Нереализованный pnl что это
Новый блок раздела аналитики на EXMO: Нереализованная доходность
Чтобы вы смогли анализировать свои торговые решения и отслеживать их эффективность, мы продолжаем развивать блок аналитики на EXMO и представляем вашему вниманию новый раздел: аналитика нереализованной доходности (нереализованный PnL).
Сегодня у нас появился новый раздел: аналитика нереализованной доходности (нереализованный PnL) вашего портфеля и каждого актива в нем за все время с момента регистрации аккаунта.
Нереализованная доходность (нереализованный PnL) — это сравнение текущей стоимости актива в вашем портфеле со стоимостью приобретения этого актива. По сути это означает, сколько прибыли или убытков вы получите, если продадите все активы вашего портфеля в базовую валюту (доллар США).
Благодаря этому разделу, у вас всегда будет актуальная информация о том, является ли актив вашего портфеля на текущий момент прибыльным или убыточным. Эта аналитика станет прочным фундаментом для торговых решений.
В EXMO мы стремимся, чтобы наши клиенты получали лучший пользовательский опыт и имели возможности для принятия взвешенных решений. Аналитический модуль — это эффективный инструмент для повышения прибыльности торгов. Мы верим, что новые аналитические возможности биржи принесут много пользы всем трейдерам.
Сергей Жданов,
Исполнительный директор EXMO
Нереализованная доходность: что нужно знать
Нереализованный PnL представлен небольшой таблицей, но за ней стоит множество формул и расчетов. Мы проанализировали все ваши торговые операции, депозиты и выводы, чтобы рассчитать средневзвешенную цену каждого актива в вашем портфеле с момента создания вашего аккаунта.
Для расчета стоимости владения каждым активом вашего портфеля (средневзвешенная стоимость приобретения) учитываются все вводы и покупки данного актива в долларовом эквиваленте на момент совершения операций. Выводы и продажи актива не влияют на средневзвешенную стоимость, а только уменьшают его количество в вашем портфеле.
“Нереализованная доходность портфеля” — показатель, который отображает суммарную доходность вашего портфеля. Он вычисляется путем сложения доходности всех активов, которыми вы владеете, в долларовом эквиваленте.
Блок нереализованной доходности (Unrealized PnL) вы найдете в разделе “Аналитика” вашего Кошелька. Данные по нереализованному PnL обновляются в реальном времени и учитывают все операции в вашем аккаунте.
Теперь эффективно анализировать и корректировать торговые стратегии, а также принимать информативные решения в будущем станет гораздо проще!
Аналитика
Что такое цена безубыточности?
Цена безубыточности — это цена, при которой можно закрыть позицию без каких-либо убытков или прибылей.
Она отличается от базовой цены, потому что с вашей маржи уже вычтена комиссию за открытие позиции и за финансирование. Чтобы компенсировать эти расходы и будущую торговую комиссию за закрытие позиции, вам нужно закрыть позицию с прибылью по цене лучше, чем базовая.
Что такое реализованный PnL?
Реализованный PnL (Profit and Loss) — это реализованный результат ваших торговых операций (прибыль или убыток), если вы полностью или частично закрыли позицию. При расчетах также учитываются уплаченные комиссии.
Что такое нереализованный PnL?
Нереализованный PnL (Profit and Loss) — это потенциальная прибыль или убыток. Простыми словами, это та прибыль или убыток, который вы бы получили сейчас, если бы закрыли позицию по текущей цене рыночным ордером. При расчетах также учитываются торговые комиссии.
Что такое ROE?
ROE (Return on Equity) — это показатель доходности на сумму инвестированных средств. Рассчитывается по формуле:
ROE = Нереализованная прибыль / Сумма используемой маржи
Почему отображается реализованный убыток или прибыль, если позиция все еще открыта?
Потому что при расчете реализованного PnL учитываются все уплаченные комиссии.
Почему текущая цена в таблице позиций и на графике отличаются?
На графике отображается цена последней сделки на платформе, а в таблице позиций — цена, по которой можно закрыть позицию в текущий момент с учетом предложений на покупку и продажу на рынке.
Например, если вы хотите закрыть длинную позицию и продать монеты, то в таблице позиций будет отображаться максимальная цена покупки на рынке. Если же вы хотите закрыть короткую позицию и купить монеты, то в таблице позиций будет отображаться минимальная цена продажи на рынке.
Торговля криптовалютами на бирже дает возможность для регулярного извлечения прибыли, но также несет высокие риски получения убытков. Поэтому опытные трейдеры используют множество инструментов, чтобы строить свои стратегии, а также рассчитывать их доходность. И PNL является одним из самых важных показателей, который позволяет измерять прибыль и убытки, чтобы правильно оценивать результаты торговли.
Как использовать PNL на бирже Binance
PNL (Profit and Loss) – это некая величина, которая показывает разницу между прибылью и убытками в трейдинге. Для ее расчета можно использовать разные исходные данные:
одна сделка или открытая позиция;
серия проведенных сделок (5, 10, 20, 100 штук);
все сделки за определенный период времени (неделя, месяц, год);
сделки, открытые по одной стратегии.
При таких вычислениях составляется специальный P&L-отчет, благодаря которому трейдер может определить эффективность своей торговли, а также способность получать прибыль.
Чтобы рассчитать P/L сделки, необходимо знать размер открытой позиции и рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря будет равна размеру позиции, умноженной на движение в пунктах. И такое вычисление показывает результаты весьма точно.
Как рассчитывается PNL
Вычислить P&L на бирже Binance можно по одной из двух формул:
Если сделка открыта в Лонг: нереализованный PNL = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Если сделка открыта в Шорт: нереализованный P/L = (Начальный курс продажи – Цена маркировки) * Размер позиции.
Цена маркировки – это стоимость актива в момент закрытия сделки (или в момент расчета P&L).
Нереализованный PNL означает, что при расчете за основу берется текущий рыночный курс актива (а не фактический курс закрытия позиции). То есть это такой плавающий показатель для открытой позиции, который демонстрирует, сколько вы заработаете (или потеряете), если закроете позицию прямо сейчас. Он основан на стоимости в реальном времени и не учитывает комиссию биржи.
Прибыль или убыток будет оставаться нереализованным, пока вы не закроете сделку. Если у вас открыта длинная позиция, то рыночной будет считаться та цена, по которой вы можете продать. В случае короткой позиции – это та цена, по которой вы можете купить, чтобы закрыть позицию. Соответственно, для более точного расчета нужно учитывать биржевой спред.
Как только вы закрываете позицию, прибыль или потеря реализуется. То есть реализованная прибыль (реализованный P&L) – это метрика, которая показывает прибыль или убыток для закрытой позиции. И она учитывает комиссию биржи.
Расчет P/L при торговле на споте
Принцип таких вычислений проще всего понять в контексте спотовой торговли на криптобирже Бинанс.
Чтобы рассчитать реализованный P&L, нужно вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Если у вас на Binance стандартный аккаунт (VIP 0), то биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.
Это чистая прибыль от сделки с вычетом комиссии. Иногда это значение называют «закрытый P&L». Также реализованный PNL означает, что он рассчитан на основании фактической цены закрытия позиции (а не текущего рыночного курса).
Тогда нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который вы получите после закрытия такой сделки.
При этом комиссия будет рассчитываться следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.
И эта сумма будет добавлена к убытку.
Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.
Расчет PNL при маржинальной торговле
В случае с маржинальной торговлей, значение реализованного и нереализованного P/L умножается на размер кредитного плеча.
Соответственно, расчет для Long позиции будет иметь такой вид: нереализованный P&L*10 = (Цена маркировки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.
Тогда нереализованный PNL*10 = (90 – 100) * 10 = –100$.
Расчет P/L для фьючерсных контрактов
При вычислении P&L для фьючерсных контрактов нужно учитывать, что цена маркировки – это более точное отображение стоимости контракта, по сравнению с рыночной ценой фьючерса. Поэтому биржа Бинанс использует именно цену маркировки, чтобы защитить трейдеров от случайных ликвидаций, а также избежать рыночных манипуляций.
Следовательно, нереализованный PNL для фьючерсов высчитывается по аналогичным формулам:
Для Long позиции: нереализованный P/L = (Цена маркировки фьючерса – Начальный курс покупки фьючерса) * Размер позиции.
Для Short позиции: нереализованный P&L = (Начальный курс продажи фьючерса – Цена маркировки фьючерса) * Размер позиции.
Кроме того, при торговле фьючерсами важно учитывать общее обеспечение маржи и порог ликвидации:
Обеспечение = начальное обеспечение + реализованный P&L + нереализованный PNL. Если сумма этих трех показателей превысит сумму обеспечения, позиция будет ликвидирована принудительно.
Учитывая, что нереализованный P&L зависит от рыночных движений, он продолжает колебаться из-за постоянного изменения курсов. Соответственно, маржинальный баланс также продолжает постоянно изменяться.
Вывести со счета можно только ту часть обеспечения, которая превышает сумму начального займа + начальную маржу.
Калькулятор Binance Margin
Чтобы упростить работу трейдеров, биржа Binance создала специальный калькулятор, который позволяет еще перед открытием ордеров вычислять значения прибыли и убытков (P/L), а также рентабельность сделки в % (ROE). Чтобы им воспользоваться, необходимо на странице маржинальной торговли нажать на соответствующую иконку.
В открывшемся окне нужно внести следующие данные:
Занять сумму (сумма займа).
После этого можно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения PNL и ROE.
Калькулятор Binance Futures
На странице фьючерсной торговли Бинанс тоже доступна функция калькулятора, который позволяет рассчитывать P&L и ROE, а также начальную маржу.
Чтобы произвести вычисления, нужно внести следующие данные:
выбрать тип позиции (лонг или шорт);
ввести цену входа и выхода;
указать количество активов в сделке;
выбрать размер кредитного плеча (перемещая специальный ползунок).
После этого нужно нажать кнопку «Рассчитать», чтобы узнать значения начальной маржи, P&L и ROE.
Также с помощью данного калькулятора можно вычислить следующие показатели:
целевую цену – курс, при достижении которого будет получена планируемая прибыль;
цену ликвидации – курс, при достижении которого позиция будет ликвидирована принудительно;
максимальное открытие – сумму, на которую можно открыть позицию;
цену открытия – количество средств, которые нужно иметь на балансе для открытия сделки.
Отчет PNL для серии сделок
Если у вас открыто несколько сделок на Binance, то все они будут отражать суммарный нереализованный P&L. Как и в случае с одной сделкой, термин «нереализованный» означает, что это та сумма, по которой вы можете закрыть ваши сделки в данный момент.
Такой расчет позволяет вам легко определить, насколько эффективна ваша торговая стратегия и какую прибыль (или убыток) вы получили за определенный период времени. Для этого необходимо вычислить среднее арифметическое реализованных PNL по всем сделкам.
Тогда средний реализованный PNL за этот период времени рассчитывается следующим образом:
(10 000 – 12 000 + 7000 – 3000 + 5000)/5 = 1400.
Заключение
Profit and Loss – это важный показатель, благодаря которому вы можете четко определить свою эффективность при работе на криптовалютном рынке. Его можно использовать для разных типов торговли на Binance (спотовая, маржинальная, фьючерсная). При этом вы можете рассчитать свою прибыль или убыток как от одной позиции, так и от серии сделок на длительной дистанции. Только ясное понимание своих результатов позволит вам эффективно управлять собственным капиталом.
Что такое реализованная и не реализованная прибыль?
Когда вы торгуете на CEX.IO Broker, вы замечаете индикаторы PnL и P/L в торговом терминале и в выписке по счету.
Реализованная прибыль на CEX.IO Broker также называется Settled PnL (Реализованный P/L). Метрика показывает прибыль и убыток для закрытой позиции. Узнайте больше о реализованной прибыли в нашем глоссарии трейдера.
Где вы видите нереализованную и реализованную прибыль в CEX.IO Broker? Мы поготовили для вас визуальную составляющую ниже:
Плавающий P/L (Нереализованная прибыль):
Вы можете проверить плавающий P/L в заголовке торгового терминала как общий FPL ваших позиций, а также на вкладке Positions отдельно для каждой из них.
Расчетный PnL (реализованная прибыль):
Реализованный или Расчетный PnL представляет прибыль или убыток от ваших закрытых позиций.
Вы можете проверить это несколькими способами:
1. На вкладке «История позиций» (будет отображаться в течение примерно 2 недель);
2. В выписке по счету, где отображается вся информация о вашей позиции, включая Реализованный PnL.
PNL отчет о прибылях и убытках
Что такое PNL? Зачем он нужен и какие задачи помогает решать? Просто о сложном.
В свое время, когда мне пришлось столкнуться с аббревиатурой PNL, внутри появился сперва страх, а потом уже голодное любопытство. Долго не доходили руки, чтобы разобраться с этой штукой, а когда уже дошли, то и доступный материал захотелось собрать.
На моей практике продакт менеджер редко сталкивается с этим отчетом. Но, так как продактов часто называют mini CEO, то знать о том, что PNL из себя представляет, весьма полезно. Как минимум, чтобы понимать, сколько в общем котле прихода, приносит твой продукт.
Что такое PNL отчет: сложна
Отчет PNL (Profits and Losts statement) – это консолидированный документ, отражающий показатели прибылей и убытков по результатам операционно-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период (год).
Такой вид финансовой отчетности включает все доходы компании и ее дочерних фирм, а также затраты на получение доходов. Разница между доходами и расходами является прибылью компании (или убытком).
Что такое PNL отчет: просто
Отчет PNL – это доходы и расходы нашего бизнеса. Сколько мы получаем и сколько тратим. Вот так просто.
Зачем нужен PNL
Для того, чтобы принимать правильные управленческие решения. Это ваш макро дашборд, на основе которого вы можете:
Отчет PNL используется экономическим отделом предприятия, требуется для руководителя компании, учредителей, инвесторов, может быть предоставлен по запросу банков, контрагентов.
Основные формы финансовой отчетности
Чтобы понять реальную финансовую ситуацию, помимо PNL необходимо и другие виды финансовых отчетов:
Баланс, отчет о движении денежных средств и PNL, совокупно дают полную картину финансового состояния вашей компании.
Друзья, я веду telegram канал, где публикую анонсы свежих материалов, плюс выкладываю интересные хаки и кейсы, которых нет на сайте. Подписывайте, если понравится. Продолжаем читать…
Особенности PNL отчета
Чтобы правильно читать отчет, необходимо понять особенности и структуру.
Структура отчета PNL:
Источник схемы – ссылка
Пример отчета PNL: упрощенный
Для понимания того, как будет выглядеть упрощенная PNL-таблица, приведем пример.
По итогам отчета видно, что за текущий период прибыль компании снизилась, по сравнению с предыдущим периодом и показателями, заложенными в бюджет.
В данной ситуации нужно выяснить, почему упали продажи. Это могут быть различные причины: общеэкономическая ситуация в стране, агрессивной кампания конкурентов, рост затрат и куча всего другого. Проводим детальный анализ, находим причины, лечим.
Примеры отчетов PNL: полноценные
Собрал примеры разных PNL отчетов. Можно использовать как шаблон для себя.