляется во всем ценовом диапазоне не является оптимальной с точки зрения эффективности капитала, она всё же обеспечивает некоторый уровень защиты от непостоянных потерь из-за экспоненциально растущего проскальзывания. В Uniswap v2, даже если один из токенов неправильно оценен, нет возможности забрать его из пула. В Uniswap v3, если провайдеры ликвидности не корректируют свои ценовые диапазоны, они никак не выигрывают от недооцененности своих активов, но значительно теряют, если их активы переоценены, так как в дело вступают арбитражники.
Объем топ-5 трейдеров на Uniswap v3
Дальнейшее развитие Uniswap v3
Мы ожидаем, что со временем негативное влияние арбитража снизится. На это есть несколько причин:
Подводя итог, можно сказать, что запуск Uniswap v3 прошел успешно и несмотря на некоторые недостатки, мы позитивно настроены насчет будущего проекта. Мы считаем, что в Uniswap v3 придут профессиональные маркет-мейкеры, которые станут поставщиками ликвидности, а пассивное предоставление ликвидности уйдет в прошлое (за исключением сервисов, которые будут делать всю работу за вас). Чтобы преодолеть существующие недостатки, нужно создать целую экосистему продуктов, которые будут заниматься управлением ликвидности, таких как Alchemist, Charm, Visor и других. С их помощью инфраструктура DeFi выйдет на новый уровень.
Статья подготовлена по материалам блога IOSG Ventures.
Какие у вас впечатления от Uniswap v3? Делитесь мнением в комментариях.
(по ссылке вы получите постоянную скидку 20% на спотовые комиссии и 10% в секции фьючерсов на бирже Binance, возможна покупка криптовалюты с карт Visa/Mastercard/МИР и платежных систем Qiwi и других)
Uniswap (UNI) – токен, выпущенный 16 сентября 2020 года одноименной децентрализованной биржей. В тот же день появился в листинге биржи Binance. Uniswap со дня выпуска активно росла, развивалась и самоокупалась под полным контролем сообщества. Внедрение UNI (токен ERC-20) необходимо для поддержки принципов управления, которые помогают протоколу продолжать развиваться дальше.
На бирже Binance доступна спотовая торговля токеном Uniswap в парах UNI/BNB, UNI/BTC, UNI/USDT, UNI/BUSD. С 18 сентября доступна и маржинальная торговля для следующих пар UNI: UNI/BTC и UNI/USDT с плечом 5x.
Схема распределения Uniswap token
UNI выпущен, чтобы окончательно превратить Uniswap в самостоятельную и автономную инфраструктуру путем поддержки принципов самоуправления. Всего будет выпущен один миллиард UNI за 48 месяцев. Распределение устроено так:
Спустя 4 года будет запущена инфляция 2% в год, которая обеспечит регулярный вклад в Uniswap со стороны пассивных владельцев UNI.
18.09.2020 на Uniswap появилась опция получать токен за активность торговли в следующих торговых парах:
На все пулы ликвидности будет распределено по 5 миллионов UNI. Через тридцать дней участники могут начинать голосовать за инициативы в области управления, выделение UNI на разновидные гранты, заключение стратегических партнерств, добавление новых пулов ликвидности и другие изменения.
UNI будет использоваться в следующих целях:
Через час после выпуска токена Binance добавила его в свой листинг, еще через 4-5 часов это сделала биржа Coinbase. Binance открыла торги бессрочными контрактами на UNI с кредитным плечом до х50 и залогом в USDT. При этом основатель Бинанс в твиттере предупредил, что монета на первых порах очень волатильна. Из-за высокого спроса на токены резко подскочили комиссии в сети Ethereum.
Как работает Uniswap?
Uniswap в основном использует механизм Constant Product Market Maker Model, вариант Automated Market Making (AMM), который содержит пулы ликвидности для трейдеров.
В мае 2020 года, Uniswap представила обновленную версию – появилась Uniswap V2 биржа вместе с пулами ликвидности. В отличие от своего предшественника (V1), теперь пользователи могут свопать ETH и токен ERC-20, в то время как V2 использует обернутый эфир (wETH) в основных контрактах, где пользователи могут объединять токены ERC-20 непосредственно с любыми другими токенами ERC-20. Кроме того, цены стали более надежными, ими сложнее манипулировать.
Где хранить Юнисвап токен. Metamask Uniswap
Хранить UNI можно в браузерном web3 кошельке Metamask. Для этого сначала нужно добавить его в список. При поиске просто по названию он пока не высвечивается, значит, добавить придется вручную.
Найдите и скопируйте адрес контракта UNI на сайте Etherscan.
Перейдите в Metamask, нажмите «Добавить токен». Перейдите на вкладку «Пользовательский токен» и вставьте адрес контракта.
Нажмите «Добавить токен», и операции с UNI станут открыты в кошельке.
Как добавить токен на Uniswap?
1) Для этого сначала перейдите по ссылке “Uniswap биржа interface”: https://app.uniswap.org, или “Uniswap Exchange биржа”: https://uniswap.exchange
2) В правом верхнем углу вы увидите опцию «Connect to a wallet» («Подключиться к кошельку»). Нажмите на нее, выберите MetaMask или любой другой кошелек, разблокируйте его и нажмите «connect» («Подключиться»).
3) После подключения перейдите на https://app.uniswap.org/#/swap. Теперь нажмите «select a token» («выбрать токен») и найдите Юни.
Поскольку это пользовательский token вы не найдете его в списке Uniswap по умолчанию. Нужно будет искать по его адресу.
Примечание. Можно создать, а также придумать название для любого токена ERC20 в Ethereum, включая создание фейк версии существующих токенов.
Uniswap не проверяет подлинность токена. Он просто извлекает информацию о нем с вашего адреса. Прежде чем взаимодействовать с токеном ERC20, убедитесь, что адрес контракта токена правильный. Перед обменом или предоставлением ликвидности проверьте аналитику токенов на Uniswap.info.
Вот как можно узнать адрес контракта токена:
Перейдите на Etherscan.io и найдите токен, который нужно добавить в Uniswap. Скопируйте адрес контракта и вставьте его в строку поиска Uniswap. Теперь токен появится там.
4) Если token, который нужно залистить, уже кем-то добавлен, то вы можете обменяться им. Не надо добавлять его снова.
Если вы видите: «Insufficient liquidity for this Trade» («Недостаточная ликвидность для этой Сделки»), значит токен еще не внесен в листинг, или никто не предоставил достаточно ликвидности для этой пары.
Вы будете первым поставщиком ликвидности.
Как обменять крипту на Uniswap
Размещение ERC-20 (Ethereum) на Uniswap
Перейдите на https://app.uniswap.org/#/pool и нажмите «create a pair» («Создать пару»), где вы увидите следующее сообщение:
«You are the first liquidity provider. The ratio of tokens you add will set the price of this pool. Once you are happy with the rate click supply to review»
На Uniswap для листинга токена нужно предоставить ликвидность. Вы не можете обеспечить ликвидность только для этого токена. Вам также нужно будет выбрать дополнительный токен для оказания ликвидности.
Это может быть ETH или эквивалентная сумма любого токена ERC20. То есть пара может быть либо ETH и токеном ERC 20, либо двумя токенами ERC 20.
Поскольку вы первым указываете токен, его значение совершенно произвольно. Соотношение, которое вы наделяете, определяет цену токена.
Например, если у вас 1 ETH и 1 токен, значит цена токена первоначально установлена на 1 ETH. Если у вас 0,1 ETH и 1000 токенов XYZ, то цена XYZ будет равной 10000 за 1 ETH или 0,0001 ETH за XYZ.
Создайте пару и добавьте ликвидность
Внизу экрана поставщика ликвидности даны начальные цены и доля пула.
Вы создали пару и обеспечили ликвидность.
Вы только что добавили токен в Uniswap.
Пулы ликвидности (Liquidity Pools)
Uniswap не использует книгу заявок для определения стоимости актива. В традиционных крипто биржах, как Coinbase Pro, цена определяется спросом и предложением, где наиболее высокая цена — это та, за которую кто-то готов купить, и наиболее низкая цена — та, за которую кто-то готов продать.
Вместо этого Uniswap использует Exchange контракты для объединения в один пул как Ether, так и определенного токена. При обмене Ether на токен, Ether отправляется в пул контракта, а токен возвращается пользователю. И трейдеру не нужно ждать контрагента для обмена или опасаться об указании цены. Поскольку любой может перечислить токен, и пользователям не нужно думать о сопоставлении с кем-либо, мы легко избегаем проблемы обеспечения начальной ликвидности.
Сумма, которая возвращается после обмена, основана на формуле автоматического маркет-мейкера. График ниже помогает проиллюстрировать, как работает эта формула. Сумма, которую вам возвращают, зависит от соотношения эфира и токена в пуле. Независимо от объема, пользователь однозначно выполнит свою сделку, потому что, чем больше актива вы добавляете в одну сторону пула, тем далее по кривой он продвигает вас к другому активу. Значит, чем больше заявка в отношении к пулу, тем меньше ставку вы получите.
Но если пользователи только отправляют криптовалюту, как поддерживается правильный курс эфира к токену?
Пулы поддерживают ценовой баланс с внешними рынками через трейдеров, которые занимаются арбитражем между пулами. Представьте, что пул DAI: ETH выражается в виде весов, и, когда они сбалансированы, пул оценивается относительно рыночной цены централизованной биржи. Допустим, текущая цена ETH в долларах США на централизованной бирже составляет 150 долларов, а соотношение в пуле Uniswap DAI: ETH возвращает 150 DAI за 1 ETH. Мы сбалансированы, потому что пул соответствует текущей рыночной цене на централизованной бирже.
Теперь давайте предположим, что на рынке отмечается движение, которое толкает цену ETH до 100 долларов на централизованной бирже. Из-за движения цены мы теперь можем видеть, что мы находимся вне баланса относительно рыночной цены, потому что теперь люди могут поменять 1 ETH на 150 DAI, используя Uniswap, тогда как рыночная цена на централизованной бирже составляет 100 долларов за 1 ETH.
В ответ кто-то может теперь завести ETH в пул, вывести DAI, затем продать DAI за ETH на централизованной бирже для обретения прибыли, а затем повторить операцию. Они могут делать это до тех пор, пока пул не выровнится и не отразит текущую рыночную цену.
В результате, чуждые арбитражи играют большую роль в поддержании правильного соотношения токена и эфира в пулах Uniswap.
Децентрализованная биржа Uniswap: обзор
Правильный токен
Как мы уже упоминали, на Юнисвапе есть мошенники, которые создают токены-двойники. Не попасться им легко. Для этого находим нужный токен на платформе Coingecko, листаем страницу до списка торговых платформ и нажимаем по торговой паре на Uniswap.
Более прогрессивный вариант — копирование контракта токена в верхней части страницы информации о нём. Копирование контракта на Coingecko. Затем вставляем его на Юнисвапе и получаем искомую монетку.
Платформа регулярно предупреждает о вероятности попадания на поддельный токен.
Если использовать эти два способа, проблемы не возникнут.
Подтверждение обратного обмена
Перед обменом купленных токенов на ETH обратную пару нужно подтвердить или аппрувнуть. Делается это путем проведения транзакции. Здесь указывайте крошечную сумму в токенах и высокую комиссию.
Подтверждение обратной пары на Uniswap стоит недорого, однако о нём нужно подумать заранее. Если этого не сделать, продать токены по выгодному курсу можно не успеть.
Настройте цену газа
Стоимость газа указывается перед подтверждением транзакции. Для этого можно установить ожидаемое время обработки транзакции на “медленно”, “средне” и “быстро”.
Обычно операции проходят на среднем уровне газа. Но когда сеть загружена, выбирайте быстрое проведение.
Иногда не проходят и быстрые транзакции. Тогда рекомендуем указывать цену газа вручную в продвинутых настройках. Лучше выставить показатель больше, но все равно учитывайте финальную сумму и объем свободных средств.
Установите “проскальзывание”
Когда курс токена активно растёт, а активность покупателей высока, не продать монету можно даже с высокой комиссией. Здесь спасёт проскальзывание или слиппедж — то есть процент отличия итогового курса операции от обозначенного первоначально. Параметр редактируется в настройках в правом верхнем углу интерфейса Юнисвап.
Metamask поддерживает аппаратные кошельки Ledger и Trezor. Значит, вы можете подключить свой адрес и проводить операции со средствами, которые лежат на кошельке.
Подключение аппаратного кошелька в Metamask.
Естественно, каждая операция будет подтверждаться на устройстве, а это серьезно повышает безопасность ваших средств. Если работаете с большими суммами, обязательно подключите кошелек.
Плюсы биржи
Недостатки биржи
Uniswap комиссии
В правом верхнем углу страницы Uniswap в форме Swap есть кнопка Connect Wallet, то есть подключить кошелек. Нажмите на нее.
Нажмите «Подключиться» и вы соедините кошелек с обменом Uniswap.
Как купить Uniswap?
На вкладке своп мы выбираем, какая у нас есть криптовалюта, и на которую мы хотим ее обменять. Введите количество и нажмите «Поменять».
Если нужно пополнить свой счет на бирже Uniswap, вам просто нужно перевести средства на свой кошелек, который вы подключаете к бирже Uniswap.
Если у вас еще нет Ethereum (ETH), посмотрите, как легко его купить:
Если у вас есть другая криптовалюта, вы можете легко обменять ее на Ethereum (ETH) и Binance.
После покупки ETH, вы можете перевести его на свой кошелек, который вы подключаете к бирже Uniswap и покупать на нем криптовалюты.
Uniswap (UNI) – токен, выпущенный 16 сентября 2020 года одноименной децентрализованной биржей. В тот же день появился в листинге биржи Binance. Uniswap со дня выпуска активно росла, развивалась и самоокупалась под полным контролем сообщества. Внедрение UNI (токен ERC-20) необходимо для поддержки принципов управления, которые помогают протоколу продолжать развиваться дальше.
На бирже Binance доступна спотовая торговля токеном Uniswap в парах UNI/BNB, UNI/BTC, UNI/USDT, UNI/BUSD. С 18 сентября доступна и маржинальная торговля для следующих пар UNI: UNI/BTC и UNI/USDT с плечом 5x.
Схема распределения Uniswap token
UNI выпущен, чтобы окончательно превратить Uniswap в самостоятельную и автономную инфраструктуру путем поддержки принципов самоуправления. Всего будет выпущен один миллиард UNI за 48 месяцев. Распределение устроено так:
Спустя 4 года будет запущена инфляция 2% в год, которая обеспечит регулярный вклад в Uniswap со стороны пассивных владельцев UNI.
18.09.2020 на Uniswap появилась опция получать токен за активность торговли в следующих торговых парах:
На все пулы ликвидности будет распределено по 5 миллионов UNI. Через тридцать дней участники могут начинать голосовать за инициативы в области управления, выделение UNI на разновидные гранты, заключение стратегических партнерств, добавление новых пулов ликвидности и другие изменения.
UNI будет использоваться в следующих целях:
Через час после выпуска токена Binance добавила его в свой листинг, еще через 4-5 часов это сделала биржа Coinbase. Binance открыла торги бессрочными контрактами на UNI с кредитным плечом до х50 и залогом в USDT. При этом основатель Бинанс в твиттере предупредил, что монета на первых порах очень волатильна. Из-за высокого спроса на токены резко подскочили комиссии в сети Ethereum.
Как работает Uniswap?
Uniswap в основном использует механизм Constant Product Market Maker Model, вариант Automated Market Making (AMM), который содержит пулы ликвидности для трейдеров.
В мае 2020 года, Uniswap представила обновленную версию – появилась Uniswap V2 биржа вместе с пулами ликвидности. В отличие от своего предшественника (V1), теперь пользователи могут свопать ETH и токен ERC-20, в то время как V2 использует обернутый эфир (wETH) в основных контрактах, где пользователи могут объединять токены ERC-20 непосредственно с любыми другими токенами ERC-20. Кроме того, цены стали более надежными, ими сложнее манипулировать.
Где хранить Юнисвап токен. Metamask Uniswap
Хранить UNI можно в браузерном web3 кошельке Metamask. Для этого сначала нужно добавить его в список. При поиске просто по названию он пока не высвечивается, значит, добавить придется вручную.
Найдите и скопируйте адрес контракта UNI на сайте Etherscan.
Перейдите в Metamask, нажмите «Добавить токен». Перейдите на вкладку «Пользовательский токен» и вставьте адрес контракта.
Нажмите «Добавить токен», и операции с UNI станут открыты в кошельке.
Как добавить токен на Uniswap?
1) Для этого сначала перейдите по ссылке “Uniswap биржа interface”: https://app.uniswap.org, или “Uniswap Exchange биржа”: https://uniswap.exchange
2) В правом верхнем углу вы увидите опцию «Connect to a wallet» («Подключиться к кошельку»). Нажмите на нее, выберите MetaMask или любой другой кошелек, разблокируйте его и нажмите «connect» («Подключиться»).
3) После подключения перейдите на https://app.uniswap.org/#/swap. Теперь нажмите «select a token» («выбрать токен») и найдите Юни.
Поскольку это пользовательский token вы не найдете его в списке Uniswap по умолчанию. Нужно будет искать по его адресу.
Примечание. Можно создать, а также придумать название для любого токена ERC20 в Ethereum, включая создание фейк версии существующих токенов.
Uniswap не проверяет подлинность токена. Он просто извлекает информацию о нем с вашего адреса. Прежде чем взаимодействовать с токеном ERC20, убедитесь, что адрес контракта токена правильный. Перед обменом или предоставлением ликвидности проверьте аналитику токенов на Uniswap.info.
Вот как можно узнать адрес контракта токена:
Перейдите на Etherscan.io и найдите токен, который нужно добавить в Uniswap. Скопируйте адрес контракта и вставьте его в строку поиска Uniswap. Теперь токен появится там.
4) Если token, который нужно залистить, уже кем-то добавлен, то вы можете обменяться им. Не надо добавлять его снова.
Если вы видите: «Insufficient liquidity for this Trade» («Недостаточная ликвидность для этой Сделки»), значит токен еще не внесен в листинг, или никто не предоставил достаточно ликвидности для этой пары.
Вы будете первым поставщиком ликвидности.
Как обменять крипту на Uniswap
Размещение ERC-20 (Ethereum) на Uniswap
Перейдите на https://app.uniswap.org/#/pool и нажмите «create a pair» («Создать пару»), где вы увидите следующее сообщение:
«You are the first liquidity provider. The ratio of tokens you add will set the price of this pool. Once you are happy with the rate click supply to review»
На Uniswap для листинга токена нужно предоставить ликвидность. Вы не можете обеспечить ликвидность только для этого токена. Вам также нужно будет выбрать дополнительный токен для оказания ликвидности.
Это может быть ETH или эквивалентная сумма любого токена ERC20. То есть пара может быть либо ETH и токеном ERC 20, либо двумя токенами ERC 20.
Поскольку вы первым указываете токен, его значение совершенно произвольно. Соотношение, которое вы наделяете, определяет цену токена.
Например, если у вас 1 ETH и 1 токен, значит цена токена первоначально установлена на 1 ETH. Если у вас 0,1 ETH и 1000 токенов XYZ, то цена XYZ будет равной 10000 за 1 ETH или 0,0001 ETH за XYZ.
Создайте пару и добавьте ликвидность
Внизу экрана поставщика ликвидности даны начальные цены и доля пула.
Вы создали пару и обеспечили ликвидность.
Вы только что добавили токен в Uniswap.
Пулы ликвидности (Liquidity Pools)
Uniswap не использует книгу заявок для определения стоимости актива. В традиционных крипто биржах, как Coinbase Pro, цена определяется спросом и предложением, где наиболее высокая цена — это та, за которую кто-то готов купить, и наиболее низкая цена — та, за которую кто-то готов продать.
Вместо этого Uniswap использует Exchange контракты для объединения в один пул как Ether, так и определенного токена. При обмене Ether на токен, Ether отправляется в пул контракта, а токен возвращается пользователю. И трейдеру не нужно ждать контрагента для обмена или опасаться об указании цены. Поскольку любой может перечислить токен, и пользователям не нужно думать о сопоставлении с кем-либо, мы легко избегаем проблемы обеспечения начальной ликвидности.
Сумма, которая возвращается после обмена, основана на формуле автоматического маркет-мейкера. График ниже помогает проиллюстрировать, как работает эта формула. Сумма, которую вам возвращают, зависит от соотношения эфира и токена в пуле. Независимо от объема, пользователь однозначно выполнит свою сделку, потому что, чем больше актива вы добавляете в одну сторону пула, тем далее по кривой он продвигает вас к другому активу. Значит, чем больше заявка в отношении к пулу, тем меньше ставку вы получите.
Но если пользователи только отправляют криптовалюту, как поддерживается правильный курс эфира к токену?
Пулы поддерживают ценовой баланс с внешними рынками через трейдеров, которые занимаются арбитражем между пулами. Представьте, что пул DAI: ETH выражается в виде весов, и, когда они сбалансированы, пул оценивается относительно рыночной цены централизованной биржи. Допустим, текущая цена ETH в долларах США на централизованной бирже составляет 150 долларов, а соотношение в пуле Uniswap DAI: ETH возвращает 150 DAI за 1 ETH. Мы сбалансированы, потому что пул соответствует текущей рыночной цене на централизованной бирже.
Теперь давайте предположим, что на рынке отмечается движение, которое толкает цену ETH до 100 долларов на централизованной бирже. Из-за движения цены мы теперь можем видеть, что мы находимся вне баланса относительно рыночной цены, потому что теперь люди могут поменять 1 ETH на 150 DAI, используя Uniswap, тогда как рыночная цена на централизованной бирже составляет 100 долларов за 1 ETH.
В ответ кто-то может теперь завести ETH в пул, вывести DAI, затем продать DAI за ETH на централизованной бирже для обретения прибыли, а затем повторить операцию. Они могут делать это до тех пор, пока пул не выровнится и не отразит текущую рыночную цену.
В результате, чуждые арбитражи играют большую роль в поддержании правильного соотношения токена и эфира в пулах Uniswap.
Децентрализованная биржа Uniswap: обзор
Правильный токен
Как мы уже упоминали, на Юнисвапе есть мошенники, которые создают токены-двойники. Не попасться им легко. Для этого находим нужный токен на платформе Coingecko, листаем страницу до списка торговых платформ и нажимаем по торговой паре на Uniswap.
Более прогрессивный вариант — копирование контракта токена в верхней части страницы информации о нём. Копирование контракта на Coingecko. Затем вставляем его на Юнисвапе и получаем искомую монетку.
Платформа регулярно предупреждает о вероятности попадания на поддельный токен.
Если использовать эти два способа, проблемы не возникнут.
Подтверждение обратного обмена
Перед обменом купленных токенов на ETH обратную пару нужно подтвердить или аппрувнуть. Делается это путем проведения транзакции. Здесь указывайте крошечную сумму в токенах и высокую комиссию.
Подтверждение обратной пары на Uniswap стоит недорого, однако о нём нужно подумать заранее. Если этого не сделать, продать токены по выгодному курсу можно не успеть.
Настройте цену газа
Стоимость газа указывается перед подтверждением транзакции. Для этого можно установить ожидаемое время обработки транзакции на “медленно”, “средне” и “быстро”.
Обычно операции проходят на среднем уровне газа. Но когда сеть загружена, выбирайте быстрое проведение.
Иногда не проходят и быстрые транзакции. Тогда рекомендуем указывать цену газа вручную в продвинутых настройках. Лучше выставить показатель больше, но все равно учитывайте финальную сумму и объем свободных средств.
Установите “проскальзывание”
Когда курс токена активно растёт, а активность покупателей высока, не продать монету можно даже с высокой комиссией. Здесь спасёт проскальзывание или слиппедж — то есть процент отличия итогового курса операции от обозначенного первоначально. Параметр редактируется в настройках в правом верхнем углу интерфейса Юнисвап.
Metamask поддерживает аппаратные кошельки Ledger и Trezor. Значит, вы можете подключить свой адрес и проводить операции со средствами, которые лежат на кошельке.
Подключение аппаратного кошелька в Metamask.
Естественно, каждая операция будет подтверждаться на устройстве, а это серьезно повышает безопасность ваших средств. Если работаете с большими суммами, обязательно подключите кошелек.
Плюсы биржи
Недостатки биржи
Uniswap комиссии
В правом верхнем углу страницы Uniswap в форме Swap есть кнопка Connect Wallet, то есть подключить кошелек. Нажмите на нее.
Нажмите «Подключиться» и вы соедините кошелек с обменом Uniswap.
Как купить Uniswap?
На вкладке своп мы выбираем, какая у нас есть криптовалюта, и на которую мы хотим ее обменять. Введите количество и нажмите «Поменять».
Если нужно пополнить свой счет на бирже Uniswap, вам просто нужно перевести средства на свой кошелек, который вы подключаете к бирже Uniswap.
Если у вас еще нет Ethereum (ETH), посмотрите, как легко его купить:
Если у вас есть другая криптовалюта, вы можете легко обменять ее на Ethereum (ETH) и Binance.
После покупки ETH, вы можете перевести его на свой кошелек, который вы подключаете к бирже Uniswap и покупать на нем криптовалюты.