Неверно что к основным показателям планирования и оценки финансовых итогов деятельности страховщика
Неверно что к основным показателям планирования и оценки финансовых итогов деятельности страховщика
от 14 марта 2018 года N 4736-У
О порядке осуществления Банком России мониторинга деятельности страховщиков с применением финансовых показателей (коэффициентов), характеризующих финансовое положение страховщиков и их устойчивость к внутренним и внешним факторам риска
Глава 1. Общие положения
Мониторинг деятельности вновь созданных страховщиков (за исключением реорганизованных) осуществляется со дня представления в Банк России первой годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности и отчетности в порядке надзора страховщиков.
1.2. Мониторинг деятельности страховщиков осуществляется путем оценки:
рентабельности деятельности страховщика;
общих показателей деятельности страховщика.
1.4. Расчет финансовых показателей (коэффициентов) осуществляется Банком России в соответствии с настоящим Указанием не реже одного раза в квартал.
Глава 2. Расчет финансовых показателей (коэффициентов)
2.1. Оценка соблюдения страховой организацией требований, указанных в абзаце втором пункта 1.2 настоящего Указания, осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
соотношения суммарной величины страховых резервов и активов, в которые инвестированы средства страховых резервов;
соотношения суммарной величины собственных средств (капитала) и активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал);
соотношения заемных средств и собственных средств (капитала).
2.1.1. Соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (Пн1) определяется как процентное отношение разности между фактическим размером маржи платежеспособности на конец отчетного периода и нормативным размером маржи платежеспособности на конец отчетного периода к нормативному размеру маржи платежеспособности на конец отчетного периода по формуле:
,
— фактический размер маржи платежеспособности на конец отчетного периода, рассчитанный в соответствии с Указанием Банка России N 3743-У;
— нормативный размер маржи платежеспособности на конец отчетного периода, рассчитанный в соответствии с Указанием Банка России N 3743-У.
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.1.2. Соотношение суммарной величины страховых резервов и активов, в которые инвестированы средства страховых резервов (Пн2), определяется как процентное отношение активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, на конец отчетного периода к суммарной величине страховых резервов на конец отчетного периода по формуле:
,
— активы, соответствующие требованиям Указания Банка России N 4297-У;
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.1.3. Соотношение суммарной величины собственных средств (капитала) и активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал) (ПнЗ), определяется как процентное отношение активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал), на конец отчетного периода к величине собственных средств (капитала) на конец отчетного периода по формуле:
,
— активы, соответствующие требованиям Указания Банка России N 4298-У;
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования.
2.1.4. Соотношение заемных средств и собственных средств (капитала) (Пн4) определяется как процентное отношение суммы заемных средств и кредиторской задолженности, возникшей в результате заключения договоров репо, на конец отчетного периода к величине собственных средств (капитала) на конец отчетного периода по формуле:
,
— общая величина заемных средств (привлеченных кредитов и займов, в том числе совершенных путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций) на конец отчетного периода;
— кредиторская задолженность, возникшая в результате заключения договоров репо, на конец отчетного периода;
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования.
2.2. Оценка рентабельности деятельности страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
коэффициента аквизиционных расходов;
коэффициента общих и административных расходов;
операционного коэффициента убыточности;
коэффициента рентабельности инвестиционной деятельности;
коэффициента рентабельности капитала.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера
В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.
Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.
Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.
Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.
Кому нужен финансовый анализ
В такой информации заинтересованы следующие пользователи:
Источник информации для проведения финансового анализа
Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.
Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов
Группы показателей финансового анализа
Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:
Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.
Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности
К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:
Основные финансовые коэффициенты
Показатели ликвидности
Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.
Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
Скорость продажи активов может быть:
В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.
Их можно разделить на следующие группы:
Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.
Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.
Текущая ликвидность
Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.
Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.
Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.
Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.
Формула коэффициента текущей ликвидности:
Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:
От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):
Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500
То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.
Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Быстрая ликвидность
Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:
Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.
Формула коэффициента быстрой ликвидности:
Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства
Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:
Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)
Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.
Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.
При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.
А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.
Абсолютная ликвидность
Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Формула коэффициента абсолютной ликвидности:
Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:
Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)
Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.
Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.
Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.
Показатели рентабельности
Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.
Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).
Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.
В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.
Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.
Рентабельность оборотных средств
Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.
Формула рентабельности оборотных средств:
Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства
Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:
Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200
Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).
Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.
Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.
Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.
Рентабельность продаж
Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.
Формула коэффициента рентабельности продаж:
Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%
Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):
Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100
Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100
Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100
Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.
Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.
В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.
Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.
Рентабельность активов
Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.
Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.
Формула коэффициента рентабельности активов:
Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%
Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:
прибыль от продаж — из строки 2200;
чистую прибыль — из строки 2400.
Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).
Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).
Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.
При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.
При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).
В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.
Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.
Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.
Рентабельность собственного капитала
Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.
Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%
Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.
Рентабельность собственного капитала по балансу:
Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.
Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).
Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.
Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.
Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.
ВНИМАНИЕ!
15 декабря на «Клерке» стартует обучение на онлайн-курсе повышения квалификации для получения удостоверения, которое попадет в госреестр. Тема курса: управленческий учет.
Повышайте свою ценность как специалиста прямо на «Клерке». Подробнее
Глава 2. Расчет финансовых показателей (коэффициентов)
Глава 2. Расчет финансовых показателей (коэффициентов)
2.1. Оценка соблюдения страховой организацией требований, указанных в абзаце втором пункта 1.2 настоящего Указания, осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
соотношения суммарной величины страховых резервов и активов, в которые инвестированы средства страховых резервов;
соотношения суммарной величины собственных средств (капитала) и активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал);
соотношения заемных средств и собственных средств (капитала).
2.1.1. Соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (Пн1) определяется как процентное отношение разности между фактическим размером маржи платежеспособности на конец отчетного периода и нормативным размером маржи платежеспособности на конец отчетного периода к нормативному размеру маржи платежеспособности на конец отчетного периода по формуле:
,
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.1.2. Соотношение суммарной величины страховых резервов и активов, в которые инвестированы средства страховых резервов (Пн2), определяется как процентное отношение активов, в которые инвестированы средства страховых резервов, на конец отчетного периода к суммарной величине страховых резервов на конец отчетного периода по формуле:
,
— активы, соответствующие требованиям Указания Банка России N 4297-У;
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.1.3. Соотношение суммарной величины собственных средств (капитала) и активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал) (Пн3), определяется как процентное отношение активов, в которые инвестированы собственные средства (капитал), на конец отчетного периода к величине собственных средств (капитала) на конец отчетного периода по формуле:
,
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования.
2.1.4. Соотношение заемных средств и собственных средств (капитала) (Пн4) определяется как процентное отношение суммы заемных средств и кредиторской задолженности, возникшей в результате заключения договоров репо, на конец отчетного периода к величине собственных средств (капитала) на конец отчетного периода по формуле:
,
— кредиторская задолженность, возникшая в результате заключения договоров репо, на конец отчетного периода;
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования.
2.2. Оценка рентабельности деятельности страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
коэффициента аквизиционных расходов;
коэффициента общих и административных расходов;
операционного коэффициента убыточности;
коэффициента рентабельности инвестиционной деятельности;
коэффициента рентабельности капитала.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Пр4 = Пр1 + Пр2 + Пр3.
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых организаций в части операций по страхованию жизни, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.2.7. Коэффициент рентабельности инвестиционной деятельности (Пр7) определяется как процентное отношение результата от инвестиционной деятельности за отчетный период к среднеарифметической сумме инвестированных активов на начало отчетного периода и конец отчетного периода по формуле:
,
2.2.8. Коэффициент рентабельности капитала (Пр8) определяется как процентное отношение прибыли за отчетный период к среднеарифметической величине капитала за отчетный период по формуле:
,
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования.
2.3. Оценка активов страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
уровня низколиквидных активов;
уровня резервирования дебиторской задолженности.
2.3.1. Уровень низколиквидных активов (Па1) определяется как процентное отношение суммы низколиквидных активов на конец отчетного периода к общей сумме активов на конец отчетного периода по формуле:
,
Данный показатель не рассчитывается для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.3.2. Уровень резервирования дебиторской задолженности (Па2) определяется как процентное отношение суммы резерва под обесценение дебиторской задолженности на конец отчетного периода и резерва под обесценение прочей дебиторской задолженности на конец отчетного периода к сумме дебиторской задолженности, учтенной по условиям договора, на конец отчетного периода по формуле:
,
— сумма резерва под обесценение дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования на конец отчетного периода и резерва под обесценение прочей дебиторской задолженности (кроме дебиторской задолженности страхователей и перестрахователей по договорам, не содержащим значительного страхового риска) на конец отчетного периода;
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.4. Оценка обязательств страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
уровня страховых резервов;
доли кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования.
2.4.1. Уровень страховых резервов (Пп1) определяется как процентное отношение общей величины страховых резервов на конец отчетного периода к общей сумме обязательств на конец отчетного периода по формуле:
,
Данный коэффициент не рассчитывается для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.4.2. Доля кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования (Пп2) определяется как процентное отношение величины кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования на конец отчетного периода к общей сумме пассивов на конец отчетного периода по формуле:
,
Данный показатель не рассчитывается для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.5. Оценка общих показателей деятельности страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей (коэффициентов):
результата от операционной деятельности.
,
— общая величина страховых премий, переданных в перестрахование, за отчетный период;
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
2.5.2. Результат от операционной деятельности (По2) определяется как процентное отношение сальдо денежных потоков от операционной деятельности за отчетный период к страховым премиям по операциям страхования, сострахования и перестрахования за отчетный период по формуле:
,
Данный коэффициент не рассчитывается для обществ взаимного страхования, а также для страховых медицинских организаций в части операций по обязательному медицинскому страхованию.