Овернайт что это такое
Овернайт в Тинькофф Инвестиции: стоит ли открывать?
Тинькофф Инвестиции ввел овернайт в 2019 году. Это возможность заработать больше, давая брокеру взаймы ценные бумаги. В статье рассмотрим подробнее, сколько можно заработать на таком сотрудничестве, какие риски присутствуют и стоит ли этим заниматься.
Что такое Овернайт в Тинькофф?
Этот термин обозначает ситуацию, при которой вы фактически даете свои активы, ценные бумаги в долг брокеру. Затем он их использует по своему усмотрению. Например, может дать их в долг какому-то клиенту-трейдеру для осуществления спекуляций. Трейдер совершит операции и возвращает активы брокеру в заранее оговоренный срок, а также заплатит за это процент. Здесь выигрывает и тот и другой. Спекулянт заработал на росте или падении цен, банк на сдаче бумаг в аренду. А также банк может использовать такой вид займа для обеспечения каких-то своих сделок. За то, что банк берет ваши активы в долг на ночь, он обещает выплачивать процент за использование. Ночной заём предполагает, что вы отдаете свое имущество брокеру под обязательство вернуть это имущество и еще заплатить сверху процент.
Итак, мы рассмотрели, что такое овернайт на брокерском счете инвестора в Тинькофф, теперь посмотрим, сколько на этом можно заработать.
Проценты за овернайт в Тинькофф?
Плата за аренду ваших активов — 0,05% в год. Брокеру нужны не все активы, которые лежат на счетах инвесторов. Он выбирает только ликвидные, пользующиеся спросом. Именно их можно дать трейдерам для заработка на разнице цен. Поэтому у вас могут брать в долг активы часто или не брать их вообще. Все зависит от того, что находится в вашем портфеле.
Если банк пользовался активами несколько часов, например, 6, то ваш доход еще более уменьшается: 0,14/4= 0,03 рубля.
Какие особенности и риски?
С того момента как активы переходят под контроль брокера, у вас активов не остается, вы их больше не контролируете. У вас остается только обязательство банка вернуть активы.
Это значит, что если что-то происходит с брокером, например, банкротство. В этой ситуации должник не может отвечать по своим обязательствам, то вам остается только ждать и надеяться, что расчет по обязательствам всё же когда-то произойдет и вам вернутся ваши активы или хотя бы денежный эквивалент того имущества, которое вы дали.
Если брокер не сможет рассчитаться по обязательствам, то вы можете потерять все активы.
Если вы не используете овернайт и полностью контролируете свои активы, и они ни на секунду не переходят под контроль брокера, то в случае банкротства, вы можете написать заявление и перевести свои активы к другому брокеру. Это возможно потому, что они остаются вашим имуществом и хранятся в депозитарии. Если акции вам не принадлежат и находятся в залоге у банка, то остается надеяться на лучшее. Важно понимать, что вы пытаетесь получить дополнительную доходность, рискуя потерять всё.
Конечно, банкротства не происходят каждый день и вероятность этого ничтожна. Но всё же это не нужно упускать из виду. Разумный инвестор должен учитывать любые возможные ситуации. Интересно, что в схеме рискует только инвестор, дающий свои активы в долг. И также риск может быть у инвестора, который эти активы использует, например, для спекуляций.
Брокер ничем не рискует. Он берет активы в долг, обещает что-то заплатить и отдает активы в дело. Далее зарабатывает на комиссии и делится с вами процентом. Если у брокера дела идут неважно: схема провалилась или бизнес закрывается, то он тоже ничем не рискует и в худшем случае обанкротится. При этом руководство успеет вывести свои деньги. Инвестор здесь принимает на себя все риски, довольствуясь небольшой долей прибыли.
Как отключить?
Обратите внимание, что в Тинькофф Инвестиции при создании брокерского счета функция овернайт включается по умолчанию. Поэтому, если вы не хотите этим пользоваться, заходите в приложение и отключайте. Ниже показано, как это сделать:
Не рекомендуется пользоваться овернайтом Тинькофф Инвестиции, как системой получения повышенной доходности, так как риски возрастают непропорционально высоко той доле доходности, которую вы можете получить. Решение принимать только вам.
Видеообзор
Овернайт на брокерском счете
Простое объяснение сложного термина
Владельцы брокерских счетов регулярно сталкиваются с предложениями о подключении опции овернайт для получения дополнительного дохода. Постараемся разобраться, что представляет собой предложение брокеров, и какие риски оно скрывает.
Что такое овернайт
Термин овернайт пришел в финансовую сферу из английского языка. Прямой перевод — «всю ночь». Применительно к брокерскому счету термин означает передачу клиентом компании-посреднику принадлежащих ему активов взаймы на ночь. С наступлением торгового дня посредник возвращает владельцу счета ценные бумаги. За использование собственности инвестор получает дополнительный доход — заранее оговоренный процент.
Отношения, возникающие в ходе операции овернайт, регулируются договором на обслуживание. Как вариант, стороны могут оформить дополнительное соглашение на проведение овернайта. В договоре стороны оговаривают процент, который выплачивает в качестве вознаграждения посредник, и другие важные положения. Например, сроки и гарантии, предоставляемые стороне контракта.
Многие брокерские компании включают условия проведения сделок в формате овернайт в основную структуру договора об открытии счета. Таким образом, овернайт подключен к счету по умолчанию. Клиенту брокера стоит выяснить у контрагента вопрос об этом типе сделок дополнительно. Опцию овернайт можно отключить.
Зачем посреднику ценные бумаги клиента
Брокерская компания занимает ценные бумаги у их владельца не для своих нужд. Она выполняет просьбу других трейдеров о займе, то есть действует в качестве посредника. Посредник получает за предоставление ценных бумаг вознаграждение и делится им с владельцем бумаг. Возможности для таких сделок регулярно возникают у клиентов брокерских компаний из-за разницы в часовых поясах. Когда американские биржи открывают работу, многие клиенты в России уже закрывают торговые операции.
Технические особенности процедуры овернайт
В личном кабинете клиент устанавливает разрешение агенту на проведение сделок овернайт (в зависимости от сторон может использоваться другая форма взаимодействия). Получив разрешение на проведение операций, посредник распоряжается ценными бумагами по собственному усмотрению. Его обязанность — вернуть ценные бумаги в полном объеме на счет клиента к началу рабочего дня.
Какие факторы влияют на формирование дополнительного дохода участника от овернайта
Несколько факторов оказывают ключевое влияние на формирование суммы вознаграждения:
Количество сделок в год
Клиентов интересует вопрос: насколько активно брокер распоряжается ценными бумагами? Согласно исследованиям, количество желающих предоставлять свои активы в краткосрочное пользование в несколько раз превышает спрос. Активация сделки овернайт один раз в девять-десять дней — вот на что может рассчитывать инвестор.
Какие риски принимает на себя владелец ценных бумаг при сделках овернайт
На брокерском счете находятся ценные бумаги, купленные клиентом, то есть собственность. Право на владение зафиксировано в официальных документах — депозитарии или регистраторе. Без разрешения пользователя у брокера нет законного права распоряжаться акциями.
В ходе процедуры овернайт брокерская компания обязуется вернуть акции пользователя с выплатой вознаграждения. Внезапные проблемы брокера (например, банкротство) оставляет клиента один на один с проблемой: как вернуть ценные бумаги, отданные для проведения операции.
Безусловно, каждая процедура банкротства юридического лица проходит с учетом интересов пострадавших лиц. Определяется очередь, по которой получают возмещение пострадавшие. Возникает вопрос: хватит ли активов у брокера, чтобы закрыть обязательства перед всеми заинтересованными сторонами? Все зависит от каждого конкретного юридического лица.
На что стоит рассчитывать клиенту
Исследуя предложения брокеров, можно сделать неутешительный вывод для пользователя: проценты за операции овернайт мизерные. В большинстве случаев они составляют 0,1–0,2%. У некоторых брокеров вознаграждение за такие операции вообще отсутствует.
Постоянные рекомендации экспертов — внимательно изучать договор — помогут клиенту избавить себя от неоправданного риска. В случае нежелания предоставлять свои активы брокеру для овернайта, пользователь вправе предпринять следующие шаги:
Вывод
Операции овернайт характеризуют минимальные риски и минимальное вознаграждение. Стоит ли участвовать в подобных операциях? Решение необходимо применять инвестору самостоятельно. Наиболее безопасны операции овернайт у крупных игроков рынка. Дополнительный доход от операций овернайт поможет в постепенном накоплении капитала.
Что такое овернайт: условия, плюсы и минусы
Термины, значение которых не до конца понятно потенциальным клиентам, вызывают еще больший интерес. Овернайт — достаточно распространенная банковская услуга, которая пока не имеет большой популярности среди физических лиц. Услуга предоставляется практически всеми крупными банками на основании предписаний Центрального Банка России. Что такое овернайт, как и на каких условиях может быть использован клиентами, будет рассказано на Бробанк.ру.
Расшифровка термина
Овернайт (overnight) — дословно переводится как «на ночь» или «до утра». Термин распространен в финансовой, кредитной и даже туристической сферах. Чаще всего применяется непосредственно в банковском деле. Под ним понимается предоставление однодневного кредита, размещение однодневного депозита, или совершение сделки по покупке ценных бумаг с обратной продажей опять же через один день. Такие сделки обозначаются в виде аббревиатуры «РЕПО».
В большинстве случаев овернайт применяется банками в рамках межбанковских правоотношений. Кредиты на один день не предоставляются кредитными организациями физическим лицам. Поэтому услугу именно в отношении граждан следует рассматривать как однодневный депозит, размещаемый в банке.
На практике этой услугой больше пользуются юридические лица. Для физических лиц этот продукт пока не имеет четко выраженной схемы предоставления. Причины этого заключаются в особенностях услуги.
Особенности овернайта
Как было отмечено, овернайт — это однодневная сделка, которая чаще всего выражается в размещении юридическим лицом краткосрочного депозита в условной кредитной организации. Основные особенности овернайта заключаются в следующем:
Банк России регулирует правоотношения данного рода. Поэтому ставки по овернайту в ряде крупных кредитных организаций не сильно отличаются друг от друга. Для физических и юридических лиц ставка в большинстве случаев является одинаковой.
В каждом банке овернайт предоставляется по отдельным правилам. Если сделка имеет наименование РЕПО (покупка ценных бумаг), то в этом отношении подогнать какой-либо шаблон для всех кредитных организаций будет крайне сложно: у банков достаточно обширная свобода действий, поэтому условия предоставления овернайта, помимо его сроков, могут существенно разниться.
В чем преимущества овернайта
Овернайт — это крайне эффективный инструмент для увеличения активов юридического лица. Механизм работает по принципу стандартного депозита, только в данном случае компания может на одну ночь разместить все свои активы, и остаться в плюсе.
Для более понятного разъяснения принципа работы овернайта, нужно привести пример. Как правило, большинство юридических лиц в выходные дни не работает. То же самое касается и ночного времени суток — с 20:00 и до утра счета компании простаивают без дела. В это время компания не получает прибыль, и ее средства свободны от каких-либо обязательств. Благодаря овернайту, деньги могут работать даже ночью, принося относительно неплохую прибыль. Все зависит от суммы размещаемых по вкладу средств.
Понимая это обстоятельство, компания не хочет, чтобы счета простаивали без дела, и размещает на одну ночь или на выходной день банковский овернайт. Наутро деньги будут возвращены банком с начисленными на них процентами. Таким образом, даже ночью деньги условной компании будут работать и приносить прибыль. Эта услуга весьма полезна в следующих случаях:
На это и рассчитывается услуга: за одну ночь банк может заключить сразу несколько выгодных сделок за счет средств, полученных от клиента по овернайту. А сам вкладчик получает деньги с прибылью, размер которой зависит от суммы и процентной ставки.
Какие минусы у услуги
Самый большой и явный недостаток овернайта — небольшая процентная ставка. К примеру, если стандартный банковский депозит размещается под 7-10%, то по данной услуге клиент едва ли сможет заработать более 5-6%. При этом речь идет о годовой процентной ставке — за при размещении 1 000 000 рублей на год, вкладчик получает на выходе 1 070 000 рублей. Это при условии, что договор заключен по ставке в 7% годовых.
В случае с овернайтом максимальный срок равняется одному банковскому дню или ночи, которые являются идентичными понятиями. Здесь исходные 5% годовых делятся на 365 (по количеству дней в году) для расчета ставки за один банковский день или ночь.
Если самую «популярную» ставку по овернайту разделить на 365 частей, получится 0,013% в день. Именно это значение является той самой дневной ставкой, на которую может рассчитывать вкладчик. Следовательно, для того, чтобы прибыль с овернайта была хоть немного ощутимой, вкладывать нужно большую сумму. Поэтому эта услуга больше рассчитана на юридических лиц, у которых есть большие деньги на расчетном счете.
Межбанковский овернайт
Помимо обслуживания компаний и физических лиц, кредитные организации размещают и межбанковские овернайты. Дело в том, что некоторые кредитные организации, часто нуждаются в дополнительных средствах. И овернайт для них — лучшее решение.
Межбанковский овернайт представляет собой предоставление краткосрочного кредита, — как правило, тоже на один день или ночь. То есть, банк оформляет кредит другому банку. Таким образом выигрыше остаются все: организация-кредитор получает прибыль за счет выданного займа, а организация-заемщик за счет полученных средств решает свои временные финансовые проблемы.
Особенностью межбанковского овернайта является, в первую очередь, процентная ставка — от 2% годовых, и достаточно больше суммы кредита — измеряемые в десятках и сотнях миллионов рублей. Межбанковские кредиты выдаются только в российских рублях. Это логично, так как за ночь курс валюты может сильно измениться.
Овернайт в Тинькофф Банке
На примере банка, который одним из первых начал предоставлять услуги овернайта, можно описать конкретные условия, предлагаемые заемщикам. Банк Тинькофф в этом направлении сотрудничает с юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами, занимающимися частной практикой.
При этом банк предлагает всего три отдельных тарифных плана. Изучив их условия, можно примерно оценить возможную прибыль. Каждый из них рассчитан на определенную категорию вкладчиков.
По тарифному плану «Продвинутый» вкладчики получают 2% годовых при минимальной сумме в 100 000 рублей. Максимальная сумма вклада — 100 000 000 рублей. Действует овернайт до 17:00.
Тариф «Профессиональный» гарантирует получение 4% годовых. Стартовая сумма — 500 000 рублей. Максимальная сумму овернайта — 100 000 000 рублей. Начисление процентов производится ровно до 21:00.
В рамках тарифного плана «Профессиональный» вкладчики могут подключить опцию автоматического размещения средств на депозите. Годовая ставка по овернайту составляет 5,5%. Минимальная сумма вклада — 500 000 рублей. Максимальная сумма по овернайту не должна превышать 500 000 000 рублей. Начисление процентов производится до 21:00. По тарифному плану можно подключить пакет дополнительных услуг и опций «Премиум».
Овернайт – что это такое, какие особенности, преимущества и недостатки имеют операции на одну ночь
В банковской терминологии есть термины, которые нечасто встречаются обычному пользователю и поэтому не всегда понятны. Среди них овернайт. Что это такое, как работает и какие преимущества может дать клиенту, рассмотрим в нашей очередной статье, посвященной повышению финансовой грамотности.
Понятие и механизм действия
Овернайт простыми словами – это краткосрочный кредит или депозит, срок размещения которого – как правило, одна ночь. В некоторых случаях срок может быть больше одного дня. Например, когда следующий за датой размещения день нерабочий (праздники, выходные). Овернайт в этом случае оформляется до следующего рабочего дня.
Слово английское, пишется как overnight. В переводе означает “ночной”, “с вечера на всю ночь”, “всю ночь” и пр.
Привлечение и размещение денег не осуществляется бесплатно. В этом овернайт ничем не отличается от обычных кредитов и вкладов. Процентная ставка рассчитывается за каждый день использования средств путем деления годового значения на 365 или 366 дней. Активными участниками краткосрочного денежного рынка являются Центральный банк, коммерческие банки, юридические лица, ИП.
Ограничение по минимальной сумме (например, в банке ВТБ это 1 млн руб.) не позволяет распространиться практике занять или разместить деньги на одну ночь среди физических лиц.
Механизм действия для предприятия:
Часто овернайт используется для межбанковских переводов. Один банк предоставляет заем другому. Первый в этом случае зарабатывает на операции, а второй решает временные финансовые трудности. Межбанковские операции находятся под контролем Центробанка, который и сам является участником овернайта. На февраль 2020 г. ставка кредита овернайт установлена ЦБ РФ на уровне 7 %.
Особенности
Однодневные кредиты и депозиты имеют свои особенности:
Условия в разных банках отличаются. Рассмотрим их.
Принимает деньги на однодневный депозит под 1,5–4 % годовых. Минимальная сумма – 100 тыс. руб. Положить средства можно на специальный счет до 5 или 9 вечера (зависит от тарифа). В 4 утра они возвращаются с начисленными процентами. Управление счетом осуществляется через личный кабинет или мобильное приложение. Можно настроить автоматический овернайт, когда свободные деньги каждый вечер будут уходить на вклад, а утром поступать обратно.
Тинькофф предлагает 3 тарифа:
Виды сделок на одну ночь
Кроме кредитов и депозитов, однодневные сделки практикуются на рынке ценных бумаг. Их называют РЕПО. Суть в том, что брокер на одну ночь берет в долг не деньги, а ценные бумаги, которые хранятся на счете клиента. Например, чтобы кредитовать их другому инвестору.
Такая услуга есть в Сбербанке. Механизм следующий:
Срок может быть больше одного дня, если овернайт выпал на неторговые сессии биржи.
Различают следующие виды овернайта:
Плюсы и минусы
Преимущества сделок на одну ночь:
Заключение
Операции с деньгами на одну ночь – выгодный инструмент для банков и крупных компаний с многомиллионными остатками на счетах. Они позволяют получить дополнительный доход в нерабочее время или занять деньги до утра, чтобы решить временные финансовые затруднения. Рисков почти никаких, если работать с надежными банками и брокерами. Распространения такой услуги среди физических лиц вряд ли стоит ожидать. Финансовой организации неинтересно и невыгодно работать с небольшими суммами.
Кредиты и депозиты овернайт: что это такое, основные условия, плюсы и минусы
Овернайт – это один из типов банковских операций, в которых средства передаются одной стороной другой стороне на короткий срок, чаще всего на одну ночь. Из-за особенностей услуги ею пользуются в основном юридические лица, так как для простых клиентов в такой услуге часто просто нет смысла.
Что это такое
Овернайт (overnight) переводится на русский язык как «до утра» или «на ночь». Такой тип операций распространен не только в банковском секторе, термин часто используется в туристическом бизнесе, логистической и финансовой сфере. Овернайт следует понимать как тип услуги, который предусматривает проведение финансовой операции с возвратом через сутки. Например:
Как оформляется овернайт у брокера
В банковской сфере такие операции имеют особое обозначение в виде аббревиатуры – РЕПО. Например:
Существует бесплатный овернайт. По условиям этой программы в контракт, заключенный между клиентом и брокером, закладывается пункт, позволяющий использовать управляющим размещенные на депозитном счете ценные бумаги.
За эту операцию не предусматривается комиссионного вознаграждения, либо оно может быть минимальным – не более 0,02% годовых. Запретить использовать свои деньги клиент может при личном обращении к брокеру с письменным заявлением, либо подав заявку через личный кабинет.
Как оформляется депозит овернайт
Депозит, размещенный на один день, часто рассматривают как дополнительный источник дохода. Такую услугу предлагают многие российские банки: ВТБ, Сбербанк, Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Тинькофф и т.д. Процедура проводится до 16 ч. 30 минут текущего дня по стандартной схеме: клиент изучает все предложения, потом в офисе выбранного банка подписывает договор и передает деньги. На следующий банковский день он забирает деньги уже с процентами.
По кредитам и депозитам овернайт устанавливается точная дата возврата средств, нарушение которой чревато штрафами и пенями. Продлить или перенести дату возврата невозможно, поэтому клиентам следует заранее учитывать все нюансы и правильно рассчитывать свои финансовые возможности.
Как оформляется кредит овернайт
Если по схеме овернайт оформляется кредит, то клиенту предварительно нужно собрать пакет документов и убедиться, что он соответствует всем требованиям, предъявляемым к таким заемщикам (подтверждение платежеспособности и благонадежности). При положительном решении кредитного отдела банк выдает деньги с условием их возврата на следующий день. Если эта дата выпадает на выходной или праздник, то она переносится автоматически на следующий рабочий день. В России кредит овернайт другим банкам может выдавать Центробанк.
Однодневные кредиты выдаются на следующих условиях (при наличии в конце рабочего дня непогашенного внутридневного кредита ЦБ):
Какие есть условия и особенности
К услугам типа овернайт чаще прибегают организации или ИП, которым для совершения сделок срочно понадобились дополнительные средства или они используют временно свободные средства для заработка. Клиенты обращаются в банки, которые на сутки размещают для них депозиты на особых условиях. Каждая кредитная организация предоставляет овернайт по индивидуально разработанным правилам, но с соблюдением предписаний ЦБ РФ.
Существует ряд условий у овернайта (пример для депозитов):
Ввиду того, что по таким программам не предусмотрено обязательного оформления страховки, они могут нести для клиентов высокие риски. Например, у банка будет отозвана лицензия или случится банкротство брокера. В такой ситуации деньги клиента могут пропасть, или же ему придется потратить много времени и сил на их возврат в судебном порядке.
Какие есть преимущества
Самым главным плюсом депозитов овернайт, которые оценили организации и ИП, является возможность максимально быстро получить доход с вложений. При этом для участия в программе нужен минимальный пакет документов. Многие российские компании регулярно пользуются овернайт, увеличивая, таким образом, всего за одну ночь свои активы. Благодаря этой услуге их деньги, размещенные на банковских счетах, в нерабочее время не простаивают без дела, а приносят пассивный доход.
Овернайт востребован среди организаций и ИП с такими проблемами:
К преимуществам овернайт стоит отнести возможность для юридических и физических лиц заставить свои деньги работать круглосуточно. Благодаря такой программе пассивный доход клиенты смогут получать даже в праздничные и выходные дни, так как срок действия услуги автоматически продлевается на эти сутки. Компании, заключающие с банками долгосрочные договора, могут автоматизировать овернайт, который будет приносить им регулярно доход без переоформления документов. К плюсам программы стоит причислить и отсутствие ограничений по максимальной сумме размещения.
Клиенты могут вкладывать средства в отечественной и иностранной валюте. Но, если они решат быстро прокрутить деньги в чужих банках, то им следует учитывать, что все переводы между кредитными организациями осуществляются только в рублях.
Есть ли недостатки
Банк, которому доверены средства, может за одну ночь заключить одну или несколько выгодных сделок. Компания, оформившая депозит овернайт, получает пассивный доход, размер которого зависит от величины ставки. Именно заниженные проценты и являются одним из главных недостатков этой программы. Клиентам вряд ли удастся заработать выше 4-5% годовых, которые при исчислении банк делит на количество дней в текущем году (например, по наиболее популярной ставке 5% получается приблизительно 0,013 % в день). По депозитам овернайт устанавливаются ставки, которые регулируются ЦБ, они зависят от существующей в стране кредитно-денежной политики. Именно поэтому, для получения более высокого пассивного дохода, им необходимо существенно увеличивать размер вложений.
У кредитов овернайт ситуация противоположная. Они не предназначены для получения кредиторами дохода, а нужны для поддержания у коммерческих банков, столкнувшихся с проблемами, финансовой стабильности.
К недостаткам депозитов овернайт следует причислить ограничение по минимальной сумме взноса (500 000 руб.) и отсутствие страховки. Риски для клиентов возникают при банкротстве кредитной организации или брокера. В этой ситуации возврата средств придется ожидать после завершения всех судебных разбирательств, которые могут затянуться на месяцы и годы.