среднесрочный трейдинг с чего начать
Среднесрочный трейдинг с чего начать
Опять же, это не исчерпывающий список стратегий. Опытные инвесторы никогда не придерживаются какого-то одного стиля, они меняют и сочетают стратегии в зависимости от прогнозов, положения дел на рынке и конкретного типа актива.
Но мало знать стратегии и причислять себя к быкам или медведям. Для успешного трейдинга нужно знание законодательства и правил торговли, отличная теоретическая база, понимание особенностей функционирования биржи и фондового рынка, навыки планирования и аналитики, умение замечать незначительные на первый взгляд детали и, конечно, свободный капитал. Напомним, начинать стоит с малых оборотов. И специалисты высокого класса вам в помощь – не избегайте услуг профессиональных брокеров и финансовых консультантов.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
На каких капиталах возможен трейдинг
Вернёмся к великому спору о том, существует ли прибыльный трейдинг (и если да, то насколько). Понятно, на какой я стороне: мне сложно поверить, что я не существовал лет 5–6, поэтому, да, трейдинг существует… Но дьявол в нюансах – он существует таким образом, что для некоторых он не существует.
Возьмём два самых романтичных представления о трейдинге, они живут на разных концах некой шкалы. Означим их так.
Так вот, ни первому, ни второму, скорее всего, ничего не светит.
Например, те модели, что я себе представляю, работают в довольно узком интервале для средних денег. Они начинают обретать экономический смысл на сумме где-то от миллиона рублей и вряд ли будут работать на сумме от миллиарда. А может, сломаются сильно раньше – на миллиарде-то частный трейдер, понятное дело, никогда не работал, это так, округлённая гипотеза. Может, там ликвидность упрётся уже в сто миллионов.
Экономический смысл означает, что 50% годовых на 50 тысячах рублей – сомнительное достижение. По проценту – это баснословно, возможно, вы обогнали все хедж-фонды мира – но зачем?
Если платой за эти 50% годовых были бесконечные ночные поиски и долгие дневные бдения (если у вас не автоматическая торговля), а также бесконечные нервы (если у вас – нервы), то стоило ли это абсолютной прибыли в 25 тысяч? Может стоило просто ходить на работу?
Всё упирается в вопрос, что у вас на входе.
Если у вас на входе миллион – при той же доходности это уже средняя зарплата в РФ. И если вам ночные исследования симпатичнее другой деятельности, то почему бы и нет? А если на входе десять миллионов, то да, совсем хорошо.
Разгон депозита с нуля – это сказки. Любой правильный трейдинг стоит на жёстком риск-менеджменте, он без плеч или почти без плеч. А в десять раз разогнать депозит может только лохотронщик – доверчивой жертве. Берётся 10–20 человек, делают почти случайные ставки – на все плечи. Цель – 1000%. По статистике, с одним получится, остальные слиты в ноль. Со счастливчика великий мастер снимает 50% прибыли за великое мастерство и идёт разорять новых 10–20 человек – отходы производства. Впрочем, если надо 1000%, можете сэкономить на великом мастере – сделайте с собой то же самое сами. Если не жалко.
Сказка с другого конца – миллиарды множат миллиарды. Есть такая известная фраза экономиста Андрея Мовчана: «Покажите мне стратегию маркет-тайминга, работающую на нормальных деньгах». Далее он уточнил, что в его понимании нормальные деньги от 20–30 млн долл.
И я с ужасом вижу – мне нечего показать Мовчану с его оговоркой. Всё, что делаю, сломается сильно раньше, не хватит ликвидности.
То есть с точки зрения больших денег и больших фондов все мои успехи ничего не доказывают, это лишь возня в песочнице.
Вот мы и обозначали пределы, разбивающие две самые золотые мечты. «Выйду из бедности, разогнав депозит». Увы, нет, какой-то депозит уже должен быть. «Войду в список Forbs». Не войдёте, остановитесь сильно раньше. Будь это так возможно, Forbs кишел бы трейдерами, чего близко не наблюдается…
Стоп, скажут мне, но есть же исключения из обоих правил? Я знаю эти исключения. Вспомнить можно Григория Фишмана, превратившего 50 тысяч рублей за три месяца в несколько миллионов на каком-то из ЛЧИ. С тех пор прошли годы, но все деньги мира так и не перешли к Фишману (вероятно, очень талантливому человеку), здесь, впрочем, достаточно нашей оговорки №2. Так ведь и разовый подвиг – не повторён. Более того, у меня подозрение, что технологии, позволяющие превращать 50 тысяч в несколько миллионов, если и существуют, то стоят дороже, чем эти миллионы.
Можно вспомнить фонд «Медальон» Джима Саймонса. Там, кажется, они упёрлись в лимит 10 млрд долл., но продолжают оставаться трейдерами на этой сумме. Поражает, конечно, не их доходность, а вот эти миллиарды в работе. Но давайте учтём, что там собрались лучшие спецы планеты. Там тысячи торговых систем, по которым и размазана ликвидность. И это уникальное явление. Если бы таких историй был десяток, так нет…
Впрочем, в диапазоне – можно жить, пожалуйста.
У каждого трейдера, конечно, он будет свой. Но будет всегда. Но вот чего не понимают честные обыватели и новички, мечтающие о карьере трейдера – самого факта его существования. Повторюсь, как-то уже писал.
Трейдинг в большинстве случаев – это малый и средний бизнес.
Если это устраивает, пожалуйста. Если вам надо непременно стать Дерипаской – это не сюда.
Если интересует бизнес без вложений – тоже мимо. Без вложений, как это ни странно, лучше начинать карьеру инвестора, желательно не слишком активного.
Что необходимо знать начинающему трейдеру
Как утверждает один из авторов книг о биржевой торговле, трейдеров можно разделить на несколько групп — новички, любители и профессионалы. Трейдер-новичок сам знает, что не знает ничего. Трейдер-любитель порой по наивности считает себя многоопытным, чем вводит в заблуждение себя и окружающих. Он знает некоторые способы уберечь свой счёт от серьёзных потерь, умело цитирует правила биржевой торговли и вовремя вставляет афоризмы бывалых профессионалов. Впрочем, не все любители таковы: как и трейдеры-профессионалы, они могут предвидеть движения рынка, распознать зарождающуюся тенденцию, купить актив с минимальным риском и вовремя продать его, когда большая часть движения пройдена. Любители отличаются от профессионалов ещё и тем, что последние более усидчивы, терпеливы, спокойно относятся к незначительным колебаниям рынка и не сомневаются в себе и своей системе. Однако любой профессионал может на время скатиться в любительскую лигу, как и любитель — пробиться в профессиональную. Это динамичный процесс самосовершенствования и борьбы: так уж устроен человек. Сегодня мы поговорим о том, что нужно знать начинающему трейдеру, чтобы пройти этот путь с минимальными трудностями, уберечь свой капитал на всех этапах и закрепиться в профессиональной лиге.
1. Информация
Стремитесь черпать знания и информацию из всех доступных источников. На первом этапе будет полезно узнать, как другие люди пришли в трейдинг, как сложился их путь, какие ошибки они совершили, какие методы торговли использовали и используют, почему отказались от некоторых. Например, вы можете узнать об американском фермере, который без подготовки и знаний, заняв у всех своих родственников и знакомых и вложив все деньги в дело, занялся продажей опционов. Через неделю он не только потерял все вложенные деньги, но и остался должен брокеру солидную сумму. Пятилетняя история его возрождения и работы на трёх фермах должна заставить задуматься 99% прочитавших её не связываться с незнакомыми и рискованными инструментами, а словосочетание «бинарный опцион» — все 100%.
Чтобы избежать основных ошибок, начинающему трейдеру стоит прочесть следующие книги.
1. Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» — биография самого выдающегося трейдера ХХ века.
2. Джек Швагер «Маги рынка» — интервью с лучшими трейдерами ХХ века.
3. Джек Швагер «Новые маги рынка» — исповедь лучших трейдеров мира, которые и по сей день работают на рынках.
После их прочтения новичок сможет свободно оперировать такими понятиями, как индекс акций, фьючерс, опцион, фундаментальный анализ, коэффициент P/E и так далее.
В тот момент, когда выпуск финансовых новостей превратится в рутинный набор фактов, а при прочтении статьи начинающий трейдер сможет сделать резонное замечание автору, пора переходить к следующему этапу.
2. Лицензии. Обучение. Брокерский счёт
До открытия брокерского счёта начинающему трейдеру необходимо посвятить время выбору брокера. Нужно оценить его по нескольким параметрам, ключевые из которых — наличие лицензии ЦБ РФ и российская юрисдикция. Важным является и рейтинг надёжности компании, составляемый независимыми рейтинговыми агентствами, а также число активных клиентских счетов и оборот на бирже.
Как и в любом новом деле, первостепенную роль играет обучение.
Благодаря современным технологиям этот процесс стал удобен и доступен. Вы можете пройти как очные, так и дистанционные курсы в удобное для вас время. В процессе обучения вы освоите навыки работы на биржевом терминале, узнаете обо всех доступных инструментах для инвестирования, их особенностях, преимуществах одних над другими в разные периоды рыночного цикла, получите базовые знания о построении собственной торговой системы и/или подхода. С помощью демо-счёта сможете проводить тестовые операции на бирже, что впоследствии придаст вам уверенности при самостоятельной работе.
Учитесь! Это совет для всех начинающих трейдеров.
3. Реальный счёт. Самостоятельная торговля
Пройдя обучение и освоив всю терминологию и многообразие инструментов и инвестиционных подходов, вы наверняка столкнётесь с главной аксиомой самостоятельной работы на бирже: чем больше ваш возраст, тем более консервативным должен быть ваш подход к инвестициям. С возрастом стоит отдавать предпочтение таким инструментам, как депозиты, облигации, индексные ПИФы и некоторые дивидендные акции. Эти инструменты позволяют составить свой инвестиционный портфель на несколько лет вперёд и лишь иногда вносить в него изменения.
Более интересным и прибыльным является спекулятивный подход. Однако начинающий трейдер должен понимать, что здесь он столкнётся с гораздо большими вызовами и большей вероятностью ошибки. Любая спекулятивная система торговли может обернуться чередой неудачных сделок. Трейдеру необходимо вырабатывать в себе стойкость к таким периодам, чётко контролировать риски и сохранять системный подход. Используя такие рыночные инструменты, как фьючерсы и опционы, можно значительно увеличить свой капитал, однако необходимо тратить много времени на отслеживание рыночных котировок и выбирать момент для принятия торговых решений. Практика показывает, что комбинация консервативного и спекулятивного подходов имеет наибольшие шансы на успех в долгосрочной перспективе.
Биржевая торговля — это предпринимательский вид деятельности, за счёт своей универсальности и вариативности доступный любому человеку. Первыми шагами начинающего трейдера будет изучение основ и механизмов работы. В процессе обучения и становления трейдер может выбрать несколько путей развития. Комбинируя и отбрасывая ненужное, он выработает свой уникальный подход, основанный на количестве уделяемого времени, сумме инвестиций и желаемом доходе.
Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!
Заинтересовавшимся, но еще не вляпавшимся – краткий ликбез про трейдинг.
Предисловие
Пишу, в первую очередь, для своей дочери, которая увидела предложение от Сбера в мобильном приложении Сбера по покупке акций Сбера и рекламное обещание заработка на этом, и задала мне простой вопрос – «почему бы не купить и не заработать?». Поэтому, когда будете комментировать, пожалуйста, учтите, что это будет читать молодая девушка, которая ничего не знает о трейдинге и инвестициях. Также данный пост будет полезен всем тем, кто просто интересуется, но ничего еще не знает про реалии трейдинга.
Я не буду касаться экзотических видов торговли и инструментов (алго- и высокочастотный роботрейдинг, опционы, депозитарные расписки, арбитраж и др.), а лишь классические виды торговли и инструменты. Это не учебное пособие и не советы про трейдинг, а просто краткий ликбез для общего понимания.
Сразу отмечу мою личную позицию – я настоятельно никому не рекомендую связываться с любой разновидностью трейдинга без фундаментальной подготовки. Даже простое инвестиционное «купить и держать» требует некой базовой подготовки инвестора к реалиям, и далеко не каждый образованный финансовый консультант способен обеспечить безопасность и эффективность инвестирования своего клиента. Думать надо всегда своей головой! Поэтому, если после прочтения всего ниженаписанного будет очень сильное желание «попробовать», тогда надо будет начать с чтения нескольких книг про интересующий вид трейдинга или инвестирования, анализа и управления капиталом из ТОП-100 книг, которые удачно расположены в соответствующем разделе Смарт-Лаб.
Термины и определения
Инструменты для трейдинга
Самыми распространенными инструментами для трейдинга (базовыми активами) являются акции и облигации, далее по популярности идут валюты и отдельным направлением – товары.
Еще стоит упомянуть расчетные фьючерсы на биржевые индексы, которые также являются популярным и удобным инструментом для спекуляций и хеджирования.
Рынки для трейдинга
Разновидности трейдинга
В общем плане можно обозначить 4 вида торговли на фондовом рынке:
Опытные трейдеры, как правило, совмещают позиционную и инвестиционную торговлю в своей торговой системе, но это уже уровень профессионала со стажем, что помимо опыта подразумевает и существенный размер депозита (от десяти млн руб).
Риск менеджмент трейдера
Ключевой аспект трейдинга – это разработка системы риск-менеджмента под каждый вид торговли, рынок и вид инструмента. Есть одна аксиома – трейдер может управлять (читай — контролировать) только своими рисками, но не доходами. В торговом терминале можно построить миллион графиков, подключить автоматическую аналитику, использовать 100500 фильтров и индикаторов, но в итоге единственное, на чем следует фокусировать свое внимание – это на рисках каждой сделки, так как, по факту, трейдер ничего другого контролировать не может. Только риски. Поэтому выходить на рынок живыми деньгами можно только после разработки собственной системы управления рисками и выработки жесткой дисциплины соблюдения этих параметров (про дисциплину скажу отдельно ниже).
Сам по себе риск-менеджмент (РМ) нужен не для минимизации потерь трейдера при ошибочных сделках (типа срабатывания СТОП), а для сохранения депозита. То есть правила РМ позволяют сохранить то, что было нажито непосильным трудом, но никак не гарантируют прибыль торговой системы трейдера.
Система РМ выставляет различные параметры для контроля рисков в торговой системе, такие как: лимит на убыток при входе в сделку, лимит на размер позиции, лимит на дневной убыток и т.д. Например, при скальпинге могут быть такие параметры:
Для других инструментов и стилей торговли нужно выставлять другие параметры рисков. При этом важным разделом системы РМ являются общие лимиты трейдера, такие как лимит убытка в день, лимит убытка в неделю, лимит просадки в сделке, лимит на суммарный размер позиций, лимит на количество сделок в единицу времени, правила вывода прибыли и т.д.
Рабочий график трейдера
Рабочее место трейдера должно обеспечивать не только комфортную работу, но и надежную работу с учетом особенностей вида торговли (например, для интрадея: высоконадежное подключение к серверу брокера, достаточная площадь для визуализации анализируемой информации, высококачественные манипуляторы для ввода информации, резервированное электрообеспечение терминала).
Вне зависимости от итогов торгового дня трейдер должен четко соблюдать рабочий распорядок и переключаться на иные виды активностей, но никак не пытаться «доторговать до плана» или «отбить убытки».
Рабочий распорядок трейдера является частью торговой системы трейдера.
Дисциплина трейдера
Отдельно хочу сказать пару слов про дисциплину трейдера — никакие правила управления рисками не спасут депозит, если трейдер не умеет три вещи на уровне безусловных рефлексов:
Основные враги трейдера
Журнал сделок трейдера
Ну и еще пара слов про домашнее задание. Как уже понятно из всего написанного выше, очень важно готовиться к торговой сессии и анализировать итоги сессии после ее окончания. На это обязательно надо выделять отдельное время в своем распорядке дня. Также очень важно постоянно дорабатывать собственную систему управления рискам, так как на нее влияет постоянная изменчивость рынка, изменение размера депозита, полученные уроки от рынка, изменение собственного психоэмоционального фона.
Поэтому очень важно вести учет собственных сделок для последующего расчета риска и его контроля (как минимум — дата, время, цена и объем входа в позицию, доборы, уровни СТОП и ТЕЙК, время и цена закрытия позиции). Также такой журнал нужен для анализа торгового дня, своей торговой системы, качества системы риск-менеджмента. В таком журнале, помимо автоматического расчета различных значений, можно строить и другую аналитику — по доходности, эффективности, обороту и т.д.
Послесловие
Сейчас я торгую только на фондовом рынке фьючерсами (внутри дня) и акциями (внутри квартала). В перспективе планирую заняться еще облигациями, но пока нет достаточного размера депозита для них.
Так что не стоит обольщаться на скорый результат в торговле на бирже, каким бы простым и понятным не казался трейдинг, или сколько бы ни стоил эксклюзивный интенсив от гуру околорынка. Трейдер становится трейдером только через боль личных потерь и титаническую стойкость характера.
Существует множество видов трейдинга. Как правильно сделать выбор
Остановимся на некоторых, наиболее распостранённых:
1. Скальпинг. Трейдер совершает большое количество супер коротких по длительности сделок, вылавливая малейшие изменения цены инструмента.
Сделки могут длиться буквально минуту или даже несколько секунд. Входя в сделку, скальпер может поймать разницу в десятые или сотые доли цены и при этом заработать с учётом большого объёма взятого инструмента.
Недостатки: Такой вид трейдинга связан с большой концентрацией, огромной психоэмоциональной нагрузкой. Трейдер проводит перед монитором огромное количество времени, не отрываясь, без перерыва. К тому же достаточно сложный, технически, вид трейдинга.
Преимущества: Многих привлекает в данном виде возможность моментального получения прибыли и возможность проводить огромное количество сделок в течении биржевой сессии. Скальпер может за день заработать доход, который инвестор зарабатывает год.
3. Инвестирование. Сомневаюсь, стоит ли называть этот вид деятельности трейдингом, но, в любом случае, это является альтернативой среднесрочному трейдингу и поэтому можно сравнивать. Инвестор вкладывает свои деньги всерьёз и надолго. Срок ожидания прибыли достаточно длительный. Пол года, год, более года- всё зависит от вашей выдержки и поставленных целей. На основании проведённого фундаментального анализа, инвестор покупает акции компаний, которые, по его мнению, должны показать рост и удерживает их до получения прибыли. Нужно признать, что инвестор зачастую может найти удачную компанию с ростом в сотни и даже тысячи процентов от цены покупки.
Преимущества: Достаточно спокойный вид биржевой деятельности. Позволяет заниматься торговлей параллельно с другим видом деятельности. Не требует ежедневного присутствия и контроля и не требует высокой технической подготовки.
Недостатки: Меньший, по сравнению с другими видами трейдинга, доход. А так же, большая зависимость инвестпортфеля от многих факторов геополитики. Кризисы на финансовых рынках, изменения глобальных цены на сырьё, политические конфликты и много других факторов могут заставить вас попасть в достаточно сильную и долгую просадку по депозиту. Инвестирование так же требует хотя бы базового знания экономики, финансов и бухгалтерского анализа.
Мы просто торгуем вместе! Прибыльно!